Перенесення корпоративної відповідальності на стійкість споживачів

Лауреат Нобелівської премії з економіки Джозеф Стігліц нещодавно зазначив, посилаючись на Covid-19, що США створили економіку без стійкості. Справедливо було б сказати, що США не єдині, але найбільш вражаючі, тому що вони славляться як найбагатша країна світу. 

Багато факторів, які утворюють стійку економіку, будуть обговорюватися в найближчі місяці та роки. І оскільки уряди збирають пакети для тих, хто втратив роботу або потребує підтримки в результаті цієї кризи, питання про те, як ми створюємо фінансово стійких людей, також потребує вивчення.

У США федеральний пакет стимулів включає одноразовий чек на 1,200 доларів для осіб, які заробляють менше 75,000 XNUMX доларів. 

Навіть з іншими короткостроковими змінами, такими як заморожені виплати студентських позик, іпотечні канікули та знижені процентні ставки за кредитними картками, ці зусилля навряд чи створять достатню фінансову стійкість, щоб пережити довгостроковий економічний вплив коронавірусу: вони є не більше ніж пластиром. закрити глибокі рани в економіці. 

Це недостатньо великі рішення для майбутнього, яке, на думку кліматологів, може призвести до значно більш драматичних потрясінь. 

Не ракетна наука

Крім вищої заробітної плати стійкими споживачами є менший борг і вищі заощадження. Це не ракетобудування, але споживчий борг у багатьох країнах росте, а заощадження залишаються на місці. 

Дані Федеральної резервної системи за 2019 рік показали, що 40% населення США мають заощадження менше ніж 400 доларів, тоді як опитування GoBankingRates (також минулого року) показало, що 58% заощадили менше 1,000 доларів. Це викликає занепокоєння: більшість населення не має достатньої підтримки, щоб витримати навіть один місяць безробіття. 

У деяких європейських країнах екстрені заощадження здаються такими ж слабкими. Кожен третій житель Великобританії має на руках менше 1,500 фунтів стерлінгів. 

Ситуація, мабуть, не дивно, ще гірша в країнах, що розвиваються: останній звіт Global Findex Survey за 2017 рік показав, що, хоча 55% тих, хто живе в країнах з високим рівнем доходу, мали певні заощадження, лише 21% зробили це в країнах, що розвиваються. 

Аномалією є Німеччина, де споживчий борг, незважаючи на зростання, значно нижче піку 2008 року. Це різко контрастує зі США, де борг домогосподарств досяг рекордного рівня наприкінці минулого року. 

За даними МВФ, німецькі домогосподарства минулого року відкладали близько 11% свого наявного доходу, порівняно з менш ніж 7% у США. Чому? 

У Німеччині протягом останнього десятиліття заощадження зростали, незважаючи на від’ємні процентні ставки. За даними МВФ, німецькі домогосподарства минулого року відкладали близько 11% свого наявного доходу, у порівнянні з менш ніж 7% у США. 

Чому? 

Це принаймні частково культурне: Німеччина знаходиться під впливом поєднання її фінансового сектору – ощадні банки, Landesbanken (державні регіональні банки) і кредитні кооперативи складають понад 75% фінансових установ за кількістю і близько 35% активи. 

Порівняйте це зі США, де на громадські банки припадає 15% активів, а комерційні банки продовжують збільшувати частку ринку. 

Німецькі ощадні каси також є соціально впливовими і проводять освітні програми – є навіть університет, Університет фінансової групи ощадних банків. 

Німеччина є однією з небагатьох розвинених країн, які відзначають Всесвітній день заощаджень, заснований у 1924 році і відзначається в 29 країнах (більшість з яких сьогодні є країнами, що розвиваються), коли багато німецьких дітей відносять свої скарбнички до банку. 

Це сигналізує про культуру підготовки до гіршого – що також можна назвати підвищенням стійкості – і частково може пояснити віру німецького міністра економіки в те, що його країна вийде з фінансових проблем за кілька місяців. 

Як ми можемо розвивати цю культуру деінде? 

Банківська справа, орієнтована на громаду

Capital One спробував це в США, розпочавши перший неформальний національний день заощаджень у 2017 році. І, безсумнівно, кредитні спілки, громадські банки та фінансові установи розвитку громад допомагають своїм клієнтам приймати фінансово обґрунтовані рішення. 

Але чи можна те саме сказати про найбільші банки країни? 

Як клієнта двох із них, якби мене запитали: найбільші банки важче продають ощадні чи кредитні продукти? Моя відповідь буде: останнє. 

Незважаючи на те, що Bank of America, Citi і JPMorgan Chase докладають вражаючих зусиль щодо інклюзивного фінансування, вони продовжують стягувати плату за ощадні рахунки з причин, які залишаються непереконливими. Нам потрібно більше банківських послуг, орієнтованих на громаду. 

Протягом останніх тижнів було цікаво спостерігати, як фонди великих банків роблять щедрі пожертви некомерційним організаціям, Фонду солідарності Covid-19 та громадським програмам. 

Наприклад, Citi і JPMorgan Chase пожертвували по 15 мільйонів доларів кожен; набагато більше, ніж може дати будь-який громадський банк. 

Але як би це не було приємно, тут можна провести паралелі з чеками на 1,200 доларів, які виписує ФРС. Якщо найбільші банки світу дійсно хочуть зміцнити стійкість у спільнотах і запропонувати фінансовий захист від цих подій, тоді, коли ми вийдемо з цієї кризи, їм слід докласти зусиль для збільшення заощаджень і відлучення своїх клієнтів від кредитування. 

Це також може допомогти створити стійку економіку.