M&A ngân hàng Hoa Kỳ: Một lá cờ đỏ

M&A ngân hàng ở Mỹ đang trở lại và đó là điều đáng quan tâm. Khi Fifth Third tuyên bố mua MB Financial có trụ sở tại Chicago vào tháng 25, nó báo trước điều mà nhiều người nghi ngờ sẽ xảy ra sau khi Cục Dự trữ Liên bang nâng ngưỡng kích hoạt giám sát quy định sâu hơn từ 100 tỷ đô la lên XNUMX tỷ đô la tài sản - các ngân hàng lớn hơn.

Đó có thể là tin mừng cho những người chơi trong khu vực hiện đang tự do mở rộng và cạnh tranh với các ngân hàng lớn nhất, nhưng đó là tin xấu đối với các ngân hàng nhỏ hơn. Ngay cả với hóa đơn cứu trợ của ngân hàng đã được thông qua vào tháng Năm, vẫn còn một số gánh nặng mà Dodd-Frank áp đặt trên các ngân hàng nhỏ hơn, đơn giản là không đủ thời gian để họ có cơ hội được hiệu chỉnh lại. Một làn sóng sáp nhập khu vực sẽ là đinh trong quan tài cho các ngân hàng nhỏ và công đoàn tín dụng.

Số bị từ chối

Hoa Kỳ không cần ngân hàng lớn hơn - nó cần những ngân hàng nhỏ hơn. Nước này đã mất 12,000 ngân hàng trong ba thập kỷ qua và kể từ khi cuộc suy thoái cuối cùng ba ngân hàng lớn nhất của Mỹ bằng tài sản, ví dụ, đã thêm hơn $ 2.4 nghìn tỷ tiền gửi trong nước, một sự gia tăng 180%. Có ít sự lựa chọn của ngân hàng cho cá nhân hơn bao giờ hết - ít sự lựa chọn của các sản phẩm tiết kiệm và ít sự lựa chọn của các khoản vay có giá cạnh tranh.

Không phải ngẫu nhiên mà số lượng underbanked ở Mỹ đã tăng lên khi số lượng người chơi đã giảm. Cũng không ngạc nhiên là tỷ lệ tiết kiệm thấp - ngân hàng lớn tính phí mở tài khoản tiết kiệm và đặt số dư tối thiểu cao mà các hộ gia đình thu nhập thấp hơn không thể đủ khả năng. Thông thường, họ cũng không hoạt động trong các cộng đồng thiểu số cần các dịch vụ ngân hàng để tồn tại.

Cần đa dạng hóa

M&A ngân hàng không tốt cho nền kinh tế. Đa dạng hóa giữa các tổ chức tài chính là cần thiết để ngăn chặn khoảng cách giàu nghèo ngày càng tăng và hỗ trợ tăng trưởng doanh nghiệp nhỏ - đặc biệt nếu suy thoái đang xảy ra. Một lý do khiến nền kinh tế Đức hoạt động tốt hơn nhiều nước khác trong cuộc khủng hoảng tài chính, là do số lượng lớn các tổ chức tài chính của nó. Cả nước có khoảng 1,600 tổ chức tín dụng. Khi một số ngân hàng Đức không thể cho vay, những ngân hàng khác có thể và do đó, nền kinh tế đã xoay sở để ổn định.

Chính phủ Anh đã lưu ý. Nó đã cố gắng để tăng cường ngành ngân hàng với sự khuyến khích của các ngân hàng thách thức - mặc dù điều đó chỉ có thành công hạn chế. Đó là một cơ hội lãng phí nếu quy định ngân hàng bị thương trở lại ở Mỹ chỉ để tạo ra nhiều ngân hàng lớn hơn. Các ngân hàng nhỏ và công đoàn tín dụng cũng cần được hỗ trợ.