Đó là một tuần đầy biến động với tình hình bất ổn chính trị ở Ý chiếm ưu thế trong nửa đầu tuần. Sự thành lập chính phủ dân túy Ý sau khi được Tổng thống Sergio Mattarella chấp nhận đã đánh dấu sự kết thúc của tập phim. Chiến tranh thương mại sau đó diễn ra khi Tổng thống Mỹ Donald Trump quyết định cho phép miễn trừ tạm thời của Canada, Mexico và Liên minh châu Âu về thuế thép và nhôm hết hạn. Điều đó đã thu hút những phản ứng và trả đũa mạnh mẽ từ những người được cho là đồng minh của Hoa Kỳ. Nhưng các nhà đầu tư dường như không mấy bận tâm trước cuộc cãi vã của họ khi chứng khoán Mỹ và châu Âu kết thúc ở mức cao hơn vào thứ Sáu.
Trên thị trường tiền tệ, Nhật Bản từ mạnh nhất trở thành yếu nhất khi cuộc khủng hoảng chính trị Ý tạm thời lắng dịu. Đồng đô la yếu thứ hai mặc dù Mỹ đã công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vượt kỳ vọng về mọi mặt. Giá thị trường trên đường lãi suất của Fed đã trở lại bình thường sau nhiều biến động. Đồng Euro yếu thứ 3, điều này dễ hiểu hơn khi cuộc đụng độ giữa lãnh đạo Italy và EU là không thể tránh khỏi. Đô la New Zealand kết thúc ở mức mạnh nhất khi đợt phục hồi điều chỉnh gần đây kéo dài. Sterling từ vị thế yếu nhất trở thành người mạnh thứ hai nhờ hoạt động sản xuất của PMI. Đô la Úc mạnh thứ ba, bỏ qua tất cả các sự kiện.
- Quảng cáo -
Việc thiếu sự theo dõi thông qua việc mua Đô la sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hơi khó hiểu. Thị trường việc làm đã tăng 223 nghìn trong tháng 190, trên mức kỳ vọng là 3.8 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.9%, vượt kỳ vọng 18%. Đó cũng là mức thấp nhất trong 0.3 năm. Quan trọng hơn, tăng trưởng tiền lương là vững chắc. Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 0.2% của mẹ, vượt qua kỳ vọng XNUMX% của mẹ.
Giá thị trường trên đường dẫn lãi suất của Fed đã trở lại bình thường. Hợp đồng tương lai của quỹ Fed đang định giá 91.3% khả năng lãi suất trong tháng 1.75 tăng lên 2.00-66%. Quan trọng hơn, trong cuộc họp tháng 2.00, hợp đồng tương lai quỹ Fed đang định giá 2.25% khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất khác lên 75-40%. Mức giá đó vẫn thấp hơn mức giá tháng trước với xác suất XNUMX%. Nhưng đó cũng là sự cải thiện mạnh mẽ so với mức xác suất XNUMX% được định giá vào thứ Tư.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cũng có thể ổn định sau khi giảm đỉnh điểm xuống 2.759. Có sự hỗ trợ mạnh mẽ xung quanh tay cầm 2.7, gần với mức hỗ trợ 2.717 cũng như mức thoái lui 38.2% từ 2.033 đến 3.115 ở mức 2.701. Sự phát triển hiện có thể đã đặt ra phạm vi hợp nhất, từ 2.7 đến 3.1. Khả năng tăng giá cao hơn sẽ có lợi cho TNX trong thời gian tới.
Vậy tại sao Dollar không có sức mạnh quyết định? Một lời giải thích là Dollar đã vượt qua đỉnh điểm mua do lợi suất tăng đột biến, sự khác biệt về chính sách tiền tệ và rủi ro địa chính trị. Đối với khu vực đồng tiền chung châu Âu, rủi ro Ý hiện tạm thời được loại bỏ. Sự thay đổi thủ tướng Tây Ban Nha được thị trường đón nhận nồng nhiệt. Và quan trọng hơn, dữ liệu kinh tế rất tích cực. CPI của Đức tăng lên 2.2% so với cùng kỳ trong tháng 2.3. CPI của Pháp thậm chí còn mạnh mẽ khi tăng lên 1.9% so với cùng kỳ trong tháng 1.2. Cả hai đều trên mức mục tiêu của ECB. CPI chung của khu vực đồng Euro cũng tăng lên 1.6% so với cùng kỳ, tăng từ mức 2% trong tháng XNUMX và vượt kỳ vọng XNUMX% so với cùng kỳ. Nó thực sự yên tĩnh gần và thấp hơn một chút so với mục tiêu XNUMX% của ECB. Sự phục hồi của CPI lẽ ra đã xóa tan nhiều lo lắng của các nhà hoạch định chính sách ECB. Và điều đó sẽ đưa ECB trở lại đúng lộ trình kết thúc chương trình mua tài sản trong năm nay, thậm chí sau tháng XNUMX.
Tương tự, dữ liệu kinh tế từ Vương quốc Anh không còn quá tệ nữa. Sản xuất PMI của Anh đã tăng lên 54.4 trong tháng 53.5, vượt kỳ vọng 2. Đó là dấu hiệu của sự ổn định trong thời kỳ suy thoái. Nhiều dữ liệu khác của Vương quốc Anh sẽ được công bố trong tuần này, bao gồm cả PMI xây dựng và dịch vụ. Những dữ liệu này có thể tiết lộ sức mạnh của sự phục hồi trong quý XNUMX. Hiện tại, việc BoE tăng lãi suất vào tháng XNUMX dường như vẫn còn xa vời. Nhưng việc tăng giá vào tháng XNUMX không phải là không có vấn đề. Điều tồi tệ nhất trong kỳ vọng của BoE đã qua.
Mặc dù đồng Yên đã giảm giá rộng rãi vào tuần trước, nhưng cần lưu ý rằng đợt tăng lợi suất có thể chưa kết thúc. Sự sụt giảm mạnh về sản lượng trái phiếu của Đức và sản lượng mạ vàng của Anh có thể kết thúc trong thời gian tới. Nhưng về mặt kỹ thuật thì cả hai đều đang có xu hướng giảm. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ có thể đã thiết lập một phạm vi hợp nhất như đã lưu ý trước đó. Nhưng không có nhiều triển vọng để nhanh chóng nối lại xu hướng. 3.0-3.2 đại diện cho vùng kháng cự quan trọng gần với đường xu hướng trong nhiều thập kỷ. Không dễ để vượt qua nó nếu không có sự kích thích mới. Sự kháng cự của đồng Yên có thể là yếu tố cản trở đà phục hồi của Dollar phía trước.
Tuyên bố của BoC tuần trước cũng diều hâu hơn dự kiến. Trong tuyên bố kèm theo, BoC gợi ý rằng “những diễn biến kể từ tháng 4 càng củng cố thêm quan điểm của Hội đồng Quản trị rằng lãi suất cao hơn sẽ được đảm bảo để giữ lạm phát gần mục tiêu”. Với tham chiếu “theo thời gian” bị giảm xuống, thị trường kỳ vọng việc tăng lãi suất sẽ sớm diễn ra. Điều đó có thể giúp Loonie được ủng hộ mặc dù bị ảnh hưởng nặng nề bởi việc áp thuế thép của Trump và sự không chắc chắn không bao giờ kết thúc với đàm phán NAFTA. Nếu Đô la Canada giảm một lần nữa, rất có thể là do giá dầu bán tháo.
Xem xét các yếu tố trên, có thể sẽ mất một thời gian trước khi đồng bạc xanh nhận được sự kích thích mới để tiếp tục xu hướng tăng bắt đầu từ tháng Hai. Đó có thể là thời điểm thị trường tin chắc rằng Fed sẽ tăng lãi suất lần thứ 95.15 trong năm nay vào tháng 95.15. Thật vậy, chỉ số đồng đô la rõ ràng đã mất đà, như đã thấy trong chỉ báo MACD hàng ngày, khi nó tiến đến ngưỡng kháng cự 92.24. Giai đoạn có thể được thiết lập cho một số hợp nhất dưới mức XNUMX. Mặc dù vậy, chúng tôi kỳ vọng mức hỗ trợ mạnh mẽ từ mức XNUMX sẽ hạn chế nhược điểm trong trường hợp giá giảm trở lại.
Triển vọng hàng tuần EUR / USD
EUR/USD tiếp tục giảm xuống mức 1.1509 vào tuần trước nhưng đã hình thành đáy ngắn hạn tại đó và phục hồi. Xu hướng ban đầu là trung lập trong tuần này để củng cố và không thể loại trừ khả năng phục hồi mạnh hơn. Nhưng chúng tôi kỳ vọng mức kháng cự mạnh từ vùng kháng cự 1.1822/1995 sẽ hạn chế đà tăng và cuối cùng sẽ khiến giá giảm trở lại. Mặt khác, việc phá vỡ mức 1.1509 sẽ tiếp tục xu hướng giảm từ 1.2555 và nhắm mục tiêu thoái lui 50% từ 1.0339 xuống 1.2555 ở mức 1.1447 trước tiên. Break sẽ nhắm mục tiêu mức thoái lui 61.8% ở mức 1.1186 tiếp theo.
Trong bức tranh lớn hơn, phát triển hiện tại cho thấy rằng EUR / USD đã bị từ chối bởi 38.2% retracement của 1.6039 (2008 high) thành 1.0339 (2017 low) tại 1.2516. Và, một đầu trung hạn đã được hình thành tại 1.2555 rồi. Từ chối từ đó nên mở rộng hơn nữa để 61.8% retracement của 1.0339 để 1.2555 tại 1.1186 và dưới đây. Bây giờ, ngay cả trong trường hợp phục hồi, chúng tôi sẽ không xem xét sự sụp đổ từ 1.2555 như kết thúc miễn là nắm giữ kháng 1.1995.
Trong hình ảnh dài hạn, sự từ chối của 38.2% retracement của 1.6039 thành 1.0339 tại 1.2516 cho rằng xu hướng giảm trong dài hạn từ 1.6039 (cao nhất của 2008) có thể vẫn chưa kết thúc. Tỷ giá EUR / USD cũng được giữ dưới ngưỡng kháng cự đường xu hướng dài hàng thập kỷ. Tập trung bây giờ sẽ chuyển sang hỗ trợ 1.1553. Duy trì phá vỡ ở đó sẽ làm tăng cơ hội kiểm tra lại 1.0339 thấp. Đó là sớm để nói, nhưng cơ hội đảo chiều tăng dài hạn đang mờ dần.
Signal2forex.com - Các tín hiệu và robot Forex tốt nhất
