Các cổ phiếu đã tập trung mạnh vào ý tưởng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất, nhưng đến một lúc nào đó, thị trường cần phải nhìn thấy sự tiến bộ trong cuộc chiến thương mại và sự yếu kém về kinh tế đang làm phiền Fed.
Báo cáo việc làm tháng 75,000 mềm mại đáng ngạc nhiên hôm thứ Sáu cho thấy chỉ có 100,000 việc làm được tạo ra, ít hơn XNUMX việc làm so với dự kiến. Điều đó ngay lập tức làm tăng kỳ vọng rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng XNUMX vì thị trường lao động có khả năng phục hồi lâu nay đang chứng kiến tác động của những gì đã hiển thị trong dữ liệu sản xuất.
Sự vấp ngã trong thị trường lao động làm dấy lên mối lo ngại rằng sự yếu kém liên quan đến thương mại trong sản xuất sẽ len lỏi vào các lĩnh vực khác của nền kinh tế. Vì lý do đó, dữ liệu kinh tế, đặc biệt là dữ liệu lạm phát CPI vào thứ Tư, có thể là yếu tố thị trường quan trọng trong tuần tới, khi các nhà đầu tư cố gắng chơi trò chơi khi Fed có thể cắt giảm lãi suất. Ngoài ra còn có bán lẻ và sản xuất công nghiệp vào thứ Sáu.
“Tôi nghĩ các nhà đầu tư sẽ lo lắng về thương mại và thuế quan. Những điều đó sẽ tiếp tục thúc đẩy tâm lý trong tuần tới. Tôi nghĩ rằng thật thú vị khi bạn có ý tưởng này rằng 'Powell đặt,' các ngân hàng trung ương, vào để cứu lấy một ngày, ”Michael Arone, chiến lược gia đầu tư trưởng tại State Street Global Advisors cho biết. “Nó có thể mang lại cảm giác tốt cho các nhà đầu tư, và nó có thể kéo dài chu kỳ lâu hơn, nhưng tôi nghĩ rằng nó kết hợp với các vấn đề dài hạn… Cuối cùng thì điều này sẽ bắt kịp thị trường theo cách này hay cách khác.”
Thuế quan Mexico
Các nhà đầu tư đang chờ đợi bất kỳ diễn biến nào trong quan hệ thương mại của Trung Quốc, Mỹ và họ cũng đang theo dõi sát sao những diễn biến với Mexico. Tổng thống Donald Trump đã thông báo vào tối thứ Sáu rằng Mỹ đã đình chỉ các mức thuế theo kế hoạch đối với Mexico sau khi đạt được thỏa thuận về nhập cư. Trump đã đe dọa đánh thuế 25% đối với tất cả hàng hóa của Mexico, bắt đầu với mức thuế 5% vào thứ Hai, nếu Mexico không cho thấy họ đang đạt được tiến bộ trong việc ngăn người di cư đến Mỹ
Lưu ý: chúng tôi đã tạo một cố vấn ngoại hối có lợi nhuận với rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định 50-300% hàng tháng!
“Thị trường đã giảm giá trong tuần này. Đó là một tuần mạnh mẽ đối với thị trường, vì vậy [các nhà đầu tư] dường như đang nỗ lực hết sức, ”Arone nói, lưu ý rằng các nhà đầu tư hiện đang xem xét các mức thuế quan của Mexico và tập trung vào việc cắt giảm lãi suất của Fed. “Thị trường dường như đang hoan nghênh [việc cắt giảm lãi suất] ngay bây giờ, nhưng tôi không chắc bản thân chính sách tiền tệ phù hợp đã đủ là chất xúc tác để tăng trưởng kinh tế tốt hơn và thu nhập tốt hơn. Chúng tôi cần nhiều hơn thế. Đây có thể là một cú đánh nhanh hoặc một lượng đường cao. "
Cổ phiếu tăng sau báo cáo việc làm, với mức tăng hôm thứ Sáu giới hạn mức vốn đã được thiết lập để trở thành tuần mạnh nhất đối với chứng khoán kể từ tháng 500. S&P 4.4 đã tăng 2,873% trong tuần, kết thúc vào thứ Sáu ở mức 2017. Lợi suất trái phiếu kho bạc đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10/2.05 trong tuần trước, với mức 95 năm chạm XNUMX% vào thứ Sáu. Các quỹ tương lai của Fed cũng biến động mạnh và dự báo XNUMX% cơ hội cắt giảm lãi suất một phần tư vào tháng Bảy.
Jon Hill, chiến lược gia lãi suất tại BMO, cho biết thị trường hiện đang tập trung vào thời điểm Fed có thể cắt giảm lãi suất và liệu Fed sẽ cắt giảm 2/XNUMX điểm hay nửa điểm ban đầu. Điều đó làm cho dữ liệu kinh tế trở nên đặc biệt quan trọng, khi các nhà đầu tư theo dõi xem liệu sự yếu kém có lan sang người tiêu dùng hay không, trong báo cáo doanh số bán lẻ sắp tới vào thứ Sáu, hay liệu lạm phát có đang suy yếu hay không. Chỉ số CPI cốt lõi đã vượt quá mục tiêu XNUMX% của Fed.
“Bạn sẽ nghĩ rằng thị trường [hợp đồng tương lai của quỹ được nuôi dưỡng] đang hướng tới một đợt cắt giảm vào tháng 2.9, một đợt cắt giảm vào tháng 25 và một đợt khác vào tháng 2019. Chúng tôi có 2, 18 lần cắt giảm lãi suất cơ bản được định giá trong năm XNUMX. Điều này thực sự làm tăng tiền đặt cọc cho CPI của tuần tới, do CPI của năm cơ bản so với năm ngoái là hơn XNUMX% và hiện tại vì chúng ta đang trong thời kỳ ngừng hoạt động của Fed. Hill cho biết sẽ không có bất kỳ hướng dẫn bổ sung nào được đưa ra từ Fed trong tuần này. Các quan chức Fed không phát biểu công khai ngay trước các cuộc họp và họ dự kiến sẽ gặp nhau vào ngày XNUMX tháng XNUMX.
Các nhà chiến lược cho biết thị trường cũng đang giữ ý tưởng rằng Tổng thống Donald Trump sẽ không cho phép các xung đột thương mại vượt quá tầm kiểm soát đến mức gây ra sự sụp đổ thị trường chứng khoán, vì ông coi thị trường là sự phản ánh thành công của ông. Đó là cái gọi là 'Trump đặt.'
Dubravko Lakos-Bujas, chiến lược gia cổ phiếu của JP Morgan, cho biết nếu Trump tiếp tục đe dọa áp thuế đối với 300 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc còn lại có thể gây ra đợt bán tháo cổ phiếu lớn và chỉ số S&P 500 có thể xuống mức 2,500. Tuy nhiên, ông cũng hy vọng rằng việc bán tháo sẽ dẫn đến cả việc Trump đặt mua và Fed "đặt cọc", có nghĩa là Trump sẽ thực hiện một số hành động và Fed có thể cắt giảm lãi suất để giảm bớt các điều kiện tài chính và giúp đỡ nền kinh tế. Vị chiến lược gia này cho biết ông đang duy trì mục tiêu 3,000 của mình trên S&P trong năm.
Ông viết: “Chúng tôi tin rằng đợt thuế quan tiếp theo mà chính quyền Trump đang đe dọa - Mexico 5% và Trung Quốc giai đoạn III - có thể làm tăng đáng kể nguy cơ đẩy chu kỳ kinh doanh và lợi nhuận của Mỹ vào tình trạng thu hẹp hoàn toàn. Lakos-Bujas cho biết ông vẫn mong đợi các thỏa thuận thương mại sẽ đạt được, một phần vì chính quyền Trump sẽ không muốn rủi ro thị trường sụp đổ hoặc suy thoái, trước một cuộc bầu cử.
Lakos-Bujas cho biết có một loạt các kết quả có thể xảy ra, bao gồm một kịch bản tích cực khi đạt được hòa bình thương mại, thu nhập được cải thiện và S&P tăng cao hơn lên 3,200.
Trong tuần tới, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi dữ liệu của Trung Quốc. Hôm thứ Hai, Trung Quốc báo cáo cán cân thương mại, xuất nhập khẩu, GDP quý đầu tiên, tài khoản vãng lai và dự trữ ngoại hối. Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc được công bố vào thứ Tư.
Những gì để xem
Thứ Hai
Hạn chót thuế quan Mexico
10: 00 là JOLTS
Thứ Ba
6: khảo sát 00 là NFIB
8: 30 là PPI
Thứ Tư
8: 30 là CPI
2: 00 chiều Ngân sách liên bang
Thứ Năm
8: 30 am Yêu cầu thất nghiệp
8: 30 am Giá nhập khẩu
Thứ Sáu
8: 30 am Bán lẻ
9: 15 am Sản xuất công nghiệp
10: 00 là tình cảm của người tiêu dùng
10: 00 là hàng tồn kho kinh doanh
Signal2forex.com - Các tín hiệu và robot Forex tốt nhất
