Небанківські провайдери торгового фінансування прагнуть збільшити частку ринку

Виробники ринків, що розвиваються (EM), стикалися з труднощами ще до того, як пандемія коронавірусу знизила міжнародний попит на багато їх продуктів.

За оцінками Азіатського банку розвитку, минулого року було відхилено 1.5 трлн. Дол. Заявленого торгового фінансування - цифра, яка до 2.5 р. Може зрости до 2025 трлн. Дол.

У середині травня Стенн закрив нову установу фінансування на 200 мільйонів доларів для забезпечення ліквідності та управління грошовими потоками для глобальних компаній, які постраждали від пандемії коронавірусу. Потім у першому тижні червня компанія оголосила, що новий раунд фінансування збільшив її основну програму фінансування торгівлі до півмільярда доларів.

Стенн сподівається, що ці кошти допоможуть йому скористатися збільшенням прийняття небанківського торгового фінансування, про що свідчить опитування, проведене з більш ніж 700 середнім бізнесом у Великобританії, США та Китаї наприкінці минулого року.

Більше 80% респондентів заявили, що розглядають можливість переходу на альтернативні постачальники фінансів від традиційних банків для здійснення торгового фінансування в 2020 році, причому китайський бізнес особливо зацікавлений у вивченні їх небанківських варіантів.

Керстін Браун, президент компанії Stenn, каже, що більшості виробників доводилося харчуватися своїми резервами ліквідності під час коронавірусної кризи, і що зараз багато хто працює лише на чотири тижні грошового потоку.

Типовий клієнт Stenn - виробник товарів, що швидко рухаються.

На початку року Браун визнає, що компанія думала, "якщо немає глобальної торгівлі, немає глобального торгового фінансування", але вона швидко зрозуміла, що замість того, щоб звертатися до виробників в ЕМ, що працюють з великими імпортерами на розвинутих ринках, вона потрібно було поговорити безпосередньо з імпортерами.

"Раніше ці імпортери, можливо, прагнули стиснути своїх постачальників, але в епоху соціальної та корпоративної відповідальності вони все більше усвідомлюють, що не можуть дозволити собі втратити жодного постачальника, тому вони знайомлять нас зі своїми виробниками", - каже вона.

"Передаючи їх, ми гарантуємо, що вони отримують свої гроші в день, коли вони відвантажують свої товари, а імпортери зможуть домовлятися про довші умови кредитування".

Небанки можуть пришвидшувати роботу та фінансувати клієнтів швидше, оскільки вони не покладаються на застарілі системи 

 - Керстін Браун, Стенн

Незважаючи на те, що з моменту введення заходів по блокуванню у всьому світі було набагато більше зосереджено на створенні стійких ланцюгів поставок, оцінка ВЕФ щодо розриву в торговому фінансуванні базувалася на припущенні, що ланцюги поставок відійдуть від Китаю до бідних країн, що розвиваються.

Однак одним із наслідків коронавірусу стало посилене прагнення до повторного використання.

"Це відбувається не стільки тому, що компанії побоюються чергової пандемії, скільки для того, щоб збільшити свою здатність справлятися з відмовою від майбутніх тарифних суперечок", - говорить Браун. "Вони, безумовно, розглядають можливість зменшення витрат на логістику в результаті прийняття рішень щодо ланцюгів поставок".

Capital

Однією з очевидних відмінностей між поточною кризою та світовою фінансовою кризою 2008 року є те, що банки добре капіталізовані.

Враховуючи те, що провідні комерційні банки мають велику кількість капіталу та існуючі - і часто тривалі - відносини з бізнесом, що можуть запропонувати небанківські та альтернативні кредитори, щоб переважати ці переваги?

"До нас зверталися компанії, які раніше були типовими клієнтами банку", - пояснює Браун. “Вони говорять нам, що їх банк не в змозі створити програму, яка надає їм доступ до фінансування досить швидко.

"Небанки можуть швидше брати на роботу та фінансувати клієнтів, оскільки вони не покладаються на застарілі системи".

Вона визнає, що окремі банки та консорціуми працюють над технологічними рішеннями - особливо щодо використання блокчейну, - але каже, що вони ніколи не охоплять весь ринок.

"Торгове фінансування все ще є нішевим продуктом для банків", - стверджує вона.

У січні Стенн оприлюднив результати опитування 250 середнього та великого бізнесу у Великобританії, яке виявило, що трохи більше половини (51%) очікували, що геополітична напруженість - включаючи Brexit - матиме позитивний вплив на їхній бізнес цього року.

Однак швидко вперед лише на пару місяців, і компанія попереджала, що жорсткий Brexit у поєднанні з коронавірусом може стати ідеальною бурею для британських фірм, з невизначеністю щодо тарифів і перспективою збільшення паперових документів, що підштовхує і без того вразливі фірми.

"Наш ризик лежить не на постачальнику товару, а на тому, що покупець не може нам повернути гроші", - підсумовує Браун. «Кредитні рейтинги навіть сильних компаній погіршуються майже щодня, і геополітична невизначеність прискорить цю тенденцію.

"У цьому контексті наша здатність залучити два раунди фінансування в складних обставинах свідчить про те, що інвестори мають довіру до наших систем управління кредитом".