JP Morgan nâng cấp Verizon, cho biết cổ tức khổng lồ và kế hoạch 5G sẽ tăng cổ phần

Cổ phiếu của Verizon Communications sẽ tăng trong năm nay vì lợi suất cổ tức lành mạnh thu hút các nhà đầu tư trước sự rõ ràng trên con đường của mình đối với mạng không dây 5G, theo JP Morgan.

Công ty đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu của công ty lên mức quá cân đối từ mức trung lập, nhận thấy môi trường cạnh tranh tốt hơn trong 12 tháng tới.

Nhà phân tích Philip Cusick viết hôm thứ Sáu: “Verizon dường như là nhà mạng duy nhất quyết tâm thực hiện công việc kinh doanh và có thể thấy thị phần của nó được cải thiện tương đối. “Chúng tôi ngày càng tin tưởng rằng doanh thu có thể ổn định và có khả năng bắt đầu tăng trưởng. Với những vấn đề tiềm ẩn và sự phiền nhiễu của các đối thủ cạnh tranh không dây, chúng tôi bớt tiêu cực hơn về ngành công nghiệp không dây nói chung. "

Nhóm JP Morgan - gần đây đã tổ chức một cuộc họp với giám đốc điều hành Verizon Lowell McAdam - cho biết công ty có thể giới thiệu một số thiết bị cầm tay 5G di động trong 2019. Mục tiêu dài hạn tập trung vào phát triển các ứng dụng công nghiệp, chẳng hạn như thành phố thông minh, xe ô tô kết nối và Internet of Things.

Nhà phân tích cho biết, lợi suất cổ tức 5% đối với cổ phiếu Verizon cũng sẽ thu hút các nhà đầu tư, mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm gần đây đã tăng lên 3%.

“Nếu tỷ lệ tiếp tục cao hơn, Verizon với lợi suất 5% có thể gặp khó khăn. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ cân bằng điều này với bản chất phòng thủ của doanh nghiệp, tỷ lệ chi trả 66% và tỷ suất cổ tức cao, và đòn bẩy giảm dần, ”Cusick viết. “Chúng tôi tin rằng từ mức giá này, khi bao gồm cả cổ tức, cổ phiếu của Verizon sẽ tốt hơn so với thị trường từ phẳng đến giảm.”

Nhà phân tích giữ mục tiêu giá 12 tháng của mình ổn định ở mức 58 đô la, ngụ ý mức tăng 22% trong năm tới. Cổ phiếu của Verizon giảm 10% kể từ tháng 1.5, mặc dù cổ phiếu đã tăng gần XNUMX% trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm thứ Sáu.

Ông cũng ghi nhận thái độ thờ ơ của CEO McAdam đối với việc mua hoặc sáp nhập với các công ty truyền thông, nói rằng Verizon không có kế hoạch thành lập nền tảng phát trực tuyến video của riêng mình nhưng họ có kế hoạch công bố quan hệ đối tác với một nhà cung cấp hiện có vào cuối tháng này.

“Công ty cũng giảm bớt sự quan tâm đến việc mua cáp hoặc tài sản phổ lớn, mặc dù nhận xét rằng mỗi thứ có thể có ý nghĩa ở mức giá phù hợp,” Cusick nói thêm. “Ban lãnh đạo cảm thấy thoải mái với danh mục tài sản của công ty, giúp chúng tôi bớt lo lắng về khả năng bị phân tâm của một thương vụ truyền thông, cáp hoặc quang phổ lớn”.

Phố Wall từ lâu đã suy đoán về một thỏa thuận của Verizon, lý thuyết rằng việc hợp tác với một tập đoàn truyền thông lớn như Comcast có thể là âm thanh tài chính được củng cố tràn lan trong các ngành công nghiệp truyền thông và viễn thông.

Các nhà phân tích khác, như Jason Bazinet của Citigroup, đã khuyến khích việc sáp nhập như vậy, lập luận rằng tiền boa có thể thúc đẩy doanh thu tại công ty kết hợp.

Gã khổng lồ viễn thông AT&T và gã khổng lồ truyền thông Time Warner đang chờ sự chấp thuận theo quy định cho sự kết hợp trị giá 85 tỷ USD của họ, sẽ kết hợp nội dung video với phân phối trên thiết bị di động.

Tiết lộ: Comcast là chủ sở hữu của NBCUniversal, công ty mẹ của CNBC và CNBC.com.

Michael Bloom của MichaelCNBC đã đóng góp cho báo cáo này.