Đồng đô la sụt giảm trên phiên biến động bất ngờ của Fed Powell, FOMC phút hiện đã được chờ đợi

Đồng đô la giảm mạnh chỉ sau một đêm trước sự chuyển hướng ôn hòa khó xử của chủ tịch Fed Jerome Powell. Chỉ trong vòng vài tuần, lãi suất đã chuyển từ “từ xa” sang “ngay dưới” mức trung tính. Thị trường coi đó là dấu hiệu Fed sắp tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất hiện tại. DOW đã tổ chức một đợt tăng giá quyết định 617.7 điểm hay 2.50%. Biên bản biên bản FOMC tháng XNUMX có thể tiết lộ liệu Powell có thay đổi quan điểm trong cuộc họp đó hay không. Ngoài ra, chúng ta có thể biết liệu các nhà hoạch định chính sách khác có cho rằng lãi suất chỉ ở mức dưới mức trung lập hay không.

Đồng bạc xanh vẫn yếu trong phiên giao dịch châu Á và lực bán mới xuất hiện sau bữa trưa. Mặt khác, Yên đang bất ngờ mua vào cùng với Franc Thụy Sĩ và Euro. Tuy nhiên, trong tuần, Yên là đồng tiền yếu nhất, tiếp theo là Đô la Canada. Kiwi và Aussie là mạnh nhất.

Về mặt kỹ thuật, đồng Đô la hiện có nhiều nhược điểm hơn trong thời gian tới, ngoại trừ so với Canada. Đặc biệt, mức kháng cự 1.1472 của EUR/USD cho đến nay vẫn là mức kháng cự quan trọng cần theo dõi. Sự phá vỡ có thể hoàn thành mô hình đáy đầu và vai và cho thấy sự đảo chiều trong cặp này. AUD/UD hiện đã quay trở lại mức 0.7314 và sự phá vỡ kéo dài cũng sẽ cho thấy sự đảo chiều tăng giá.

Tại các thị trường khác, các chỉ số chính của Mỹ ghi nhận mức tăng vững chắc chỉ sau một đêm. DOW tăng 2.5%, S&P 500 tăng 2.30% và NASDAQ tăng 2.95%. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc lại không đồng đều. Lợi suất 0.029 năm đóng cửa ở mức -2.856 ở mức 10. Lợi suất kỳ hạn 0.011 năm giảm -3.044 xuống 30. Nhưng lợi suất kỳ hạn 0.010 năm đã tăng 3.329 lên 0.69. Các thị trường châu Á theo sau với giao dịch Nikkei tăng 0.28%, China Shanghai SSE tăng 0.83% và Singapore Strait Times tăng 0.13% tại thời điểm viết bài. Nhưng HSI Hồng Kông lại giảm -XNUMX%.

Fed Powell cho biết lãi suất “chỉ” dưới mức trung lập

Đồng đô la giảm mạnh khi Chủ tịch Fed Jerome Powell dường như đang rút lui khỏi lập trường tiền tệ của mình, đối mặt với áp lực chính trị từ Trump. Điều quan trọng rút ra là Powell đã nói “Lãi suất vẫn ở mức thấp so với tiêu chuẩn lịch sử và chúng vẫn ở ngay dưới phạm vi ước tính rộng rãi về mức sẽ trung tính đối với nền kinh tế - nghĩa là không tăng tốc cũng không làm chậm tốc độ tăng trưởng.” .” Nghĩa là, theo quan điểm của Powell, lãi suất quỹ liên bang ở mức 2.00-2.25% là “ngay dưới” mức trung lập.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong các dự báo tháng 3.0, lãi suất quỹ liên bang dự kiến ​​trong dài hạn trung bình là 2.8%. Xu hướng trung tâm ở mức 3.0-2.5%. Và phạm vi là từ 3.5-2.00%. 2.25-3.0% không thể được coi là “ngay dưới” 2.8% hay 3.0-3%. Ngoài ra, vào ngày 3 tháng 8, Powell đã nói “Chúng ta có thể vượt qua mức trung lập, nhưng có lẽ chúng ta còn lâu mới đạt đến mức trung lập vào thời điểm này,” Powell nói theo lời của mình vào ngày 00 tháng XNUMX trong video này. Để đề phòng, hãy bắt đầu lúc XNUMX giờ.

Thông tin thêm về việc Chủ tịch Fed Powell thay đổi lãi suất?

Trump nghiên cứu lại thuế ô tô sau khi các nhà máy GM đóng cửa

Trump đổ lỗi cho các nước xuất khẩu ô tô khác đã lợi dụng Mỹ suốt hàng chục năm qua. Và ông tuyên bố rằng nếu áp dụng “thuế gà” 25% đối với ô tô, GM sẽ không đóng cửa các nhà máy của họ ở Ohio, Michigan và Maryland. Và vì sự kiện GM, thuế ô tô hiện đang được nghiên cứu.

Anh ấy đã tweet. “Lý do khiến ngành kinh doanh xe tải nhỏ ở Mỹ được ưa chuộng là vì trong nhiều năm, Thuế quan 25% đã được áp dụng đối với các xe tải nhỏ vào nước ta. Nó được gọi là “thuế gà”. Nếu chúng tôi làm điều đó với lượng ô tô đến, nhiều ô tô nữa sẽ được sản xuất ở đây….. và GM sẽ không đóng cửa các nhà máy của họ ở Ohio, Michigan & Maryland. Nhận được Quốc hội thông minh. Ngoài ra, các quốc gia gửi ô tô cho chúng tôi đã lợi dụng Mỹ trong nhiều thập kỷ. Tổng thống có quyền lực lớn trong vấn đề này – Vì sự kiện GM nên hiện nó đang được nghiên cứu!”

BoE dự báo GDP sẽ cao hơn 1.75% nhờ quan hệ đối tác chặt chẽ với EU sau Brexit

Theo chân Chính phủ Anh, BoE cũng công bố phân tích kinh tế về các kịch bản Brexit khác nhau vào ngày hôm qua.

Nói tóm lại, trong trường hợp hợp tác kinh tế với EU sau Brexit và liên quan đến Báo cáo lạm phát tháng 2023 (IR), vào cuối năm XNUMX:

• GDP cao hơn 1.75% trong kịch bản hợp tác chặt chẽ
• GDP thấp hơn -0.75% trong kịch bản hợp tác kém chặt chẽ hơn
• Tỷ lệ thất nghiệp sẽ ở mức 4%, thấp hơn một chút so với IR
• Lạm phát thấp hơn một chút phản ánh sự tăng giá của đồng Sterling và than bùn ở mức 2.25%

Trong trường hợp không có thỏa thuận, không có chuyển đổi, so với IR tháng 2023, đến cuối năm XNUMX, trong trường hợp xấu nhất:

• GDP thấp hơn -4.75 đến -7.75%
• Tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng vọt lên 5.75-7.50%
• Lạm phát sẽ đạt đỉnh ở mức 4.25 - 6.25%

BoJ Masai: Tốt nhất để duy trì chính sách tiền tệ siêu lỏng hiện tại

Thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng Nhật Bản Takako Masai cho biết tốc độ tăng giá vẫn yếu ở Nhật Bản mặc dù tốc độ tăng trưởng rất vững chắc. Và “vì vậy, cách tiếp cận tốt nhất là duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo hiện tại. Nhờ đó, “động lực tích cực không bị gián đoạn” liên quan đến việc lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%.

Bà cũng lưu ý rằng việc nới lỏng tiền tệ có thể kích thích nền kinh tế. Mặt khác, lãi suất thấp kéo dài có thể có tác động bất lợi đến chức năng thị trường trái phiếu và lợi nhuận của các tổ chức tài chính. Do đó, trong hướng dẫn chính sách tiền tệ, BOJ phải xem xét kỹ lưỡng các chi phí và lợi ích của chính sách của mình từ nhiều khía cạnh khác nhau.

Theo động thái của BoJ để cho phép năng suất JGB của 10 chuyển từ -0.1% sang 0.1%, cô cho rằng các biện pháp linh hoạt như vậy mà BOJ đã thực hiện sẽ giúp duy trì các chức năng thị trường âm thanh.

Niềm tin kinh doanh của New Zealand không thay đổi, mối đe dọa chính đối với tăng trưởng là ở nước ngoài

Niềm tin kinh doanh của ANZ New Zealand không thay đổi ở mức -37.1 trong tháng 0.2. Triển vọng hoạt động tăng 7.6 lên XNUMX. ANZ lưu ý rằng “Nếu chỉ cần đủ tốt, nền kinh tế New Zealand có thể vượt qua khó khăn. Tốc độ tăng trưởng dân số đang hạ nhiệt và nợ hộ gia đình rất cao, nhưng lãi suất lại có tính kích thích, điều kiện thương mại cao và sản xuất sữa đang ở giai đoạn bùng nổ.”

“Mối đe dọa chính đối với tăng trưởng trên thực tế là ở nước ngoài, với bằng chứng ngày càng tăng cho thấy tăng trưởng toàn cầu đang chậm lại (đặc biệt là ở các cường quốc xuất khẩu như Trung Quốc và Đức), đây là bối cảnh không có lợi cho thị trường vốn và tín dụng vốn đã chao đảo. New Zealand là một nền kinh tế nhỏ, mở, phụ thuộc vào vốn nước ngoài và những gì xảy ra ở nước ngoài có thể có tác động lớn.”

Ở những nơi khác

Doanh số bán lẻ của Nhật Bản tăng 3.5% so với cùng kỳ trong tháng 2.7 so với kỳ vọng là 0.5% so với cùng kỳ. Chi tiêu vốn tư nhân của Úc giảm -3% trong quý 2.0, dưới mức kỳ vọng là XNUMX%.

Lịch kinh tế phía trước khá bận rộn. Thụy Sĩ sẽ công bố GDP quý 3 Pháp cũng sẽ công bố GDP quý 3. Đức sẽ công bố chỉ số CPI và tỷ lệ thất nghiệp. Eurozone sẽ công bố các chỉ số niềm tin. Vương quốc Anh sẽ phát hành phê duyệt thế chấp và M4.

Cuối ngày, Mỹ sẽ công bố thu nhập và chi tiêu cá nhân, đơn xin trợ cấp thất nghiệp và doanh số bán nhà đang chờ xử lý. Nhưng biên bản FOMC sẽ thu hút sự chú ý nhất. Các thị trường muốn biết liệu có thành viên FOMC nào khác cũng coi lãi suất ở mức “ngay dưới” mức trung lập hay không.

Triển vọng hàng ngày EUR / USD

Pivots hàng ngày: (S1) 1.1290; (P) 1.1341; (R1) 1.1417; Hơn…..

EUR/USD phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm mức 1.1267 và xu hướng trong ngày trước tiên được chuyển sang trung lập. Bây giờ tập trung vào mức kháng cự 1.1472. Sự phá vỡ quyết định ở đó sẽ hoàn thành mô hình đáy đầu và vai (ls: 1.1302; h: 1.1215; rs: 1.1267). Điều đó sẽ cho thấy sự đảo chiều trong ngắn hạn và đưa tỷ giá tăng trở lại mức kháng cự 1.1814 mạnh mẽ hơn. Mặt khác, dưới mức 1.1267 sẽ khiến xu hướng trở lại mức giảm ở mức thấp 1.1215.

Trong bức tranh lớn hơn, xu hướng giảm từ đầu trung hạn 1.2555 vẫn đang được tiến hành và nên đặt mục tiêu 61.8% retracement của 1.0339 (2017 low) sang 1.2555 tại 1.1186 tiếp theo. Duy trì phá vỡ ở đó sẽ mở đường để kiểm tra lại 1.0339. Ở phía tăng điểm, sự phá vỡ kháng cự 1.1814 là cần thiết để xác nhận đáy trung hạn. Nếu không, triển vọng sẽ tiếp tục giảm trong trường hợp hồi phục mạnh.

Cập nhật chỉ số kinh tế