Cơn mê GameStop có thể đã kết thúc, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ vẫn nhìn vào đây để tiếp tục

Bong bóng GameStop đã đến và biến mất nhưng các nhà đầu tư tân binh nói biểu tượng cảm xúc và Reddit có thể ở đây để ở lại với những tác động lớn đối với các công ty môi giới, cũng như các nhà đầu tư truyền thống, những người phải chú ý hơn đến nơi mà đám đông sử dụng ứng dụng điện thoại thông minh nhanh chóng này đang di chuyển tiếp theo.

“Chúng tôi tin rằng một số hoạt động bán lẻ mới vẫn tồn tại ở đây”, một nhóm phân tích tại Bank of America đã viết trong một báo cáo cho khách hàng.

Nhóm nghiên cứu của Bank of America phát hiện ra rằng sự gia tăng chưa từng có về lượt tải xuống ứng dụng môi giới trong thời kỳ cuồng GameStop đang tiếp tục với tốc độ nhanh chóng trong tháng này ngay cả khi chính giao dịch GameStop hiện đã bị lãng quên. Dữ liệu của Credit Suisse cho thấy hoạt động kinh doanh bán lẻ chiếm một phần trong hoạt động chung của thị trường đã tăng tốc trong những tháng gần đây và hiện đã tăng gấp đôi so với đầu năm ngoái.

Thêm vào đó, với tiềm năng về một đợt kiểm tra kích thích mới trong tháng này, một đợt đổ tiền mặt khác từ những nhà đầu tư mới này có thể đang ở phía trước.

Giao dịch bán lẻ đã tăng tốc kể từ quyết định giảm hoa hồng trong toàn ngành vào mùa thu năm 2019. Kể từ đó, sự biến động thị trường do đại dịch gây ra đã đưa các nhà đầu tư mới vào thế giới chứng khoán, đôi khi là lần đầu tiên. Làm việc tại nhà, kiểm tra kích thích và mức tiết kiệm cá nhân cao hơn, cũng như các nền tảng truyền thông xã hội như Reddit, chỉ thúc đẩy sự bùng nổ trong giao dịch bán lẻ.

Theo công ty tình báo thị trường ứng dụng SensorTower, đã có 3.7 triệu lượt tải xuống Robinhood vào tháng 1.8, ngay cả với quyết định không được ưa chuộng của ứng dụng giao dịch chứng khoán được ưa chuộng hàng trăm năm là đặt các hạn chế giao dịch đối với một số cổ phiếu trong quá trình GameStop leo thang. Sau bộ phim truyền hình GameStop vào tháng XNUMX, lượt tải xuống vẫn đang theo dõi mạnh mẽ với XNUMX triệu lượt tính đến thời điểm hiện tại.

Các công ty môi giới truyền thống như Charles Schwab và E-Trade cũng chứng kiến ​​một lượng lớn khách hàng mới, cũng như những người mới tham gia như Webull. Mức độ tải xuống cũng vượt qua mức độ tham gia bán lẻ được thấy trong đại dịch Covid-19.

Theo Credit Suisse, kể từ đầu năm 2020, hoạt động kinh doanh bán lẻ trong tổng hoạt động đã tăng gần gấp đôi từ 15% đến 18% lên hơn 30%. Biểu đồ cho thấy hoạt động tăng đột biến trong những tháng gần đây.

Công ty Phố Wall ước tính tổng thị phần bán lẻ và bán buôn trong khối lượng giao dịch của Hoa Kỳ kể từ năm 2017, sử dụng TRF, hoặc khối lượng cơ sở báo cáo thương mại, làm đại diện cho đầu tư bán lẻ. Nó bao gồm các giao dịch bán lẻ được chuyển đến các nhà tạo lập thị trường, cũng như các dark pool - là các diễn đàn riêng để giao dịch. Phần lớn các giao dịch bán lẻ (90%) được báo cáo cho cơ sở. 

Giao dịch nói chung đã tăng gấp đôi kể từ năm ngoái. Theo Piper Sandler, có khoảng 15 tỷ cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày, tăng từ 7 tỷ vào năm ngoái.

Nhà phân tích Richard Repetto của Piper Sandler nói với CNBC vào đầu tuần này: “Nhân đôi với bán lẻ là một tỷ lệ lớn hơn gấp đôi đó trên thị trường.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đặc biệt quan tâm đến giao dịch quyền chọn, một cách giao dịch cổ phiếu phức tạp hơn. Tại các công ty môi giới điện tử lớn nhất, 32.7 triệu hợp đồng được giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch quyền chọn cổ phần trong tháng 39.8, theo Piper Sandler. Vào tháng XNUMX, kỷ lục XNUMX triệu hợp đồng được giao dịch mỗi ngày.

Một nhóm thuần tập mới, trẻ hơn, hiểu biết hơn về truyền thông xã hội đã bước vào cuộc chiến từ cơn mê GameStop, một hiện tượng ảnh hưởng đến các công ty môi giới và các nhà đầu tư truyền thống.

Các bài đăng trên trang WallStreetBets của Reddit đã tăng lên vào tháng trước, các tài khoản trên Robinhood cũng vậy, theo các nền tảng phân tích truyền thông xã hội ListenFirst và SimilarWeb. Khi các cuộc trò chuyện trên WallStreetBets tăng đột biến trên 800,000 mỗi ngày, lượt tải xuống hàng ngày của Robinhood đạt mức 400,000 mỗi ngày.

Các tài khoản này, và những tài khoản trên E-Trade và TD Ameritrade, chủ yếu là các nhà đầu tư trong độ tuổi từ 18 đến 34, theo Bank of America.

“Điều này rất quan trọng vì không chỉ các nhà đầu tư bán lẻ có thể ngày càng trở thành một thế lực trên thị trường, mà các nhà đầu tư bán lẻ trẻ tuổi của họ,” lưu ý của ngân hàng cho biết.

Trong khi việc sử dụng phương tiện truyền thông xã hội và giao dịch bán lẻ đã lắng xuống trong tuần này, cả hai đều vẫn tăng, điều này "có thể cho thấy một số khoản lãi cao hơn này có thể vẫn tồn tại khi các nhà đầu tư tìm kiếm đợt siết nợ ngắn hạn tiếp theo và khi các nhà đầu tư mới đã vào cuộc" của Mỹ báo cáo.

Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi hy vọng đảng Dân chủ sẽ thông qua gói cứu trợ coronavirus tiếp theo của họ trước cuối tháng Hai. Trong khi việc phân bổ thanh toán trực tiếp vẫn đang được tranh luận, một đợt kiểm tra kích thích khác có thể đồng nghĩa với việc thanh khoản nhiều hơn cho các nhà giao dịch tại nhà.

“Dựa trên hoạt động trước đó xung quanh việc kiểm tra kích thích, chúng tôi mong đợi sự gia tăng khác trong việc tham gia bán lẻ với một khoản thanh toán kích thích khác sắp tới,” Bank of America cho biết.

Tháng XNUMX năm ngoái, khi chính phủ Hoa Kỳ thông qua đạo luật kích thích kinh tế lớn nhất trong lịch sử quốc gia chúng ta để cho phép mọi người tiếp tục thanh toán hóa đơn của họ trong thời gian nền kinh tế buộc phải đóng cửa, một số người tiêu dùng đã đưa số tiền đó vào thị trường chứng khoán.

Theo công ty phần mềm và tổng hợp dữ liệu Envestnet Yodlee, giao dịch chứng khoán là một trong những cách sử dụng phổ biến nhất để kiểm tra kích thích của chính phủ trong hầu hết các khung thu nhập.

Hầu hết các nhà phân tích cho rằng sự tràn ngập của các nhà đầu tư mới là do sức hấp dẫn của sự trở lại của thị trường, sự vắng mặt của thể thao, xu hướng làm việc tại nhà và tiền kích thích. Tỷ lệ tiết kiệm cá nhân tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 2020 năm XNUMX, cho thấy hiện tượng “tiết kiệm bắt buộc” đã giúp thúc đẩy giao dịch bán lẻ tăng cao hơn.

“Chúng tôi kỳ vọng hoạt động bán lẻ sẽ tiếp tục tăng với một đợt kích thích khác, mặc dù mức độ có thể sẽ phụ thuộc vào loại kích thích (dựa trên phạm vi rộng hoặc có mục tiêu), bối cảnh thị trường vào thời điểm đó, cũng như bất kỳ thay đổi quy định tiềm năng nào được thảo luận trong thời gian tới nhiều tuần, ”Bank of America cho biết.

Khi tỷ lệ giao dịch bán lẻ ngày càng tăng, có thể có lợi khi biết các loại cổ phiếu mà các nhà đầu tư cá nhân thích mua và bán.

Ví dụ, tuần trước đó là cổ phiếu nồi. Các công ty cần sa tăng mạnh vào đầu tuần trong bối cảnh các cuộc trò chuyện trên Reddit về các công ty cỏ dại tăng lên. Nhóm đã quay trở lại Trái đất vào thứ Năm, nhưng không có gì nhỏ về sự biến động của giá cổ phiếu.

Trong khi Apple và Tesla thường là những cổ phiếu được các nhà đầu tư bán lẻ mua nhiều nhất, theo Apex Clearing, Credit Suisse chỉ ra rằng ngành bán lẻ tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ trong 12 tháng qua.

Điều này cộng thêm vì các thương nhân bán lẻ là một số trong những người đầu tiên mua vào những kho dự trữ ít ỏi, bị giảm giá trong quá trình thị trường coronavirus.

Goldman Sachs lưu ý rằng các nhà đầu tư bán lẻ đã cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp ở Phố Wall kiếm tiền trong đợt quay trở lại thị trường vào tháng XNUMX năm ngoái, với các lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư nghiệp dư vượt trội so với các quỹ đầu cơ. 

Các nhà đầu tư nhỏ cũng nhảy vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị thiếu hụt nhiều như GameStop và AMC Entertainment. Sự chú ý này thậm chí có thể khiến các tổ chức suy nghĩ kỹ về cổ phiếu mà họ đang bán khống, tránh những cái tên có tỷ lệ thả nổi rất cao bị ràng buộc bởi lãi suất ngắn.

Các nhà đầu tư bán lẻ, đặc biệt là giới trẻ, cũng có sở thích đối với tiền điện tử, Bank of America nói với khách hàng.

"Với sự gia tăng của giao dịch bán lẻ kể từ cuối tháng 2021 năm XNUMX, chúng tôi lưu ý rằng các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội về chứng khoán đã chậm lại trong vài ngày qua trong khi sự quan tâm đến tiền điện tử tiếp tục tăng", Bank of America nói với khách hàng.

Theo dõi CNBC CHUYÊN NGHIỆP cho những hiểu biết và phân tích độc quyền, và lập trình ngày làm việc trực tiếp từ khắp nơi trên thế giới.

- với báo cáo từ Nate Rattner của CNBC và Michael Bloom.