Tổng thống Trump đã ra lệnh cho các công ty Mỹ bỏ rơi Trung Quốc, nhưng nhiều người đã có và nhiều hơn nữa đang trên đường

Tổng thống Trump làm náo loạn Phố Wall khi ông yêu cầu các công ty Mỹ chuyển sản xuất ra khỏi Trung Quốc. Nhưng nhiều người đã thực hiện các bước để làm như vậy và, trong các cuộc gọi thu nhập chỉ trong tháng qua, hàng chục giám đốc điều hành đã báo hiệu kế hoạch đa dạng hóa hơn nữa chuỗi cung ứng của họ trong bối cảnh chiến tranh thương mại đang gia tăng.

Vào ngày 23 tháng 1977, Trump đã lên Twitter, ra lệnh cho các công ty Mỹ “ngay lập tức bắt đầu tìm kiếm một giải pháp thay thế cho Trung Quốc” và thúc giục họ thay vào đó bắt đầu sản xuất các sản phẩm của mình ở Mỹ. Ông trích dẫn Đạo luật Quyền lực Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế (IEEPA ) - được thông qua vào năm 600 để đối phó với "mối đe dọa bất thường và bất thường đối với an ninh quốc gia, chính sách đối ngoại hoặc nền kinh tế của Hoa Kỳ." Lời đe dọa của tổng thống khiến các nhà đầu tư bất an, khiến cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong phiên vào một ngày khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm hơn XNUMX điểm.

Trump đã tăng gấp đôi vào thứ Sáu, tấn công General Motors vì sự hiện diện quan trọng của nó ở Trung Quốc và đặt câu hỏi liệu nhà sản xuất ô tô có nên chuyển hoạt động sang Mỹ

“Đôi khi bạn phải thực hiện các biện pháp nghiêm khắc”, cố vấn kinh tế Nhà Trắng Larry Kudlow nói cùng với Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin bên lề cuộc họp G-7 ở Pháp. Kudlow nói thêm rằng các công ty Mỹ nên chú ý đến lời kêu gọi của tổng thống rời khỏi Trung Quốc.

Không có tổng thống Mỹ nào viện dẫn luật pháp như đòn bẩy trong tranh chấp thương mại, chứ đừng nói đến việc cắt đứt quan hệ thương mại với một trong những đối tác thương mại lớn nhất của nước này. Thật vậy, trong thế kỷ qua, chính quyền Hoa Kỳ đã chủ yếu triển khai IEEPA để truy tố tội buôn bán ma túy hoặc khủng bố tài chính thông qua các biện pháp trừng phạt hoặc các hình phạt kinh tế khác.

Không rõ Trump có thể thực hiện chỉ thị này bằng cách nào hoặc dưới quyền hạn nào. Nếu anh ta đẩy mạnh hơn nữa, các công ty có thể sẽ thách thức lệnh, dẫn đến kiện tụng. Và, ngay cả khi đó, không chắc một tòa án sẽ phán quyết như thế nào. Một số nhà phân tích cho rằng luật cho phép tổng thống thực hiện một số hành động hạn chế hoạt động kinh doanh của các công ty ở Trung Quốc, bằng cách ngăn chặn các khoản đầu tư trong tương lai, ngay cả khi chính quyền Trump không cho phép chính quyền Trump hoàn toàn ra lệnh di dời họ.

Các công ty Mỹ đã bắt đầu thực hiện các bước để đa dạng hóa sản xuất trong bối cảnh căng thẳng bùng nổ trong năm qua, nhưng lệnh mới nhất này buộc vô số ngành công nghiệp phải vật lộn với bất ổn thương mại leo thang.

Tổng thống Trump tuần trước cho biết ông sẽ tăng thuế hiện tại đối với 250 tỷ USD hàng Trung Quốc từ 25% lên 30% vào ngày 1 tháng 112. Ngoài ra, thuế quan đối với 15 tỷ USD hàng hóa khác của Trung Quốc, có hiệu lực vào Chủ nhật, hiện là 10% thay vì XNUMX%. Bị ảnh hưởng bởi một cuộc tranh chấp thương mại kéo dài trong năm qua, Trung Quốc đã từ bỏ vị trí hàng đầu của mình với tư cách là đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ và hiện chỉ đứng ở vị trí thứ ba.

Rất ít công ty đang có kế hoạch chuyển hoàn toàn ra khỏi Trung Quốc. Làm như vậy sẽ đặc biệt gây khó khăn cho các tập đoàn công nghiệp và công nghệ lớn của Mỹ vốn dựa vào cơ sở sản xuất Trung Quốc như một phần quan trọng trong chuỗi cung ứng của họ. Trung Quốc vẫn sản xuất khoảng 25% tổng số hàng hóa sản xuất trên khắp thế giới - một phần là do khó khăn trong việc tìm kiếm đủ lực lượng lao động tại các nhà máy của các nước khác.

Với sự gần gũi với Trung Quốc, các nước Đông Nam Á bao gồm Việt Nam, Indonesia và Malaysia đã thu hút sự chú ý trong những tháng gần đây như là điểm đến tìm nguồn cung ứng thay thế tiềm năng. Một số công ty đã chuyển thành công một số sản phẩm của họ đến những nơi này, nhưng nhiều công ty đã bị cản trở bởi sự thiếu hụt chuỗi cung ứng chuyên biệt và tình trạng thiếu lao động (ở Campuchia, hơn 40% của tất cả hàng hóa được kiểm tra trong quý trước không đáp ứng tiêu chuẩn kiểm tra).

Lấy ví dụ như Boeing - nhà sản xuất máy bay có trụ sở tại Seattle dường như không sẵn sàng từ bỏ thị trường Trung Quốc ngay sau khi mở nhà máy sản xuất máy bay phản lực 737 Max vào cuối năm ngoái. Việc chuyển hoạt động sản xuất cũng có thể khiến Boeing có nguy cơ phải nhường mặt bằng cho đối thủ Airbus, hãng đang cạnh tranh mạnh mẽ tại thị trường Trung Quốc. Hoạt động kinh doanh của Boeing ước tính đóng góp hơn 1 tỷ USD cho nền kinh tế Trung Quốc mỗi năm. Công ty đã giao 200 máy bay 737 Max mới cho hãng hàng không Trung Quốc Hạ Môn vào mùa thu năm ngoái.

Apple là một ví dụ điển hình khác. Hầu hết các sản phẩm của gã khổng lồ công nghệ đều được sản xuất tại Trung Quốc và nhà cung cấp lớn nhất Foxconn sản xuất phần lớn iPhone của công ty tại 29 nhà máy ở tỉnh Trịnh Châu, miền Trung. Tổng cộng, khoảng 50% địa điểm cung cấp của Apple có trụ sở tại Trung Quốc, tăng 5% chỉ trong XNUMX năm qua. Sẽ mất nhiều năm để Apple rời khỏi Trung Quốc hoàn toàn và có thể dọn đường cho các đối thủ cạnh tranh như Samsung ăn vào thị phần của mình. Apple cũng nổi tiếng là thất bại trong việc chế tạo các máy tính cao cấp bên ngoài - bị cản trở bởi thiếu nhà cung cấp có thể sản xuất đúng.

Tuy nhiên, Apple được cho là đã yêu cầu các nhà cung cấp lớn của mình đánh giá tác động chi phí của việc chuyển từ 15% đến 30% công suất sản xuất của họ từ Trung Quốc sang các nước ở Đông Nam Á. Đó là một phần vì đồng hồ thông minh và tai nghe không dây AirPod của hãng hiện phải chịu mức thuế 15%, trong khi thuế đối với iPhone có thể có hiệu lực vào ngày 15 tháng XNUMX.

Các công ty công nghệ lớn nhất khác của Mỹ đang theo sau Apple. Các nhà sản xuất máy tính HP Inc. và Dell Technologies được cho là đang dự tính chuyển tới 30% sản lượng máy tính xách tay của họ ra khỏi Trung Quốc. Antonio Neri, Giám đốc điều hành của Hewlett Packard Enterprise, nói với CNBC trong tuần này rằng công ty đã cố gắng giảm thiểu tác động thuế quan trong quý vừa qua phần lớn là do chuỗi cung ứng đa dạng. Và, mới hôm qua, nhiều cửa hàng đã đưa tin rằng Google thuộc sở hữu của Alphabet đang chuyển sản xuất điện thoại thông minh Pixel, thương hiệu điện thoại thông minh lớn thứ năm tại Mỹ, sang Việt Nam, bắt đầu từ mùa thu năm nay. Google cũng có kế hoạch cuối cùng sẽ chuyển sản xuất phần lớn phần cứng của mình sang Mỹ sang Việt Nam.

Đối với hàng trăm công ty Mỹ, đáng chú ý là những tên tuổi bán lẻ như Starbucks, lên và rời khỏi Trung Quốc không phải là điều họ có thể làm được. Ví dụ, CEO Gregory Johnson của O'Reilly Automotive cho biết, trong khi nhà cung cấp phụ tùng xe hơi đang tìm kiếm các địa điểm tìm nguồn cung ứng thay thế, đó sẽ không phải là một sự thay đổi ngắn hạn vì thiếu năng lực ở những nơi khác.

Nhưng cuộc chiến thương mại, nổi lên bởi lời hùng biện mới nhất của Trump, đang thuyết phục ngày càng nhiều công ty đa quốc gia của Hoa Kỳ - ngoài các công ty công nghệ lớn - chuyển sản xuất sang các quốc gia ít có khả năng bị áp thuế hơn.

“Về lợi nhuận, tôi không biết một nhà cung cấp nào không chuyển một số hình thức sản xuất ra bên ngoài Trung Quốc”, Phó Chủ tịch điều hành Home Depot, Ted Decker nói với các nhà đầu tư vào ngày 20 tháng XNUMX. “Vì vậy, chúng tôi có các nhà cung cấp chuyển sản xuất sang Đài Loan, đến Việt Nam, Thái Lan, Indonesia, và thậm chí trở lại Hoa Kỳ. ”

Chắc chắn, ngay cả trước khi cuộc chiến thương mại bắt đầu vào năm ngoái, hoạt động sản xuất của các nhà máy đã bắt đầu rời khỏi Trung Quốc, do nền kinh tế chậm lại của nước này, chi phí lao động tăng và các quy định chặt chẽ hơn về môi trường.

Nhưng, trong tháng qua, áp lực đã tăng lên. Khi Tổng thống Trump bắt đầu hùng biện, nhiều nhà lãnh đạo doanh nghiệp Mỹ đã thực hiện các cuộc gọi hội nghị thu nhập để mô tả những gì họ coi là hoàn cảnh cấp thiết. Để thích ứng với một sân chơi ngày càng biến động, các giám đốc điều hành đang được thúc đẩy để suy nghĩ lại về chuỗi cung ứng của họ.

Và, trong một cuộc khảo sát hàng năm được thực hiện vào tháng 30 bởi Hội đồng Kinh doanh Mỹ-Trung, gần 220% trong số 13 người được hỏi cho biết họ đã trì hoãn hoặc hủy bỏ các khoản đầu tư vào Trung Quốc hoặc Mỹ do sự bất ổn thương mại gia tăng. Mặc dù chỉ 10% cho biết họ có kế hoạch chuyển hoạt động cụ thể ra khỏi Trung Quốc, nhưng con số này đã tăng đều đặn từ 2018% vào năm 8 và 2017% vào năm XNUMX. Sự thay đổi có thể còn rõ rệt hơn nữa khi cuộc khảo sát được tiến hành vào thời điểm các quan chức ở Bắc Kinh và Washington đang bắt đầu lại các cuộc đàm phán thương mại.

“Trong khi Trung Quốc tiếp tục là thị trường ưu tiên của hầu hết các công ty được khảo sát, thì sự lạc quan của thị trường đang giảm bớt”, khảo sát lưu ý. Trong số những công ty quyết định giảm các khoản đầu tư mới, 60% cho rằng chi phí gia tăng hoặc những bất ổn từ quan hệ thương mại Mỹ - Trung.

Hội đồng doanh nghiệp Mỹ-Trung, Khảo sát thành viên 2019

Hơn nữa, các doanh nghiệp Mỹ đưa ra cái nhìn ảm đạm về triển vọng dài hạn của họ ở Trung Quốc: 14% số người được hỏi cho biết họ “bi quan” hoặc “hơi bi quan” về môi trường kinh doanh của Trung Quốc trong 9 năm tới, so với 2010% một năm trước. Đó là lần đọc yếu nhất kể từ ít nhất là năm XNUMX.

Các lĩnh vực khác nhau phải đối mặt với những thách thức khác nhau và quy mô không chắc chắn khác nhau.

Các nhà sản xuất toym, nhà sản xuất giày và nhà sản xuất hàng may mặc đang xây dựng một sự thay đổi kéo dài hàng thập kỷ ra khỏi Trung Quốc. Các công ty này đã bị ảnh hưởng bởi sự hợp lưu của các yếu tố, đáng chú ý nhất là mức tăng lương gấp 8 lần so với mức lương trung bình của cổ áo xanh kể từ 2004. Mức bồi thường sản xuất trung bình mỗi giờ ở Trung Quốc là $ 4.12, theo nghiên cứu của Barclays, so với, ví dụ, $ 1.59 ở Ấn Độ.

Giám đốc điều hành Jane Elfers của The Children Place cho biết: “Ngày nay, nhiều nhà bán lẻ đang phải chịu sức ép của việc chi phí tìm nguồn gia tăng do họ phụ thuộc quá nhiều vào Trung Quốc và các thị trường tìm nguồn chi phí cao hơn khác”.

Một số nhà phân tích thấy nhà sản xuất đồng hồ Hasbro, công ty đã chuyển hướng kinh doanh ra khỏi Trung Quốc kể từ 2012, như một tiên phong cho ngành bán lẻ rộng lớn hơn.

“Chúng tôi đang nhìn thấy những cơ hội lớn ở Việt Nam, Ấn Độ và các vùng lãnh thổ khác như Mexico,” Giám đốc điều hành của Hasbro, Brian Goldner, nói với CNBC vào tuần trước. “Chúng tôi đang làm nhiều hơn nữa ở Mỹ. Chúng tôi đã đưa Play-Doh trở lại Mỹ vào năm ngoái,“

Ông nói thêm rằng hai phần ba hoạt động kinh doanh toàn cầu đến từ Trung Quốc nhưng con số này đã giảm đáng kể so với gần 90% vào năm 2012.

Goldner cho biết: “Chúng tôi đang nhìn thấy một cơ hội sẽ dẫn chúng tôi vào cuối năm 2020, chiếm khoảng 50% hoặc thấp hơn đối với thị trường Hoa Kỳ thoát ra khỏi Trung Quốc”. "Chúng tôi tin rằng vào năm 2023, chúng tôi sẽ dưới một phần ba."

Trong cuộc gọi thu nhập của Hasbro vào tháng trước, Goldner nhấn mạnh việc công ty tăng chi tiêu để mở rộng cơ sở sản xuất trên toàn cầu, đặc biệt là ở Ấn Độ và Việt Nam.

Hasbro không phải là nhà bán lẻ duy nhất có kế hoạch chuyển phần lớn hoạt động kinh doanh của mình ra khỏi Trung Quốc trong tương lai gần.

“Hoa Kỳ là quốc gia sản xuất số một của chúng tôi vì tầm quan trọng của việc chăm sóc cá nhân và sắc đẹp trong hoạt động kinh doanh của chúng tôi”, Giám đốc tài chính Stuart Burgdoerfer của L Brands nói với các nhà đầu tư vào ngày 22 tháng 20. “Về tổng hoạt động tìm nguồn cung ứng của chúng tôi, Trung Quốc đại diện cho chưa đến 10 % trong tổng số hoạt động tìm nguồn cung ứng của chúng tôi và đã giảm gần XNUMX điểm phần trăm trong ba hoặc bốn năm qua dựa trên những nỗ lực rất có chủ đích của đội ngũ tìm nguồn cung ứng và sản xuất trong doanh nghiệp của chúng tôi để đảm bảo rằng chúng tôi tiếp tục có được nguồn cung đa dạng . ”

Carter's, công ty may mặc trẻ em có trụ sở tại Atlanta sở hữu OshKosh B'gosh, là một nhà bán lẻ khác đã tăng tốc chuyển dịch sản phẩm từ Trung Quốc sang Mỹ, từ 26% năm ngoái lên 20% năm nay.

Một số tên tuổi sản xuất đáng chú ý như xe trượt tuyết có trụ sở tại Minnesota và nhà sản xuất ATV Polaris cũng đang chuyển đến làm việc cho Giám đốc điều hành người Mỹ Scott Wine đã mô tả kế hoạch chuyển 30 triệu USD linh kiện máy móc từ Trung Quốc sang các nhà cung cấp Mỹ là “một ví dụ tuyệt vời” về việc giảm thiểu nỗ lực. Wine lưu ý rằng các chính sách thương mại của chính quyền Trump đã dẫn đến 110 triệu đô la mỗi năm chi phí liên quan đến thuế quan.

Nhưng, khi ngày càng có nhiều công ty xáo trộn hoạt động, một nhóm thiểu số nhỏ đang quay trở lại Mỹ Theo khảo sát kinh doanh gần đây nhất giữa Mỹ và Trung Quốc, chỉ có kế hoạch 3% chuyển hoạt động tại Trung Quốc.

Đối với các công ty như Matson có trụ sở tại Honolulu, việc quay trở lại Mỹ chứng tỏ quá khó khăn bất chấp triển vọng kinh doanh ảm đạm của Trung Quốc.

Giám đốc điều hành Mattson Matthew Cox cho biết: “Rất ít những gì chúng tôi nghe được về những gì nó có khả năng rời Trung Quốc đang quay trở lại Hoa Kỳ,” Giám đốc điều hành Mattson Matthew Cox cho biết vào ngày 7 tháng XNUMX. “Tôi nghĩ rằng con tàu đó đã lên đường chở rất nhiều mặt hàng mà chúng tôi kinh doanh với."

Ngay cả khi đang gặp khó khăn trong việc xây dựng chuỗi cung ứng công nghệ cao, Việt Nam đã được chứng minh là một trong những nước hưởng lợi lớn nhất từ ​​tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Và nó đang được phản ánh trong dữ liệu gần đây. Nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng 6.7% trong quý 2019 năm 6.2, vượt mức tăng trưởng 26% của Trung Quốc. Theo IHS Markit, năm ngoái, Việt Nam chứng kiến ​​mức tăng trưởng hoạt động sản xuất lớn nhất so với mọi nền kinh tế lớn khác ở châu Á, theo IHS Markit. Các đơn xin cấp phép đầu tư nước ngoài cũng tăng mạnh, tăng 2019% trong nửa đầu năm XNUMX so với một năm trước.

Nhà bán lẻ quần áo Chico's, nhà sản xuất nước hoa Sensient Technologies, nhà cung cấp phụ tùng ô tô Công ty Phụ tùng Chính hãng, và nhà sản xuất máy móc công nghiệp Ingersoll-Rand đều cho biết trong tháng vừa qua rằng họ đang theo đuổi việc tăng cường sản xuất tại Việt Nam.

Trong khi đó, Carthage, Leggett & Platt có trụ sở tại Missouri, phụ thuộc nhiều hơn vào Việt Nam, nhưng thừa nhận rằng quốc gia này vẫn còn kém năng lực sản xuất của Trung Quốc. Số liệu công bố mới nhất của Trung Quốc đã giảm 55% trong tháng 109,000, khi Việt Nam đóng góp 475,000 tấm đệm. Năm ngoái, trung bình các đơn vị Trung Quốc sản xuất XNUMX tấm nệm mỗi tháng.

Các quốc gia khác ở Đông Nam Á có thể sớm có được sự gia tăng.

iRobot, công ty đứng sau robot hút bụi Roomba, đang có kế hoạch chuyển dòng robot ban đầu của mình sang Malaysia, dự kiến ​​sẽ sản xuất các sản phẩm ở đó vào cuối năm, một phần để chống lại tác động của cuộc chiến thương mại đang diễn ra. Giám đốc điều hành Colin Angle cho biết vào tháng trước rằng thuế quan sẽ ảnh hưởng đến số lượng công ty trong suốt năm 2019. Nhà thiết kế thời trang Steven Madden có trụ sở tại Long Island City bắt đầu chuyển hoạt động sản xuất túi xách từ Trung Quốc sang Campuchia vào năm 2015. Các nhà điều hành gần đây nói với các nhà đầu tư rằng họ dự kiến ​​Campuchia sẽ chiếm 30% tổng sản lượng của nó vào cuối năm.

Về phần mình, Fastenal có trụ sở tại Minnesota đã chuyển mạnh vào mùa thu năm ngoái để chuyển sản xuất từ ​​Trung Quốc sang Đài Loan. Nhà phân phối fastener lớn nhất, tự hào có giá trị thị trường hàng tỷ đô la, cho biết trong bản phát hành thu nhập tháng trước rằng công ty cũng đã tăng giá, nhưng điều đó không đủ để bù đắp chi phí thuế quan và lạm phát liên quan.

CEO Daniel Florness cho biết: “Và vì vậy chúng tôi đã tiến hành một số hoạt động khá tích cực vào cuối mùa thu năm ngoái - cuối mùa thu năm ngoái. “Và vì vậy chúng tôi chuyển một phần sản phẩm của mình ra khỏi Trung Quốc. Hầu hết trong số đó, chúng tôi chuyển đến các nước châu Á khác, chủ yếu là Đài Loan. ”

Mexico cũng vậy, đã thu hút được nhiều sự chú ý hơn từ các bộ công ty trong tháng vừa qua, đặc biệt là giữa các công ty phụ tùng ô tô và công nghệ. Juniper Networks và Microchip Technology đều đã chuyển sản xuất đến đó, giúp bù đắp chi phí liên quan đến thuế quan.

Cooper Tire & Rubber đang sản xuất nhiều lốp xe hơn ở Mexico và Mỹ

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Bradley Hughes cho biết: “Chúng tôi rất tin tưởng vào thời điểm chúng tôi bước ra khỏi năm 2020, phần lớn [lốp xe tải và xe buýt] sẽ đến từ bên ngoài Trung Quốc”.

Trong khi các kế hoạch nói trên đang được triển khai đầy đủ, một số công ty sản xuất, như nhà cung cấp Masco, mới bắt đầu chuyển dây chuyền sản xuất, nêu bật những căng thẳng gần đây đã khiến cho đầu tư vào Trung Quốc tiếp tục tăng mạnh.

Giám đốc điều hành Masco Keith Allman cho biết vào ngày 25 tháng XNUMX. “Vì nó liên quan đến thuế quan, hành động giảm thiểu ngắn hạn của chúng tôi chủ yếu là giá cả”. sản xuất ra khỏi Trung Quốc, như một giải pháp lâu dài hơn. "

Nick Wells đã đóng góp cho báo cáo này.