Yên mềm trên thị trường hỗn hợp, Dữ liệu mạnh mẽ của Trung Quốc bị thu hẹp

Thị trường nhìn chung trái chiều trong phiên giao dịch châu Á hôm nay. Dữ liệu mạnh mẽ từ Trung Quốc đã bị các nhà đầu tư nói chung nhún vai. Thay vào đó, tâm lý có chút thận trọng trước cuộc họp FOMC rất được mong đợi vào giữa tuần. Đồng Yên đang được giao dịch yếu nhất cho đến thời điểm hiện tại, tiếp theo là đồng Úc và đồng Euro. Đồng đô la New Zealand đang giảm một số khoản lỗ của tuần trước, khiến đồng Sterling và đồng bảng Canada tăng cao hơn.

Về mặt kỹ thuật, đồng Yên có vẻ đã sẵn sàng cho một đợt bán tháo khác với tỷ giá USD / JPY hiện đang ở mức 109.22 đỉnh tạm thời. Break ở đó sẽ tiếp tục tăng mạnh gần đây từ 102.58. Tương ứng, sẽ tập trung vào mức kháng cự 84.93 đối với AUD / JPY và mức kháng cự 79.19 đối với NZD / JPY. Việc phá vỡ các mức này có thể kích hoạt hoạt động bán hàng trên diện rộng hơn.

Tại châu Á, hiện tại, Nikkei đang tăng 0.09%. HSI của Hồng Kông tăng 0.58%. China Shanghai SSE giảm -0.61%. Singapore Strait Times là tăng 0.31%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản giảm -0.0029 ở mức 0.111.

Sản xuất công nghiệp của Trung Quốc tăng 35.1% yoy, doanh thu bán lẻ tăng 33.8% yoy

Dữ liệu từ tháng 35.1 đến tháng 30.0 từ Trung Quốc cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ từ thời kỳ đại dịch năm ngoái. Cả sản xuất và tiêu dùng đều khởi đầu năm mới trên đà phát triển mạnh mẽ. Sản xuất công nghiệp tăng 33.8% yoy, cao hơn kỳ vọng 32.0% yoy. Doanh thu bán lẻ tăng 35.0% yoy, cao hơn kỳ vọng 40.0% yoy. Đầu tư tài sản cố định tăng XNUMX% yoy, thấp hơn kỳ vọng XNUMX% yoy.

Cục Thống kê Quốc gia cho rằng nền kinh tế có thể cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ trong Q1 so với một năm trước đó. Nhưng vẫn còn những mất cân đối trong việc phục hồi và cần hỗ trợ tiêu thụ. Ngoài ra, cần có thời gian để thấy sự phục hồi trong đầu tư sản xuất. Các doanh nghiệp nhỏ đang gặp rất nhiều khó khăn.

RBA Lowe: Đầu tư kinh doanh chưa thành công

Thống đốc RBA Philip Lowe đã nhắc lại trong một bài phát biểu rằng sự phục hồi kinh tế "nhanh hơn và mạnh hơn" so với dự kiến. Nhưng “chúng ta vẫn còn một chặng đường dài phía trước”, với tỷ lệ thất nghiệp ở mức 6.4% và nền kinh tế đang hoạt động “thiếu năng lực”. Lạm phát và tăng trưởng tiền lương cũng thấp hơn RBA mong muốn. "Sẽ mất một thời gian" trước khi chúng tôi đạt được mục tiêu của mình.

"Một phần của sự phục hồi vẫn chưa bắt đầu thành công là đầu tư kinh doanh". Cuối năm ngoái, đã có một cuộc tấn công vào cuối năm ngoái, nhưng “vẫn còn một chặng đường dài phía trước” để quay trở lại mức trước đại dịch, vốn đã “thấp theo tiêu chuẩn lịch sử”. Điều quan trọng là phải tiếp tục và mở rộng quá trình phục hồi đầu tư kinh doanh để có một “sự phục hồi mạnh mẽ và lâu dài”.

Fed, BoJ và BoE sẽ gặp nhau trong một tuần bận rộn

Ba ngân hàng trung ương sẽ họp trong tuần này. Fed, BoJ và BoE đều được cho là sẽ giữ nguyên các chính sách tiền tệ. Trong khi Fed sẽ công bố các dự báo kinh tế mới, sự chú ý chủ yếu sẽ tập trung vào các bình luận liên quan đến sự gia tăng gần đây của lợi tức kho bạc trong dài hạn. Gợi ý của Chủ tịch Jerome Powell về các biện pháp đối phó như xoay chuyển hoạt động, hoặc thiếu các biện pháp đó, có thể gây ra sự biến động mới trên thị trường.

Việc xem xét chính sách của BoJ cũng là trọng tâm chính trong tuần. Dự kiến ​​sẽ không có một cuộc đại tu ấn tượng nào mà chỉ có những chỉnh sửa nhỏ. Một chủ đề cần lưu ý là quy mô mua ETF. Một chủ đề khác là thay đổi biên độ cho phép để lợi tức JGB 10 năm về 0%. Hướng dẫn về phía trước của BoE không có khả năng thay đổi vào lúc này, do nền kinh tế vẫn còn vài tháng nữa mới có thể mở cửa trở lại hoàn toàn.

Dòng dữ liệu kinh tế cũng sẽ bận rộn trong tuần này. Dưới đây là một số điểm nổi bật:

• Thứ hai: Trung Quốc sản xuất công nghiệp, bán lẻ, đầu tư tài sản cố định; Chỉ số ngành công nghiệp cấp ba của Nhật Bản; Canada nhà ở bắt đầu, sản xuất bán hàng; Nhà nước Đế chế Hoa Kỳ sản xuất.
• Thứ ba: RBA phút, chỉ số giá nhà ở Úc; Tâm lý kinh tế ZEW của Đức; Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, giá nhập khẩu, sản xuất công nghiệp, hàng tồn kho của doanh nghiệp, chỉ số nhà ở NAHB; Canada mua chứng khoán nước ngoài.
• Thứ XNUMX: Tài khoản vãng lai của New Zealand; Cán cân thương mại Nhật Bản; Chung kết CPI khu vực đồng tiền chung châu Âu; CPI của Canada; Nhà ở Hoa Kỳ khởi công và giấy phép xây dựng; Quyết định tỷ lệ FOMC.
• Thứ năm: GDP của New Zealand; Việc làm Úc; Cán cân thương mại Thụy Sĩ, PPI; Cán cân thương mại khu vực đồng tiền chung châu Âu; Quyết định tỷ giá BoE; Chỉ số giá nhà ở mới của Canada, việc làm ADP; US Philly Fed khảo sát, tuyên bố thất nghiệp.
• Thứ sáu: Nhật Bản CPI; Doanh số bán lẻ của Úc; Quyết định tỷ giá BoJ; Đức PPI; Tâm lý người tiêu dùng Gfk của Vương quốc Anh, khoản vay ròng của khu vực công; Doanh số bán lẻ của Canada.

Nhận định về cặp USD / JPY hàng ngày

Pivots hàng ngày: (S1) 108.63; (P) 108.90; (R1) 109.31; Hơn..

Xu hướng trong ngày đối với USD / JPY vẫn trung lập trong thời điểm hiện tại. Như đã lưu ý trước đây, các đợt củng cố sẽ tương đối ngắn gọn miễn là 108.08 mức hỗ trợ nhỏ được giữ lại. Khi phá vỡ mức tăng 109.22 sẽ tiếp tục phục hồi từ 102.58 lên ngưỡng kháng cự kênh dài hạn tại 110.02 tiếp theo. Tuy nhiên, về mặt giảm điểm, việc phá vỡ 108.08 sẽ mang lại sự điều chỉnh sâu hơn.

Trong bức tranh lớn hơn, hiện tại tập trung vào ngưỡng kháng cự của kênh dài hạn (hiện ở mức 110.02). Sự phá vỡ liên tục ở đó sẽ cho thấy rằng xu hướng giảm từ 118.65 (tháng 2016 năm 112.22) đã hoàn thành. Việc phá vỡ thêm ngưỡng kháng cự 118.65 sẽ xác nhận trường hợp tăng giá này và mục tiêu XNUMX tiếp theo. Tuy nhiên, việc bị từ chối bởi kênh kháng cự sẽ khiến triển vọng trung hạn giảm.

Cập nhật chỉ số kinh tế