Долар сильний, оскільки акції залишаються в червоному, навіть незважаючи на відступ

Незважаючи на те, що сьогодні прибутковість казначейської діяльності незначно знижується, в Європі та Азії запаси залишаються червоними. Американські ф'ючерси вказують на відновлення, але невпевнено, чи може відскок зберегтись до закриття. Інвестори перетравлюють коментарі чиновників центрального банку щодо зростання реальних довгострокових ставок та інфляції. Зокрема, посадовий особа ЄЦБ зазначила, що, можливо, доведеться посилити політичний стимул, якщо дохідність зможе передчасно зняти ефективну підтримку. Головний економіст BoE також попередив, що зараз неконтрольована інфляція є більшим ризиком.

На валютних ринках австралійський та новозеландський долари в даний час найгірші за день, разом із стерлінгами, щодо ліквідації ризикових торгів. Долар є найсильнішим, за ним йдуть ієна та швейцарський франк. Технічно, прорив EUR / USD на незначну підтримку 1.2108 є ознакою слабкості, але в інших місцях він залишається відносно стійким. Золото все ще захищає підтримку 1760.46 після порушення її раніше сьогодні.

В даний час в Європі FTSE знижується на -1.70%. DAX знизився на -0.41%. САС знизився на -0.97%. Німецька 10-річна врожайність знизилася на -0.029 при -0.258. Раніше в Азії Nikkei впав на -3.99%. HSI Гонконгу знизився на -3.64%. Китай Шанхай SE зменшився на -2.12%. Singapore Strait Times впав на -0.82%. Японська 10-річна прибутковість JGB зросла на 0.0057 до 0.158.

Особисті доходи США в січні зросли на 10%, витрати - на 2.4%

Особисті доходи США в січні зросли на 10%, або 1954.7 млрд. Дол. США у січні, відповідали очікуванням. Витрати зросли на 2.4% щомісяця або на 340.9 млрд. Доларів США, що значно перевищувало очікування 0.7% місяців.

Загальний індекс цін PCE виріс на 0.3% щомісяця, що відповідає очікуванням. Основна PCE зросла на 0.3% м / м, що перевищувало очікування 0.1% м / м. Щорічно індекс цін PCE прискорювався до 1.5% дпр порівняно з 1.3% дпр, що перевищувало очікування 1.1% дпр. Основний індекс цін PCE зріс до 1.5% дпр порівняно з 1.4% дпр, що перевищувало очікування 1.4% дпр.

Також випущений, дефіцит товарообігу в січні збільшився до -83.7 млрд. Дол. США проти очікуваних -83.0 млрд. Дол. США.

У Канаді показник IPPI у січні зріс на 2.0%, що відповідало очікуванням. RMPI сильно зріс на 5.7% мами, що перевищувало очікування 2.9% мами.

ЄЦБ Шнабель: Можливо, доведеться посилити підтримку політики у відповідь на зростання реальних довгострокових ставок

Член Виконавчого комітету ЄЦБ Ізабель Шнабель сказала в одному виступі, що "зміни номінальних ставок повинні ретельно контролюватися і тлумачитися з урахуванням їх рушійних сил". «Зростання номінальної дохідності, яке відображає збільшення інфляційних очікувань, є вітальним знаком». Навіть поступове збільшення реальних врожаїв може не викликати занепокоєння, "якщо вони відображають поліпшення перспектив зростання".

Однак "зростання реальних довгострокових ставок на ранніх стадіях відновлення, навіть якщо це відображає поліпшені перспективи зростання, може відмовитись від важливої ​​політичної підтримки занадто рано і занадто різко, враховуючи все ще неміцний стан економіки".

В останньому випадку, попередив Шнабель, "тоді політиці доведеться посилити рівень підтримки".

Лейк ЄЦБ: Кришталево ясно, що ми не займаємося контролем кривої дохідності

Головний економіст ЄЦБ Філіп Лейн сказав в інтерв'ю іспанській газеті "Expansión", "на цьому етапі надмірне посилення прибутковості не буде суперечити боротьбі з пандемічним шоком на шляху інфляції. Це те, що ми сказали, і саме за цим ми будемо продовжувати стежити день за днем.

Однак, "водночас, кристально ясно, що ми не беремо участь у контролі кривої врожайності в тому сенсі, що ми хочемо підтримувати певний показник врожайності постійним", - додав він. "За допомогою програми закупівель ми намагаємось рухатись кривою в певному напрямку та з достатньою силою, щоб підтримати динаміку інфляції".

BoE Haldane: Більший ризик випуску інфляційного тигра з сумки

Головний економіст BoE Енді Холдейн у своїй промові сказав, що "інфляція - це тигр, хвост якого контролюють центральні банки". Тигра "розворушили" "надзвичайні події та політичні дії за останні 12 місяців" через кризу Ковіда.

"Якщо ризики від вірусу або деінде виявляться більш стійкими, ніж очікувалося, дезінфляційні сили можуть повернутися", - сказав він.

"Але для мене існує відчутний ризик, який інфляцію приборкати важче, і вимагає від осіб, що розробляють грошово-кредитну політику, діяти більш наполегливо, ніж це зараз встановлено на фінансових ринках", - додав він. “Люди мають рацію застерегти щодо ризиків центральних банків діяти занадто консервативно, передчасно посилюючи політику. Але для мене зараз більший ризик сприйняття самовдоволення центрального банку, що дозволяє інфляційній (великій) кішці вийти з сумки ».

Швейцарський KOF зріс до 102.7 у лютому, ВВП зріс на 0.3% у Q4

Швейцарський економічний барометр KOF у лютому піднявся до 102.7, з 96.5, вище очікуваних 97.0. Зараз він трохи перевищує середньостроковий показник 100. Тенденція до зниження з вересня "закінчилася, принаймні на даний момент". Протягом наступних кількох місяців барометр тепер «сигналізує про дещо більш жваву економічну діяльність».

Також випущено, ріст ВВП уповільнився до Q0.3 до 3% у третьому кварталі, що значно нижче, ніж у Q4 - 7.6% QQ. «Основні втрати були зафіксовані у службах, на які безпосередньо вплинуло посилення заходів стримування. Інші галузі продовжували відновлюватися. Загалом, друга хвиля коронавірусу до кінця 2020 року мала набагато менший вплив на економіку, ніж перша хвиля минулої весни ".

Індекс цін на імпорт Німеччини, який також був представлений на європейській сесії, у січні зріс на 1.9% порівняно з очікуванням 0.3% на місяць. Споживчі витрати Франції в січні зменшились на -4.6% на місяць порівняно з очікуванням на -3.5% на місяць. ВВП Франції в Q1.4 знизився на -4% кв.

BoJ Kuroda: Немає наміру піднімати 10-річну врожайність вище рівня 0%

Губернатор Союзу Міністрів Харухіко Курода заявив сьогодні парламенту, що "зараз важливо підтримувати стабільно низьку всю криву врожайності, оскільки економіка зазнає шкоди від COVID-19". Крім того, "BOJ не має наміру підвищувати (дохідність 10-річних облігацій) вище своєї мети, яка становить близько 0%".

Щодо грошово-кредитної політики, Курода заявив, що "це може зайняти час, але БЮР повинен досягти 2% інфляції, допомагаючи збільшити позитивний розрив у виробництві, підкріпити інфляційні очікування з зобов'язанням розширювати базові гроші до стабільної інфляції вище 2% ... Наголошуючи на прихильності БОЖ до досяг 2% інфляції, вона сподівається збільшити інфляційні очікування та знизити реальні процентні ставки.

BoJ також включить дослідження щодо інфляції сироватки, яка недостатньо піднялася в майбутньому огляді в березні. "BOJ вивчить наслідки та побічні ефекти від придбання наших активів в надії зробити їх більш ефективними та стійкими", - наголосив Курода. "Ми вже купуємо ETFs гнучко, оскільки це можливо навіть за чинними правилами".

В Японії показник ІСЦ Токіо в лютому знизився на -0.3% дпр порівняно з очікуванням -0.4% дпр. Промислове виробництво зросло на 4.2% до січня в січні проти очікуваних 4.0% на місяць. Роздрібна торгівля в січні скоротилася на -2.4% дпр порівняно з очікуванням -2.6% дпр.

Також оприлюднений на азіатській сесії, дефіцит торгівлі Нової Зеландії зменшився менше, ніж очікувалось, у січні на 626 мільйонів новозеландських доларів. Кредити в приватному секторі Австралії зросли на 0.2% на місяць у січні проти очікувань на 0.3% на місяць.

Середньоденна перспектива GBP / USD

Щоденні оберти: (S1) 1.3947; (P) 1.4065; (R1) 1.4129; Більше ...

Прогноз на GBP / USD не змінився, оскільки він залишається вище рівня підтримки 1.3828, незважаючи на крутий відступ з 1.4249. Внутрішнє упередження спочатку залишається нейтральним, і спостерігається більш консолідаційна торгівля. Подальший мітинг залишається на користь. Зверху, прорив 1.4240 відновить більший підйом з 1.1409 до 1.4376 довгострокового опору, а потім 100% прогнозування 1.1409 до 1.3482 з 1.2675 на 1.4748. Однак твердий прорив 1.3828 призведе до більш глибокої корекції до зони підтримки 1.2675 / 3482.

У загальній картині триває підйом із 1.1409 середньострокового дна. Подальший мітинг буде помітний до опору 1.4376 і вище. Вирішальна перерва матиме більші бичачі наслідки і націлить 38.2% відновлення від 2.1161 (найвища у 2007 році) до 1.1409 (найнижча в 2020 році) на 1.5134. Недоліком є ​​прорив опори, спрямованої на опір 1.3482, що є першим показником завершення підйому. Інакше прогноз залишатиметься обережно бичачим навіть у випадку глибокого відступу.

Оновлення економічних показників