Cổ phiếu của Apple và Tesla trên blockchain có thể là điều lớn tiếp theo trong tiền điện tử

Tiền điện tử có một 2018 hoang dã, giảm mạnh xuống dưới một số mức cao kỷ lục được nhìn thấy vào cuối 2017.

Bitcoin, từng có giá trị gần $ 20,000, đã giảm mạnh vào năm ngoái, đóng cửa 2018 với mức giá dưới $ 4,000. Các loại tiền ảo lớn khác, bao gồm XRP và ether, cũng giảm mạnh.

Các nhà phân tích và giám đốc điều hành trong ngành đang ngày càng chỉ ra một sự phát triển khá mới có thể tái tạo không gian: đưa các chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu lên blockchain.

Cái gọi là mã thông báo bảo mật đang trở thành một từ thông dụng mới trong tiền điện tử. Thuật ngữ này là một phần của một hiện tượng trong ngành được gọi là “mã hóa” - biến tài sản trong thế giới thực thành mã thông báo kỹ thuật số.

Trong trường hợp mã thông báo bảo mật, các tài sản có thể giao dịch như vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định được chuyển đổi thành tài sản kỹ thuật số sử dụng công nghệ blockchain, sổ cái ảo của hoạt động làm nền tảng cho tiền điện tử như bitcoin.

Mã thông báo bảo mật đã được nói đến một thời gian, nhưng bây giờ một công ty đang tìm cách đưa chúng vào thử nghiệm.

Vào thứ Hai, DX.Exchange, một công ty tiền điện tử có trụ sở tại Estonia, đã ra mắt một nền tảng giao dịch cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu của các công ty nổi tiếng được niêm yết trên Nasdaq, bao gồm Apple, Tesla, Facebook và Netflix, gián tiếp thông qua các token bảo mật.

Mỗi mã thông báo được hỗ trợ bởi một cổ phần của các công ty mà các nhà giao dịch muốn đầu tư vào và cho phép họ chia cổ tức bằng tiền mặt.

“Cộng đồng tiền điện tử đã nói về mã thông báo bảo mật hơn một năm nay mà không có nhiều tiến triển, vì vậy chúng tôi nghĩ rằng tác động sẽ rất lớn”, Amedeo Moscato, giám đốc điều hành của DX, nói với CNBC qua email vào cuối tuần qua.

“Bằng cách mã hóa cổ phiếu của một số công ty giao dịch công khai lớn nhất như Google, Amazon, Facebook, v.v., chúng tôi đang mở ra một thị trường chưa được khai thác với hàng triệu nhà giao dịch cũ và mới trên toàn cầu, loại bỏ người trung gian.”

Các nhà đầu tư sẽ có thể giao dịch các cổ phiếu kỹ thuật số suốt ngày, ngay cả sau khi thị trường đóng cửa, DX nói.

Dan Doney, đồng sáng lập và giám đốc điều hành của công ty fintech Securrency nói với CNBC qua email vào cuối tuần qua: “Khả năng giao dịch suốt ngày đêm, với nhiều loại tiền tệ, mang lại cho các nhà đầu tư sự tiện lợi và tính thanh khoản.

Nhưng Doney đặt câu hỏi liệu việc trao đổi của DX có hợp lý trên mặt trận pháp lý hay không.

Ông nói: “Chúng tôi không chắc chắn và thậm chí nghi ngờ mô hình của DX.Exchange vì chúng tôi không nghĩ rằng việc niêm yết cổ phiếu mã hóa của một công ty mà không có sự đồng ý của cổ đông là có thể chấp nhận được.

“Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng mô hình có thể đáp ứng các tiêu chuẩn quy định nếu được thực thi đúng cách.”

DX nhấn mạnh rằng cổ phiếu kỹ thuật số của họ được phân loại là chứng khoán phái sinh - với tài sản cơ bản là vốn chủ sở hữu của 10 công ty niêm yết trên Nasdaq - và nền tảng của nó được quản lý theo chỉ thị Mifid II của Liên minh Châu Âu. Mifid II, một tập hợp các cải cách đối với quy định dịch vụ đầu tư của EU, nhằm bảo vệ các nhà đầu tư và tăng cường tính minh bạch cũng như niềm tin vào ngành công nghiệp sau khủng hoảng.

Công ty được cấp phép bởi Síp MPS MarketPlace Securities đang giữ các cổ phiếu trong một tài khoản riêng biệt. DX đã xây dựng nền tảng này dựa trên công nghệ Matching Engine của Nasdaq, được sử dụng trên hơn 70 thị trường quốc tế.

Các chuyên gia đang chỉ ra mô hình này là một mô hình có thể cung cấp một hình thức đầu tư vững chắc cho các nhà giao dịch - so với các loại tiền điện tử như bitcoin, đôi khi đã được chứng minh là rất dễ biến động - cũng như một nguồn gây quỹ tiềm năng mới cho các công ty khởi nghiệp và các công ty lớn như nhau.

Các mã thông báo bảo mật mới có thể được phát hành và bán cho các nhà đầu tư, tương tự như cách các mã thông báo kỹ thuật số mới được bán thông qua phương thức huy động vốn cộng đồng được gọi là cung cấp tiền xu ban đầu (ICO). Đây là những gì được gọi là cung cấp mã thông báo bảo mật (STO).

ICO là nguồn gốc của nhiều tranh cãi trong lĩnh vực tiền điện tử ở cả 2017 và 2018, với Trung Quốc và Hàn Quốc cấm thực hành và Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ đã rap một số liên doanh và người sáng lập về các hoạt động phi pháp bị cáo buộc.

Một công ty khởi nghiệp được cho là tiền điện tử có tên Giza đã kiếm được hơn $ 2 triệu thông qua một vụ lừa đảo ICO giả, một cuộc điều tra của CNBC năm ngoái cho thấy.

Nổi tiếng là thế giới âm u của ICO, phương thức tài trợ tại một thời điểm đã làm lu mờ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu. Các dự án ICO đã thu về gần $ 6.6 tỷ trong 2017 và $ 21.5 tỷ trong 2018, theo dữ liệu được cung cấp bởi trang niêm yết ICO CoinSchedule.

Sự khác biệt với STO, các chuyên gia nói, là các mã thông báo bảo mật được hỗ trợ bằng tài sản và nằm trong các thông số quy định.

“Mã thông báo bảo mật sử dụng chuỗi khối để cho phép thực hiện các giao dịch hiệu quả như tiền điện tử, nhưng khác ở tất cả các cách khác,” Doney của Securrency cho biết.

“(Họ) nhấn mạnh đến việc tuân thủ quy định, báo cáo quy định tự động và thể hiện lợi ích chung trong các tài sản tạo ra giá trị. Điều này cuối cùng cung cấp giá trị ổn định so với sự biến động của tiền điện tử. ”

Trang web gây quỹ cộng đồng Indiegogo đã đào sâu vào thế giới của STOs năm ngoái, lưu trữ một nền tảng cho phép các nhà đầu tư gián tiếp sở hữu cổ phần của một khu nghỉ dưỡng trượt tuyết sang trọng bằng cách mua token an ninh. Việc bán mã thông báo đó đã mang lại $ 18 triệu đô la, theo VentureBeat.

Mã thông báo bảo mật và STO đã được so sánh với “stablecoin”, tiền điện tử được chốt tỷ lệ 1: 1 với các loại tiền tệ được chính phủ hậu thuẫn để tránh sự biến động thường thấy trong thị trường tiền điện tử. Stablecoin được coi là một lĩnh vực tiềm năng khác để phát triển trong ngành tiền điện tử.

Công ty khởi nghiệp fintech được Goldman Sachs hậu thuẫn Circle đã tung ra một stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ vào năm ngoái và Giám đốc điều hành Jeremy Allaire đã nói với CNBC rằng ông nghĩ rằng “tất cả tiền tệ fiat sẽ là tiền điện tử” vào một ngày nào đó.

“Tiền điện tử và STO sẽ tiếp tục phát triển và cổ phiếu kỹ thuật số là một bước khác trong quá trình đó”, Daniel Skowronski, giám đốc điều hành của DX, nói với CNBC qua email.

Những người ủng hộ cũng nói rằng các mã thông báo bảo mật có thể giảm chi phí niêm yết một công ty trên thị trường chứng khoán và họ sẽ giúp giao dịch các tài sản có tính thanh khoản thấp hơn như vốn cổ phần tư nhân dễ dàng hơn.

Và mặc dù có thể là những ngày đầu, một chuyên gia nghĩ rằng xu hướng token hóa chứng khoán sẽ trở thành một chủ đề chính vào giữa 2019.

“Về thời gian, chúng tôi nghe nói rằng giữa năm 2019 là khung thời gian mà hầu hết các STO sẽ có thể gia nhập thị trường”, Lex Soklin, đối tác và giám đốc toàn cầu về chiến lược fintech tại Autonomous Research, nói với CNBC qua email.

“Với quy trình phê duyệt theo quy định dài hơn đối với những tài sản này (thay vì không có đối với ICO), các doanh nhân có con đường tiếp cận thị trường chậm hơn. Nhưng có lẽ là một cái ổn định hơn. ”

Một số người thậm chí tin rằng, cuối cùng, mọi thứ, từ tác phẩm nghệ thuật đến bất động sản sẽ được chuyển thành mã thông báo kỹ thuật số.

Mati Greenspan, nhà phân tích thị trường cấp cao tại eToro, cho biết trong một lưu ý vào tuần trước: “Trong thập kỷ tới, chúng ta có thể thấy rất rõ sự token hóa của toàn bộ thị trường tài chính.

“Về cơ bản, bất kỳ thứ gì có giá trị và có thể được giao dịch cũng có thể được biểu thị dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số và được giao dịch trên một chuỗi khối.”