برازیلین بینکنگ: احتیاط ، کام پر غیرمعمولی قوتیں

ٹھیک ہے ، یہ اب بھی مبالغہ آرائی ہوسکتی ہے ، جس طرح ہم دہائی کا آغاز کرتے ہیں۔ لیکن یہ نشانیاں واضح طور پر برازیل کے مشہور قیمت پر بینکاری نظام کے خاتمے کی طرف اشارہ کررہی ہیں ، اور جلد ہی بجائے بعد میں۔

2019 کے آخر میں ، سنٹرل بینک آف برازیل نے اس وقت سرخیاں بنائیں جب اس نے انگریزی میں 'چیک اسپیشل' پروڈکٹ - یا اوور ڈرافٹس پر چھت لگانے کا اعلان کیا۔ مالیاتی ادارے ماہانہ 8 than سے زیادہ (R $ 500 سے اوپر کے منفی توازن والے گاہکوں کے لئے) وصول نہیں کرسکیں گے۔

یہ پہلا موقع ہے جب برازیل میں ریگولیٹر نے سود کی شرحوں پر کسی بھی قسم کی کمی کا اعلان کیا ہے۔

تاہم ، مرکزی بینک کے اس بے مثال اقدام کے باوجود ، یہ اب بھی ایک اہم مارجن کی گنجائش چھوڑ دیتا ہے جب کہ ملک کی بنیادی شرح 4.5 کے آخر میں 2018٪ تھی۔ 

اور آپ میں سے یہ ماننے والوں کے لئے کہ ، شرح سود کی اتنی زیادہ حد کو اپنانے سے ، اس اصول کو انڈسٹری سے تعلق رکھنے والے افراد پر نشانہ بنایا گیا ہے۔ یہ تنخواہ قرض دینے والی کمپنیاں ہیں جو برازیل کی آبادی کے طفیلی محاذوں پر رہتی ہیں ، جن کی وجہ سے ، خراب یا ساکھ کی تاریخ کو ادائیگی کرنے پر مجبور کیا گیا اس طرح کی بے حد شرحیں - ٹھیک ہے ، آپ غلط ہو جائیں گے۔

برازیل کے روزنامہ مالیاتی اخبار والور نے بینکوں کے موجودہ معاوضوں کی نئی چھت پر اپنی تازہ خبروں میں شامل کیا: اٹاؤ کا ماہانہ سود چارج 12.43 فیصد ، بریڈیسکو کا 12.63 فیصد اور سانتندر کا 14.82 فیصد تھا۔ یہاں تک کہ اسٹیٹ بینک بینکو ڈو برازیل نے 12.11٪ اور کائیکسا اکانومیکا نے 8٪ کی نئی حد سے اوپر لیا۔

سود کی شرح کی حد کو متعارف کرانے کے ساتھ ساتھ نئے ، کم لاگت والے کریڈٹ پر بقایا قرضوں کی نقل و حمل کی حوصلہ افزائی کے لئے بھی نئے قواعد و ضوابط شامل تھے۔ بینکوں کی مالی سسٹم میں ساختی طور پر کم سود کی شرح صارفین کو دینے میں بینکوں کی عدم دلچسپی کا بڑھتا ہوا مایوسی کا عالم ہے۔

اور جب کہ چیک خصوصی بینکوں کے کاروبار کا ایک چھوٹا سا حصہ ہے - تمام بینکوں کے قرضوں کے پورٹ فولیوز میں تقریبا 1٪ - یہ نظام کے خالص سود کا تقریبا 10٪ پیدا کرتا ہے۔ چونکہ یہ تبدیلی محض کاسمیٹک نہیں ہے۔ اس سے آمدنی پر اثر پڑے گا۔

بے مثال

سرمایہ کاری بینک بریڈیسکو بی بی آئی ، وکٹر شیبل ، کے مالیاتی اداروں کے تجزیہ کار ایک رپورٹ میں کہتے ہیں کہ "غیر معمولی اقدام" سے اوور ڈرافٹ قرضوں سے بینک کی آمدنی میں 30٪ اور 44٪ کے درمیان کمی اور 1٪ اور 5٪ کے درمیان کمی کا مطلب ہوسکتا ہے 2020 آمدنی۔

لیکن بینکوں پر مالی اثرات سے ہٹ کر یہ اس بات کا ایک اور ثبوت ہے کہ حکومت اور مرکزی بینک گرتے ہوئے سیلی اور صارفین کو وصول کی جانے والی شرحوں کے مابین تعصب میں بڑھتا جارہا ہے۔ شیبل کہتے ہیں: "[ٹوپی کے پیچھے] پیغام اتنا ہی زیادہ یا زیادہ اہم ہے ، کیونکہ اس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ مرکزی بینک واقعتا the سرکردہ بینکوں کے لئے ایک سخت ایجنڈا بنا رہا ہے۔"

مرکزی بینک نے ملک میں کھلی بینکاری لانے کے بارے میں اس کی تجویز کے اگلے دن ، عوامی مشاورتی دور (31 جنوری کو اختتام) کا اعلان کرکے بینکاری نظام پر مربوط دباؤ کے استعمال کے تصور کو تقویت ملی۔ مرکزی بینک کا مطالبہ ہے کہ آنے والے بینکوں سے صارفین کو ڈیٹا (درخواست پر) حریفوں کو مہیا کرنے کی ضرورت ہوگی۔ اس میں فنٹیکس بھی شامل ہیں۔

شاید زیادہ کپٹی سے ، ڈیجیٹل ٹیکنالوجی بھی کھیل کی نوعیت کو بدل رہی ہے 

یہ کریڈٹ سپیکٹرم کے مختلف سروں کے درمیان تضاد بھی ظاہر کرتا ہے۔ کیونکہ اسی وقت جب بینکوں کو کم ساکھ والے معیار کے حامل افراد پر اسکائی اعلی سود کی شرح وصول کرنے سے دور رکھنا پڑتا ہے ، اس وجہ سے مارکیٹ میں صارفین کی بینکاری کے دوسرے حصوں سے لی جانے والی شرح سود اور فیسوں پر بھی بہت زیادہ اثر پڑتا ہے۔

شرح سود کا بدلتا ہوا ماحول ، متمول اور انتہائی متمول طبقات میں بے مثال مسابقتی قوتوں کو ختم کر رہا ہے۔ مثال کے طور پر ، اب تمام بینکوں نے ٹیسورو ڈیرٹو (افراد کے لئے ریاستی جاری کردہ بانڈ) میں سرمایہ کاری کرنے والے صارفین کے لئے چارج صفر کردیئے ہیں۔ 

بہت سارے آگے جا رہے ہیں اور اسٹاک ایکسچینج کی مصنوعات کی فیسوں کو ختم کر رہے ہیں - اور یہاں تک کہ اسٹاک ایکسچینج کی فیسوں کو بھی معاوضہ دے رہے ہیں۔ ملکیتی فنڈز کی انتظامی فیسوں پر بھی دباؤ ہے۔ مثال کے طور پر ، اٹاؤ نے حال ہی میں اپنے سب سے بڑے رئیل اسٹیٹ فنڈ میں مینجمنٹ فیس میں کمی کی ہے اور لگتا ہے کہ بینکوں نے فیسوں اور شرحوں میں سرگرم اور رد عمل کی کمی کے چکر میں پھنسے ہوئے ہیں۔

تفریح

ڈیجیٹلائزیشن برازیلین بینکنگ سسٹم میں حرکیات کو بھی بڑی حد تک پیچیدہ بنا رہی ہے: ایک طرف تو وہ افادیت اور کم لاگت والے ماڈل تیار کررہی ہے - خاص طور پر فائنٹیکس میں جو جسمانی اور وراثت کے اخراجات سے دوچار ہے - کہ آنے والوں کو کم از کم اس کا جواب دینا پڑتا ہے ، اگر میچ نہیں ہوتا ہے۔

لیکن ، شاید زیادہ کپٹی سے ، ڈیجیٹل ٹکنالوجی کھیل کی نوعیت کو بھی تبدیل کر رہی ہے۔ وہ ایسا کھیل کھیل رہے ہیں جو صارفین اور محصولات میں اضافے کے ذریعہ حاصل ہوتا ہے۔ منافع - پرانے زمانے کے اینٹوں اور مارٹر بینکوں کا یہ عجیب اسکورنگ سسٹم ثانوی ہے (بہترین)۔ پیمانے کی تعمیر کے لئے ، "آخری میل" (ٹیک ٹاک میں) کے مالک ہونے پر فوکس کے ساتھ کھلا پلیٹ فارم تیار کرنا اور منافع بخش ہونے کی فکر کرنا جب وہ ایک اہم مالیاتی مرکز بن کر سامنے آئیں تو بہتر ہے۔

اس سے آنے والے افراد کو بدگمانی میں مبتلا ہوجاتا ہے ، جو ان کے دیرینہ جبلت کے درمیان پھنس جاتے ہیں کہ وہ مثبت مارجن سے باہر نہ نکلیں اور اس خوف کے ان نئے احساسات سے کہ خداتعالی کام نہ کرنے سے وہ ایک بار میں ہار ہوجائیں گے ، برازیل کے پلیٹ فارم بنانے کے لئے پاگل ڈیش مستقبل.

ایک ساتھ مل کر ، ایسا لگتا ہے کہ کریڈٹ رسک سپیکٹرم کے دونوں سروں پر برازیل کے بینکوں کے صارفین آنے والے سال میں کم شرح اور فیس ادا کریں گے - شاید اس سال کی جی ڈی پی کی پیشن گوئی کے ل up الٹا رفتار دینے کے لئے بھی۔

یہ سب اتنا بے مثال ہے۔