Акції, швидше за все, вдарять до нових рекордів на наступний тиждень, якщо прибуток перевершить очікування

Акції спробують у найближчий тиждень подолати рекордні максимуми, встановлені на початку року, коли кількість компаній S&P 500 збирається звітувати.

Промислові показники S&P 500 та Dow Jones в середньому приблизно на 1% нижчі за рекордні показники, тоді як Nasdaq Composite - приблизно на 2% від свого рекорду. Індекси отримали різке зростання після того, як велика частина репортерів цього тижня опублікувала результати, кращі за очікувані. Їх також стимулювало покращення настроїв щодо Brexit та торгово-американських переговорів.

Найвищі показники за весь час можуть бути перевірені, оскільки близько 120 компаній S&P 500, або близько 24%, планують опублікувати свої квартальні результати на тиждень вперед. Деякі з цих компаній включають Caterpillar і Boeing, які, як очікується, повідомлять у середу до дзвоника. Amazon, Intel, McDonald's і Chipotle Mexican Grill також на палубі протягом тижня.

"У вас є потенціал для поєднання речей, які ведуть нас до нових максимумів", - сказав Арт Хоган, головний ринковий стратег National Securities. "У той же час ви отримуєте кращі мікродані в доходах, ви отримуєте кращі новини щодо макроперешкод, що стоять перед нами".

Більше 14% компаній S&P 500 звітували до п'ятниці, свідчать дані FactSet. З цих компаній 81% розмістили прибуток, який перевершує очікування аналітиків.

У звіті JP Morgan Chase у вівторок акції досягли рекордних показників, тоді як Citigroup та Bank of America також отримали поштовх із випуску своїх доходів. Тим часом Netflix ненадовго зібрався на рівні 7% у четвер, перш ніж закінчити сесію, зростав на 2.5%. Morgan Stanley збільшив прибуток на 1.5%. Coca-Cola піднялася більш ніж на 1% у п'ятницю після випуску своїх квартальних номерів.

Безумовно, в цьому сезоні компанії оцінюються за дуже низьким рівнем. Аналітики, опитані FactSet, очікували, що прибуток у третьому кварталі впаде на 4.6%.

"Заробіток може стати позитивним каталізатором настільки, наскільки очікування досить низькі", - сказав Ден Руссо, головний ринковий стратег Chaikin Analytics. "Планка знижена до такої міри, коли компанії можуть її перестрибнути".

Але інвесторам може бути важче засвоїти звіти за тиждень.

Такі компанії, як Caterpillar, сильно постраждали від американсько-китайської торгової війни, враховуючи їх вплив на закордонні ринки. Boeing та Intel також мають зарубіжні експозиції. Тим часом звіти таких компаній, як Amazon, McDonald's та Chipotle, будуть ретельно вивчатися, оскільки інвестори шукатимуть підказки про те, як поживає споживач.

"Торговельні тертя та загальне уповільнення економіки на сьогодні явно вплинули на зростання доходів у 2019 році", - зазначив у своїй записці Скотт Рен, старший глобальний стратег з акціонерного капіталу Інвестиційного інституту Wells Fargo. "Сезон звітування про прибутки в третьому кварталі, ймовірно, підтвердить, що ці негативи продовжували вливатися в результати минулого кварталу".

Доброю новиною для інвесторів є те, що нещодавні торгові переговори, мабуть, дали певний прогрес. Президент Дональд Трамп заявив, що 11 жовтня США та Китай досягли угоди про "дуже значну фазу". У кількох звітах цього тижня говорилося, що Китай хоче проведення додаткових переговорів перед підписанням першого етапу, але директор Національної економічної ради Ларрі Кудлоу заявив, що в четвер є "великий імпульс" для завершення угоди.

Джон Августин, головний директор з інвестицій в Приватному банку Хантінгтон, сказав, що "розповідь" навколо торгівлі стала "настільки однобічною до негативної, що може бути більше шансів, ніж не підписання угоди першого етапу".

Тим часом попередні показники настроїв споживачів показали незначне зростання у жовтні з вересня. Кінцеві номери споживчих настроїв за місяць заплановані до виходу у п’ятницю.

"Якщо корпоративні прибутки демонструють ознаки стійкості, особливо з боку американського споживача, то про біг до нових максимумів аж ніяк не може йтися", - сказав Том Ессей, засновник The Sevens Report, у своїй записці.

понеділок

Заробіток перед дзвоном: Halliburton, SAP, Lenox Intl., PetMed Express

Заробіток після дзвону: Cadence Designs, Celanese, TD Ameritrade, Zions Bancorp (530p cc)

Вівторок

8: 30 у Філадельфії ФРС не виробляє (жовтень)

10 am існуючі будинкові продажі (вересень)

Заробіток до дзвоника: Biogen, Lockheed Martin, McDonald's, NextEra Energy, Novartis, Procter & Gamble, Travelers, UBS, United Tech., UPS

Заробіток після дзвону: Texas Instruments, канадський Natl. Railway, Chipotle Mexican Grill, CoStar, Discover Fincl., Equity Residential, Snap, Whirlpool

середа

7 am Щотижневі іпотечні додатки

10: 30 am EIA щотижневий звіт про інвентаризацію

Заробіток перед дзвоном: Boeing, Boston Scientific, Caterpillar, Daimler, Eli Lilly, Alexion Pharmaceuticals, Blackstone, Freeport-McMoRan, General Dynamics, Hilton, Invesco, LG Display, Nasdaq OMX, Norfolk Southern

Заробіток після дзвоника: eBay, Ford Motor, Microsoft, PayPal, Tesla

четвер

8: 30 am Щотижневі претензії безробітних

8: 30 am Замовлення товарів тривалого користування (вересень)

9: 45 am Manufacturing PMI (жовтневий спалах)

9: 45 am PMI Services (жовтевий спалах)

Продажі 10 am New Home (вересень)

Заробіток перед дзвоном: 3M, AstraZeneca, Comcast, Danaher, Dow, Equinor, Raytheon

Заробіток після дзвону: Amazon.com, Gilead Sciences, Intel, Vale, Visa

п'ятниця

10 am Споживчі настрої (фінал жовтня)

Заробіток перед дзвоном: AB InBev, Ambev, Barclays, Charter Comm., Eni, Verizon

Підпишіться на CNBC на YouTube.