OK, đó vẫn có thể là một sự phóng đại, giống như chúng ta bắt đầu thập kỷ. Nhưng các dấu hiệu rõ ràng cho thấy sự kết thúc của hệ thống ngân hàng chi phí cao nổi tiếng của Brazil, và không sớm thì muộn.
Vào cuối năm 2019, Ngân hàng Trung ương Brazil đã gây chú ý khi công bố mức trần đối với sản phẩm 'séc đặc biệt' - hay thấu chi bằng tiếng Anh. Các tổ chức tài chính sẽ không còn có thể tính phí hơn 8% một tháng (đối với khách hàng có số dư âm trên R $ 500).
Đây là lần đầu tiên cơ quan quản lý ở Brazil công bố bất kỳ giới hạn nào về lãi suất.
Tuy nhiên, bất chấp động thái chưa từng có này của ngân hàng trung ương, nó vẫn còn chỗ cho một mức chênh lệch đáng kể do lãi suất cơ bản của đất nước là 4.5% vào cuối 2018.
Và đối với những người giả định rằng, bằng cách áp dụng mức trần lãi suất quá cao, quy tắc này được nhắm vào các ngoại lệ trong ngành - các công ty cho vay trả tiền sống ở rìa ký sinh của dân số Brazil mà không có lịch sử tín dụng xấu nào bị buộc phải trả tỷ lệ cắt cổ như vậy - tốt, bạn sẽ sai.
Tờ báo tài chính hàng ngày của Brazil Valor đã đưa vào câu chuyện tin tức về mức trần mới một bản cập nhật hữu ích về các khoản phí hiện tại của các ngân hàng: phí lãi hàng tháng của Itau là 12.43%, của Bradesco là 12.63% và của Santander là 14.82%. Ngay cả ngân hàng nhà nước Banco do Brasil cũng tính 12.11% và Caixa Economica cũng cao hơn mức trần mới 8%.
Sự ra đời của trần lãi suất cũng đi kèm với các quy tắc mới để khuyến khích tính khả thi của các khoản nợ tồn đọng đối với các khoản tín dụng khác, chi phí thấp hơn. Đó là một dấu hiệu của sự thất vọng ngày càng tăng về sự miễn cưỡng của các ngân hàng khi vượt qua mức lãi suất thấp hơn về mặt cấu trúc trong hệ thống tài chính cho người tiêu dùng.
Và mặc dù kiểm tra đặc biệt là một phần nhỏ trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng - với khoảng 1% của tất cả các danh mục cho vay của ngân hàng - nó tạo ra khoảng 10% biên lãi ròng của hệ thống. Vì vậy, sự thay đổi này không chỉ là mỹ phẩm; nó sẽ có tác động thu nhập.
Chưa từng có
Nhà phân tích của tổ chức tài chính tại ngân hàng đầu tư Bradesco BBI, Victor Schabbel, cho biết trong một báo cáo rằng việc di chuyển chưa từng có, có thể ngụ ý giảm giữa 30% và 44% thu nhập từ các khoản vay thấu chi và giảm giữa 1% và 5% Thu nhập 2020.
Nhưng ngoài tác động tài chính đối với các ngân hàng, đó là một bằng chứng khác cho thấy chính phủ và ngân hàng trung ương đang ngày càng mất kiên nhẫn trước sự chênh lệch giữa đồng Selic giảm và lãi suất tính cho người tiêu dùng. Schabbel nói: "Thông điệp đằng sau [giới hạn] quan trọng ngang nhau hoặc quan trọng hơn, vì nó báo hiệu rằng ngân hàng trung ương đang thực sự thúc đẩy một chương trình nghị sự khó khăn cho các ngân hàng hàng đầu."
Ngân hàng trung ương củng cố nhận thức về áp lực phối hợp đang được áp dụng lên hệ thống ngân hàng bằng cách thông báo, vào ngày hôm sau, thời gian tham vấn công chúng (kết thúc vào ngày 31 tháng XNUMX) cho đề xuất đưa ngân hàng mở ra nước này. Ngân hàng trung ương dự định yêu cầu các ngân hàng đương nhiệm cung cấp dữ liệu của khách hàng (theo yêu cầu) cho các đối thủ cạnh tranh - bao gồm cả fintech.
Có lẽ xảo quyệt hơn, công nghệ kỹ thuật số cũng đang thay đổi bản chất của trò chơi
Nó cũng cho thấy sự tương phản giữa các đầu khác nhau của phổ tín dụng. Do cùng lúc với việc các ngân hàng đang phải quy định không tính lãi suất cao ngất ngưởng cho các cá nhân có chất lượng tín dụng thấp, thị trường đang có tác động lớn hơn đến lãi suất và phí đối với các phân khúc khác của ngân hàng tiêu dùng.
Môi trường lãi suất thay đổi đang giải phóng các lực lượng cạnh tranh chưa từng có trong các phân khúc giàu có và siêu giàu. Ví dụ, tất cả các ngân hàng hiện đã giảm xuống bằng không cho các khách hàng đầu tư vào Tesouro Direto (trái phiếu do nhà nước phát hành cho các cá nhân).
Nhiều người đang đi xa hơn và đang loại bỏ phí trên các sản phẩm trao đổi chứng khoán - và thậm chí đang hoàn trả phí giao dịch chứng khoán. Áp lực cũng là phí quản lý của các quỹ sở hữu. Ví dụ, gần đây Itau đã cắt giảm phí quản lý đối với quỹ bất động sản lớn nhất của mình và các ngân hàng dường như bị cuốn vào một chu kỳ cắt giảm chủ động và phản ứng đối với phí và lãi suất.
Quandary
Số hóa cũng đang làm phức tạp rất nhiều động lực trong hệ thống ngân hàng Brazil: một mặt nó đang tạo ra các mô hình hiệu quả và chi phí thấp - đặc biệt là trong số các fintech không bị cản trở bởi chi phí vật lý và di sản - mà các công ty đương nhiệm ít nhất phải đáp ứng, nếu không khớp.
Nhưng, có lẽ ngấm ngầm hơn, công nghệ kỹ thuật số cũng đang thay đổi bản chất của trò chơi. Họ đang chơi một trò chơi được chấm điểm bởi sự tăng trưởng về người dùng và doanh thu. Khả năng sinh lời - hệ thống tính điểm kỳ lạ của các ngân hàng truyền thống kiểu cũ - chỉ là thứ yếu (tốt nhất là). Tốt hơn nhiều là xây dựng quy mô, xây dựng các nền tảng mở với trọng tâm là sở hữu “chặng đường cuối cùng” (nói về công nghệ) và lo lắng về khả năng sinh lời sau khi chúng nổi lên như một trong những trung tâm tài chính thống trị.
Điều này khiến cho những người đương nhiệm rơi vào tình thế khó khăn, bị mắc kẹt giữa bản năng lâu đời của họ không vượt ra khỏi lề tích cực và những cảm giác sợ hãi mới rằng nếu không hành động, họ sẽ là kẻ thua cuộc trong một cuộc đua điên cuồng một thời để tạo ra nền tảng của Brazil Tương lai.
Nhìn chung, có vẻ như khách hàng của các ngân hàng Brazil ở cả hai đầu của phổ rủi ro tín dụng sẽ phải trả lãi suất và phí thấp hơn trong năm tới - thậm chí có thể đủ để tạo đà tăng cho dự báo GDP của năm nay.
Tất cả chỉ là chưa từng có.
Signal2forex.com - Các tín hiệu và robot Forex tốt nhất
