Thị trường trái phiếu dường như quyết tâm biến đây thành một quyết định chính sách thú vị của FOMC. Lợi tức trái phiếu kho bạc đã tăng vọt sau khi chính quyền Biden thông qua dự luật cứu trợ COVID trị giá 1.9 nghìn tỷ USD và đặt mục tiêu vào ngày 1 tháng XNUMX là tiêm vắc xin cho tất cả người lớn. Fed hoan nghênh đường cong lãi suất dốc hơn, nhưng quỹ đạo hiện tại có thể cản trở quá trình phục hồi kinh tế. Những người tham gia thị trường muốn biết sản lượng cần tăng nhanh đến mức nào để gây lo ngại về các điều kiện thắt chặt hơn hoặc gây ra tình trạng rối loạn thị trường? Cơn giận dữ giảm dần có thể được Phố Wall định giá sớm hơn rất nhiều, nhưng Fed sẽ kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi các chỉ số kinh tế xác nhận sự phục hồi vẫn còn nhiều vào cuối năm nay.
Địa chỉ
US
Sự kiện chính trong tuần giao dịch sẽ là cuộc họp chính sách của FOMC. Sự phục hồi kinh tế của Mỹ đang bắt đầu nóng lên và mối lo ngại về lạm phát đang lan rộng. Những người theo dõi Fed trong cuộc họp ngày 16-17 tháng XNUMX có thể sẽ nghe thấy những bình luận tương tự liên quan đến rủi ro ngắn hạn đối với triển vọng và những lo ngại về điều kiện tài chính thắt chặt hơn và thị trường rối loạn. Bất kỳ nhận xét lạc quan nào về triển vọng đều có thể mang lại kỳ vọng về việc tăng lãi suất.
Rủi ro lớn nhất đối với chứng khoán Mỹ vẫn là lo ngại về cơn thịnh nộ giảm dần và các nhà đầu tư sẽ cố gắng đón đầu dịp quan trọng đó. Vào năm 2013, Chủ tịch Fed Bernanke đã khiến thị trường tài chính rơi vào tình trạng hỗn loạn khi ông cho biết các chương trình mua tài sản của ngân hàng Fed sẽ “kết thúc” khi triển vọng kinh tế được cải thiện.
Phố Wall sẽ theo dõi chặt chẽ việc công bố doanh số bán lẻ của Mỹ. Tháng trước, các đợt kiểm tra kích thích đã giúp người tiêu dùng chi tiêu mạnh mẽ. Báo cáo doanh số bán lẻ mới nhất sẽ cho thấy chi tiêu đã hạ nhiệt trong tháng Hai. Nếu chi tiêu vẫn mạnh, đó có thể là chất xúc tác khiến lãi suất Kho bạc cao hơn.
Người theo dõi trái phiếu cũng sẽ tập trung vào cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm vào thứ Ba. Nhu cầu yếu có thể là chất xúc tác khiến lãi suất Kho bạc cao hơn nhiều.
EU
Cuộc họp chính sách tuần này của ECB vào thứ Năm rất đáng chú ý khi ngân hàng trung ương này báo hiệu rằng họ sẽ đẩy nhanh tốc độ mua QE để hạn chế lợi suất. Chủ tịch ECB Lagarde cho biết quyết định này được đưa ra do “lạm phát chung có thể sẽ tăng trong những tháng tới. Quan điểm này hoàn toàn trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang, vốn không quan tâm đến lợi suất hoặc lạm phát cao hơn.
Báo cáo tỷ giá không cho thấy bất kỳ thay đổi lớn nào trong hoạt động mua PEPP, một dấu hiệu cho thấy các nhà hoạch định chính sách tin rằng điều kiện kinh tế sẽ trở lại bình thường vào tháng 10 tới. Thông báo của ECB có tác động ngay lập tức đến lãi suất trái phiếu, với lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2.5 năm của Đức ban đầu giảm 0.341 điểm cơ bản xuống -XNUMX%. Đồng euro giảm giá sau cuộc họp của ECB nhưng sau đó phục hồi mức lỗ và kết thúc ngày không thay đổi.
Việc triển khai vắc xin của khu vực đồng euro tại khu vực đồng euro đã gặp phải vấn đề về giao hàng, vì chương trình này kém xa so với chương trình của Anh hoặc Mỹ. Khó khăn mới nhất là EU đã dựa vào vắc xin AstraZeneca, nhưng các báo cáo về tác dụng phụ nghiêm trọng như cục máu đông đã khiến Đan Mạch, Na Uy và Iceland đình chỉ tiêm AstraZeneca. Điều này có thể làm chậm chiến dịch tiêm chủng của EU và các tiêu đề tiêu cực có thể khiến nhiều người quyết định không tiêm chủng hơn.
Lạm phát ở khu vực đồng euro đang gia tăng. Vào tháng 0.9, CPI tiêu đề ở mức 1.1% và CPI cơ bản ở mức XNUMX%. Những con số này có thể sẽ được xác nhận trong bản phát hành cuối cùng vào thứ Tư.
Vào Chủ nhật, cử tri đi bỏ phiếu ở hai bang của Đức là Baden-Wuerttemberg và Rhineland-Palatinate. Vào thứ Tư, Hà Lan tổ chức bầu cử quốc hội, kết quả sẽ xác định chính phủ mới.
UK
Ngân hàng Anh sẽ tổ chức cuộc họp chính sách vào thứ Năm và Tỷ giá ngân hàng chính thức dự kiến sẽ vẫn được chốt ở mức 0.10%. Ngân hàng có thể sẽ duy trì chương trình mua tài sản của mình ở mức 895 tỷ bảng Anh, nhưng không nên quá lạc quan và tập trung vào những rủi ro đối với triển vọng. BoE muốn có sự linh hoạt trong chương trình mua trái phiếu khi Vương quốc Anh đang vật lộn với cuộc suy thoái kinh tế tồi tệ nhất trong 300 năm.
Thổ Nhĩ Kỳ
Đồng đô la Mỹ mạnh đã gây ra tổn thất nặng nề cho các loại tiền tệ EM, chẳng hạn như đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ. Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến sẽ tăng lãi suất để thúc đẩy đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ. Các nhà phân tích mong đợi mức tăng từ 50 bps đến -100 bps tại cuộc họp ngày 18 tháng XNUMX. Tổng thống Erdogan muốn hỗ trợ nhiều hơn cho nền kinh tế và sẽ không hài lòng với việc tăng lãi suất. Nếu Thổ Nhĩ Kỳ nhận thấy sự thiếu ổn định với người đang điều hành ngân hàng trung ương, điều đó có thể gây thêm tổn thất cho đồng lira.
Na Uy
Giá dầu tăng cao khiến lạm phát tăng mạnh ở Na Uy, một nước sản xuất dầu lớn. CPI lõi vẫn cao hơn mục tiêu khoảng 2% của ngân hàng trung ương. Lạm phát tăng vọt trong năm qua có thể làm tăng nhu cầu lương và thêm vào những lý do khiến Ngân hàng Norges sẽ tăng lãi suất, hiện ở mức 0.25%, vào cuối năm nay. Ngân hàng có thể sẽ tăng lãi suất dự báo tăng.
Trung Quốc
Sự can thiệp của các quỹ đầu tư được nhà nước hậu thuẫn vào thị trường chứng khoán, đặc biệt là các thành phần CSI 300, để hỗ trợ giá là trọng tâm chính trong tuần này. Hành động của chính quyền Trung Quốc làm nổi bật sự lo lắng của họ về tốc độ bán tháo gần đây. Các hành động này đã tạo ra một mức sàn ngầm cho thị trường chứng khoán ở Đại lục. Nếu các nhà chức trách từ bỏ nếu thị trường giảm trong tuần tới vì lý do nào đó, phạm vi của bất kỳ động thái giảm giá nào có thể tăng nhiều hơn mức cần thiết.
NPC của Trung Quốc gần như đã loại bỏ các chính phủ được bầu cử tự do ở Hồng Kông trong tuần này. Bản thân thị trường không có gì bất ngờ, vì hiện tại, cơ quan tư pháp và nền tảng của hệ thống thương mại Hồng Kông vẫn độc lập. Những động thái trên mặt trận này có thể kích thích dòng vốn rút lui ngắn hạn khỏi chứng khoán Hồng Kông.
Sản xuất công nghiệp, Doanh số bán lẻ của Trung Quốc sẽ cho thấy sự cải thiện vào thứ Hai và có thể sẽ nâng cao thị trường chứng khoán Đại lục trong phần đầu tuần,
Hồng Kông ra mắt giai đoạn đầu tiên của chỉ số Hang Seng mở rộng vào thứ Hai. Điều đó sẽ được thị trường đón nhận tích cực và chứng khoán Hồng Kông có thể tận hưởng một ngày tích cực mạnh mẽ.
FOMC Hoa Kỳ vào thứ Tư sẽ đưa ra định hướng thị trường trong nửa cuối tuần.
Ấn Độ
Tỷ lệ lạm phát chính thức của Ấn Độ đã quay trở lại trên 5.0% vào tối nay với Sản xuất Công nghiệp trong tháng 1.60 đáng thất vọng khi giảm XNUMX%, một mức bỏ lỡ rất lớn. Điều đó đẩy Ấn Độ trở lại tình trạng lạm phát đình trệ. Lạm phát và sản xuất WPI hôm thứ Hai cũng như Cán cân thanh toán có thể xác nhận câu chuyện tiêu cực, với việc giá dầu tăng trong tháng XNUMX dự kiến sẽ khiến sự hiện diện của nó được cảm nhận nặng nề, theo cách tiêu cực.
Gần đây, INR đã được chứng minh là không thể bị tổn thương trước sức mạnh của Đô la Mỹ khi thị trường định giá thời kỳ tồi tệ nhất đối với Ấn Độ đã qua. Dữ liệu tối nay và thứ Hai sẽ dập tắt những hy vọng đó, khiến cả thị trường chứng khoán INR và Ấn Độ đều dễ bị tổn thương vào tuần tới. Nếu cơn giận dữ trái phiếu của Mỹ quay trở lại với sự trả thù, việc bán tháo trong nước sẽ tăng tốc, Ấn Độ là một trong những quốc gia dễ bị tổn thương nhất trước sự gia tăng lợi suất và giá hàng hóa của Mỹ do tài khoản vãng lai yếu và nợ bằng ngoại tệ.
Úc và New Zealand
Lợi tức hòa bình do kích thích của Biden đã biến mất nhanh chóng như khi nó bắt đầu khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đột biến khi tuần kết thúc. Điều đó đã đẩy cả AUD/USD và NZD/USD xuống thấp hơn, cả hai đều có mối tương quan tiêu cực sâu sắc với sức mạnh của đồng Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn. Cả hai loại tiền tệ đều đã trải qua những đợt giảm giá kéo dài nhiều tháng trong tuần này, đồng thời đã thoái lui và thất bại trước các ngưỡng đó. AUD/USD và NZD/USD mỗi loại có thể giảm hơn 250 điểm trong tuần tới nếu cơn giận dữ trái phiếu Mỹ trở lại mạnh mẽ.
Úc công bố NAB Business và Niềm tin của người tiêu dùng Westpac với Thống đốc RBA Lowe phát biểu vào thứ Tư. Tùy thuộc vào diễn biến tình hình trái phiếu Mỹ và sự can thiệp gần đây của RBA nhằm tăng trần lãi suất, bài phát biểu của ông sẽ có khả năng tác động đến thị trường. Mong đợi lông chim bồ câu bay.
Cả tiền tệ và thị trường chứng khoán của Úc và New Zealand sẽ phụ thuộc vào biểu đồ chấm FOMC được công bố vào đầu ngày thứ Năm theo giờ châu Á. Nếu độ côn được biểu thị là gần hơn, cả tiền tệ và cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng.
Nhật Bản
Tuần dữ liệu khổng lồ về Nhật Bản bao gồm Đơn đặt hàng máy móc, Sản xuất công nghiệp, Lạm phát và Khảo sát Tankan. Tuy nhiên, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Sáu. (thuận tiện sau FOMC) Thị trường sẽ tìm kiếm một định nghĩa rõ ràng hơn về mức dung sai cao hơn của BOJ đối với lợi suất JGB. Nếu chúng đi theo con đường dao động thông thường, thị trường có thể đẩy lợi suất JGB lên cao hơn và có thể tràn vào các cổ phiếu yếu hơn.
USD/JPY tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi chênh lệch lãi suất trái phiếu Mỹ/Nhật. Bức tranh kỹ thuật cho thấy USD/JPY có thể tăng lên 112.00, nhưng hãy theo dõi chênh lệch lợi suất để có hướng đi ngắn hạn. Hành động giá chiều nay (Thứ Sáu) là một trường hợp điển hình.
Thị Trường
Dầu
Giá dầu thô có thể đang trong giai đoạn ổn định do triển vọng nhu cầu ở châu Âu và châu Á có vẻ không ổn định. Triển vọng nhu cầu dầu thô đang bị ảnh hưởng từ triển vọng trái chiều ở Tây Âu và do nhu cầu dầu của Ấn Độ giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4. Sự sụt giảm của giá dầu phần nào bị hạn chế do kỳ vọng người Mỹ sẽ tăng lên trong việc cung cấp nhu cầu dầu thô tốt hơn nhiều so với dự kiến trong mùa hè này. Mục tiêu của Biden vào ngày XNUMX tháng XNUMX là đưa nước Mỹ “gần hơn với bình thường” là yếu tố thay đổi cuộc chơi trong dự báo nhu cầu nhiên liệu. Việc đặt vé ô tô và vé máy bay cho thấy người Mỹ sẽ đi du lịch nhiều vào mùa hè này và điều đó sẽ giúp phục hồi nhu cầu nhiên liệu.
Dầu thô Brent sẽ vẫn bị kẹt ở mức 69 USD cho đến khi triển vọng nhu cầu dầu được cải thiện ở châu Âu, điều này sẽ chỉ xảy ra khi họ ngừng vật lộn với các biến thể của Covid-19. Hoa Kỳ vẫn chưa hiểu rõ về rủi ro của biến thể vi rút, nhưng có vẻ như mọi trở ngại sẽ chỉ là tạm thời khi phần lớn đất nước sắp được tiêm chủng. Số lượng giàn khoan tăng có thể mang lại lợi nhuận cho dầu thô, nhưng triển vọng vẫn rất lạc quan trong trung và dài hạn.
Gói Vàng
Giao dịch vàng sẽ vẫn không ổn định và có khả năng tương quan cao với thị trường trái phiếu. Nhiều nhà giao dịch đã dự đoán một khoảng thời gian bình lặng đối với vàng trước quyết định chính sách của FOMC sau khi sống sót qua ba phiên đấu giá quan trọng của Kho bạc (3 giây, 10 giây và 30 giây) với nhu cầu khá. Có vẻ như các nhà đầu tư vàng muốn thấy sự đẩy lùi từ Fed về động thái lãi suất trái phiếu Kho bạc. Nếu Fed không ra tín hiệu gì và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao, vàng có thể giảm mạnh 100 USD.
Vàng cuối cùng có thể là nhà đầu tư dài hạn khi hoạt động bán vàng ETF đang chậm lại và mối lo ngại về lạm phát sẽ gia tăng khi châu Âu ngừng vật lộn với các biến thể của Covid.
giá BTC,
Cơn sốt bitcoin đã trở nên cuồng nhiệt vào tháng 3 và nhiều người hoài nghi về tiền điện tử đang từ bỏ dự đoán giảm giá của họ. Lãi suất tổ chức và bán lẻ vẫn ổn định và nếu khẩu vị rủi ro vẫn còn nguyên, tiền điện tử có thể tiếp tục tăng giá. Những lo ngại về quy định đã mờ dần, nhưng không có nghĩa là chúng đã biến mất. Các ngân hàng trung ương đang tiếp tục đánh giá các loại tiền kỹ thuật số và cuối cùng các biện pháp chặt chẽ hơn có thể gây tổn hại đến đà tăng trưởng không ngừng của Bitcoin.
Sự kiện kinh tế quan trọng
Chủ nhật, tháng 3 14
- Giờ tiết kiệm ánh sáng ban ngày diễn ra ở hầu hết Bắc Mỹ
- Các bang Baden-Wuerttemberg và Rhineland-Palatinate của Đức tổ chức bầu cử.
Thứ Hai, Tháng Ba 15
- Tổ chức Y tế Thế giới dự kiến sẽ công bố một báo cáo về nguồn gốc của Covid-19 trong tuần này.
- Centeno của ECB phát biểu tại hội nghị do Ngân hàng Đầu tư Châu Âu tổ chức
- OECD sẽ công bố người đứng đầu mới
Dữ liệu kinh tế:
- Dòng TIC ròng của Mỹ, sản xuất của Đế chế
- Sản xuất công nghiệp, bán lẻ Trung Quốc
- Doanh số sản xuất của Canada, nhà ở bắt đầu
- Doanh số bán lẻ của Séc
- Thương mại Ấn Độ, giá bán buôn
- Thương mại Indonesia
- Giá nhà Rightmove ở Vương quốc Anh
- Chỉ số cấp ba Nhật Bản, đơn đặt hàng máy móc cốt lõi
- CPI của Ba Lan
- CPI của Israel
- Phần Lan CPI
- CPI của Thụy Điển
Thứ Ba, 16 Tháng Ba
- Ngoại trưởng Mỹ Blinken và Bộ trưởng Quốc phòng Austin tham dự cuộc họp Ủy ban Tư vấn An ninh Mỹ-Nhật
- Đối thoại chuyển đổi năng lượng Berlin bắt đầu. Các diễn giả bao gồm Chủ tịch EC von der Leyen, đặc phái viên về khí hậu của Hoa Kỳ Kerry và Bộ trưởng Kinh tế Đức Altmaier.
- Ủy ban tài chính quốc hội Thụy Điển tổ chức phiên điều trần mở về chính sách tiền tệ hiện hành với Thống đốc Riksbank Ingves và Phó Thống đốc Ohlsson.
Dữ liệu kinh tế:
- Doanh số bán lẻ trước tháng 0.3 tại Hoa Kỳ M/M: ước tính -5.3% so với XNUMX% trước đó, sản xuất công nghiệp
- Mỹ bán 24 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 20 năm
- Hồng Kông thất nghiệp
- Sản xuất công nghiệp Nhật Bản
- CPI: Pháp, Ý
- Tài khoản vãng lai Ba Lan, cán cân thương mại
- Biên bản cuộc họp chính sách tháng 3 của RBA Australia
- Kỳ vọng khảo sát ZEW tháng 75.0 của Đức: ước tính 71.2 so với XNUMX trước đó
- Nga sản xuất công nghiệp
- Niềm tin người tiêu dùng BER Nam Phi
Thứ tư, tháng ba 17
- Chủ tịch Fed Powell có thể sẽ tái khẳng định lập trường cực kỳ ôn hòa của mình tại cuộc họp chính sách của Fed. Việc kiềm chế lạm phát và sự bình tĩnh trên thị trường trái phiếu sẽ giúp công việc của Powell dễ dàng hơn trong việc làm chệch hướng các câu hỏi về việc đẩy lùi các lực lượng thị trường.
- Thư ký Nội các Hoa Kỳ Blinken và Austin có chuyến công du nước ngoài đầu tiên tới Nhật Bản, Hàn Quốc
- Hà Lan tổ chức cuộc tổng tuyển cử Hạ viện gồm 150 ghế. Thủ tướng Rutte dự kiến sẽ tiếp tục nắm quyền. Đảng tự do VVD của ông vẫn sẽ cần các đối tác để thành lập nội các liên minh.
- Ủy ban EU công bố đề xuất về hộ chiếu vắc xin
- Cơ quan Năng lượng Quốc tế công bố Báo cáo Thị trường Dầu hàng tháng
- Ủy ban Hạ viện Hoa Kỳ điều trần về giao dịch bán lẻ và bán khống
- Báo cáo kiểm kê dầu thô ĐTM
Dữ liệu kinh tế:
- Quyết định của FOMC Hoa Kỳ, bắt đầu xây dựng nhà ở, giấy phép xây dựng
- CPI của Canada
- CPI của Eurozone
- Thương mại Singapore
- Thương mại Tây Ban Nha
- Thương mại Nhật Bản
- Doanh số bán lẻ ở Nam Phi
- Chỉ số hàng đầu Westpac của Úc
- Tổng lương trung bình, việc làm ở Ba Lan
- Nga PPI
Thứ Năm, Tháng Ba 18
- Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken và cố vấn an ninh quốc gia Sullivan, sẽ gặp quan chức chính sách đối ngoại cấp cao nhất của Trung Quốc, Dương Khiết Trì, và Ngoại trưởng Vương Nghị
- Phó Chủ tịch ECB de Guindos phát biểu tại hội nghị về khuôn khổ quản lý khủng hoảng ngân hàng và bảo hiểm tiền gửi của EU.
- Thành viên Ban điều hành Schnabel phát biểu tại sự kiện của Câu lạc bộ Rotary.
- Phó Thống đốc BOE Cunliffe phát biểu khai mạc tại Ủy ban BIS về Thanh toán và Cơ sở hạ tầng Thị trường.
- Nhà kinh tế trưởng Haldane phát biểu tại lễ trao giải Phụ nữ Tài chính.
- Phó Thống đốc Riksbank Floden tham gia vào hội đồng tài chính do SNS và SHoF sắp xếp.
Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:
- Quyết định về lãi suất của BOE Anh: Dự kiến sẽ giữ nguyên chính sách, có thể đưa ra các dấu hiệu sẽ làm chậm hoạt động mua trái phiếu vào mùa hè này
- Q/Q GDP Q4 của New Zealand: ước tính -0.1% so với 14.0% trước đó
- Thương mại Ý
- Các tuyên bố thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ, chỉ số hàng đầu
- Thất nghiệp Úc
- Thụy Điển thất nghiệp
- Quyết định về lãi suất Norges của Na Uy: Dự kiến sẽ giữ nguyên Lãi suất tiền gửi ở mức 0.00%; tập trung vào dự báo tăng lãi suất
- Quyết định về tỷ giá CBRT của Thổ Nhĩ Kỳ: Dự kiến sẽ tăng Tỷ lệ repo một tuần 100 điểm cơ bản lên 18.00%
- PPI Ba Lan, bán sản lượng công nghiệp
- Dự trữ vàng và ngoại hối của Nga
- Quyết định về lãi suất của BOJ: Dự kiến không có thay đổi nào về Tỷ lệ cân bằng chính sách hoặc mục tiêu 10 năm
Thứ 6, Tháng 3 19
- Ủy ban đánh giá kinh tế và an ninh Trung Quốc của Hoa Kỳ trình bày báo cáo thường niên trước Quốc hội
Dữ liệu/Sự kiện kinh tế:
- Họp báo Chính phủ BOJ Nhật Bản
- Doanh số bán lẻ của Úc
- Bán lẻ Canada
- Doanh số bán lẻ Ba Lan
- Quyết định tỷ lệ CBR của Nga: Dự kiến sẽ giữ nguyên Lãi suất cơ bản ở mức 4.25%
- Thất nghiệp ở Nga, doanh số bán lẻ
- Vay ròng khu vực công của Vương quốc Anh
- CPI Nhật Bản
Cập nhật xếp hạng chủ quyền:
- Ba Lan (Fitch)
- Bỉ (S&P)
- Tây Ban Nha (S&P)
- EU (Moody's)
- Bồ Đào Nha (Moody's)
- Hy Lạp (DBRS)
Signal2forex.com - Các tín hiệu và robot Forex tốt nhất
