Якщо тема «пікової інфляції» набере обертів у найближчі тижні, ми можемо озирнутися на сьогоднішні показники інфляції як на головний поворотний момент для ринкових тенденцій з початку року.
У понеділковому попередньому звіті про ІСЦ ми зазначили, що трейдери та економісти очікували зниження загальної інфляції в липні, в основному базуючись на базових ефектах і падінні цін на бензин, але так звані «базові» показники ІСЦ (без цін на продукти харчування та енергоносії ) все ще очікувалося зростання.
Як виявилося, щойно опублікований звіт CPI показав, що інфляція знижується навіть швидше, ніж очікували економісти:
- Заголовок CPI надруковано на рівні 0.0% за місяць, 8.5% за рік
- Базовий ІСЦ склав 0.3% за місяць, 5.9% за рік
Розглядаючи окремі компоненти, нижчий, ніж очікувалося, звіт ІСЦ був зумовлений різким падінням цін на енергоносії (-4.6%), бензин (-7.7%) і вживані транспортні засоби (-0.4%), тоді як компоненти, що демонструють зростання цін , як і житло / «еквівалентна орендна плата власників» (+0.6%), не спостерігалося значного прискорення. Зокрема, це було перше заголовне значення CPI, яке виявилося нижче очікуваного за 11 місяців!
реакція ринку
Зважаючи на те, що показники інфляції так багато, ринки справедливо відреагували на напрочуд м’які показники цього ранку. Важливо, ринкові шанси на підвищення процентної ставки на 75 базисних пунктів від ФРС на наступному засіданні впали з майже 70% до публікації до лише 25% зараз, згідно з інструментом FedWatch CME. Хоча у нас ще є ще один звіт про NFP та CPI до наступного засідання ФРС щодо монетарної політики, поєднання значного зростання робочих місць і падіння інфляції, яке ми спостерігали протягом останнього тижня, безсумнівно, полегшить дихання Джерома Пауелла та компанії.
Не дивно, долар США потрапив під сильний тиск продажів після звіту, причому курс долара впав приблизно на 100 пунктів проти всіх її основних конкурентів. Як показано на графіку нижче, індекс долара США готовий закритися нижче свого 50-денного експоненційного ковзного середнього лише вдруге з лютого. Закриття біля поточних рівнів може створити основу для більш глибокого відкату до 100-денної EMA близько 103.75 наступного:
Джерело: StoneX, TradingView
В іншому місці ми спостерігали, як індекси акцій США демонструють велику ставку в надії на менш агресивне підвищення процентних ставок, тоді як такі товари, як золото та нафта, зросли на тлі падіння світової резервної валюти.
Якщо тема «пікової інфляції» набере обертів у найближчі тижні, ми можемо озирнутися на сьогоднішні показники інфляції як на головний поворотний момент для ринкових тенденцій з початку року.
Signal2forex.com - кращі роботи та сигнали Forex
