Đột phá: Rủi ro, Nhược điểm và Cạm bẫy

Trong bài viết cuối cùng của chúng tôi, chúng tôi đã xem xét điều kiện thị trường đột phá trong khi nói về các thông số xung quanh đó. Đột phá là trạng thái chuyển tiếp giữa một phạm vi hoặc đảo chiều trung bình và một xu hướng mới; nhưng có rất nhiều rủi ro liên quan đến việc tập trung vào điều kiện thị trường này và trong bài viết này, chúng ta sẽ nói về một số mặt hàng quan trọng đó.

Sự đột phá là một cái gì đó 'mới' đang xảy ra

Nói chung, những người tham gia thị trường coi trọng tính nhất quán và sợ rủi ro. Và bất cứ khi nào có điều gì đó 'mới' xảy ra, sẽ có một loạt rủi ro mới liên quan khi thị trường luôn trong tình trạng thay đổi. Và các nhà tạo lập thị trường thường rơi vào thế phòng thủ nhiều hơn khi một đột phá mới xảy ra vì giờ đây họ phải đối mặt với cấu trúc định giá mà trước đây không được quan tâm. Và kết hợp với thực tế là bản thân một đột phá thường được kích hoạt bởi một điều gì đó mới, cho dù đó là báo cáo thu nhập hay Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), và càng có nhiều lý do để các nhà tạo lập thị trường thận trọng vì sự kiện mới này có thể xảy ra. kích hoạt một xu hướng có thể kéo dài hàng giờ, hàng ngày hoặc thậm chí hàng tuần.

Vì vậy, mục đầu tiên cần tính đến là nhiều đột phá sẽ thất bại. Giá sẽ tạm thời vi phạm hỗ trợ hoặc kháng cự để quay trở lại phạm vi trước đó. Các nhà giao dịch đột phá thường sẽ cho rằng xác suất thành công thấp hơn trong các chiến lược như vậy bởi vì trong nhiều trường hợp, hiện trạng sẽ chiếm ưu thế. Nếu một nhà giao dịch đang tìm kiếm tỷ lệ thắng 40% theo xu hướng, họ có thể sẽ tìm kiếm tỷ lệ thắng 30% hoặc thấp hơn cho các chiến lược đột phá, có thể thấp tới 10 hoặc 20% tùy thuộc vào khung thời gian và cơ chế kháng cự hỗ trợ. đã sử dụng; và đây là chìa khóa vì nó cũng xác định cách các nhà giao dịch nên tìm cách đặt điểm dừng và giới hạn cho các chiến lược đó.

Rủi ro-Phần thưởng với đột phá

Sức hấp dẫn lớn của các đột phá đang bắt đầu một động thái trong giai đoạn đầu có thể chuyển thành một xu hướng mới. Vì vậy, nếu thiết lập của nhà giao dịch là 'đúng,' có thể có tiềm năng tăng giá lớn hơn. Tuy nhiên, như đã nhìn ở trên, các nhà giao dịch thường sẽ có kỳ vọng thành công thấp hơn vì sau tất cả, họ đang tìm kiếm thứ gì đó mới để nắm giữ, vì vậy, để bù đắp tỷ lệ thắng dự kiến ​​thấp hơn đó, các nhà giao dịch có thể xem xét điều chỉnh tỷ lệ rủi ro-thưởng .

Nếu một nhà giao dịch đang tìm kiếm tỷ lệ rủi ro từ 1 đến 2 trên phần thưởng theo xu hướng mà họ mong đợi tỷ lệ thắng 40%, họ có thể tìm kiếm rủi ro 1 chọi 4 hoặc 1 ăn 5 -tỷ lệ tăng trên các thiết lập đột phá mà họ đang tìm kiếm tỷ lệ chiến thắng là 20%.

Về mặt toán học, điều này có ý nghĩa hơn một chút, bởi vì nếu nhà giao dịch mong đợi 'đúng' ở một trong năm giao dịch, thì họ sẽ cần những người chiến thắng ít thường xuyên hơn để bù đắp cho những người thua cuộc nhiều hơn. Tỷ lệ rủi ro so với phần thưởng là 1 trên 4 có thể chỉ giúp nhà giao dịch hòa vốn nếu một người thắng cuộc của họ bù cho 20 người thua cuộc trong chiến lược, vì vậy, tỷ lệ thắng dự kiến ​​là 1% (5/1) có thể sẽ muốn để xem xét tỷ lệ rủi ro-phần thưởng từ 4.5 đến 1 trở lên. Phần thưởng rủi ro từ 5 đến 20 sẽ cho phép thu lợi nhuận với tỷ lệ thành công XNUMX%, vì một trong số năm người chiến thắng sẽ trả cho bốn người thua cuộc với một số lợi nhuận bổ sung còn lại.

Cái cớ để đuổi theo

Tôi hiểu rồi, bạn nhìn thấy một biểu đồ và bạn nhận thấy một đột phá – bạn muốn tham gia. FOMO hay nỗi sợ bị bỏ lỡ này luôn hiện hữu và có khả năng đó là thứ sẽ đồng hành cùng bạn trong suốt sự nghiệp giao dịch của bạn. Và điều kiện đột phá có lẽ là nguy hiểm nhất đối với các nhà giao dịch bán lẻ vì về bản chất, nó có thể được sử dụng lại như một cái cớ để theo đuổi một động thái mới ở mức cao mới hoặc mức thấp mới.

Đây là cách mà nhiều nhà giao dịch bán lẻ kết thúc bằng việc mua đỉnh hoặc bán đáy

Các chiến lược phá vỡ nên được lập hồ sơ và thiết lập trước khi sự phá vỡ thực sự diễn ra. Nếu không, có rủi ro là nhà giao dịch đang đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc có thể không đạt được kết quả tốt nhất. Và điều này đưa chúng ta đến một khía cạnh khá quan trọng của điều kiện…

Cảm xúc của những cuộc truy đuổi bùng nổ

Theo nhiều tài khoản, khía cạnh tâm lý của giao dịch có lẽ là yếu tố quan trọng nhất quyết định thành công lâu dài. Và lý do cho điều này là thất bại không chỉ là một khả năng xảy ra trong giao dịch - nó được đảm bảo.

Dự báo tương lai là khó nếu không muốn nói là không thể và cũng cần xem xét thực tế là thông tin có sẵn để đưa ra những dự báo đó là không hoàn hảo. Và nó cũng không đối xứng, bởi vì các bộ phận nghiên cứu ngân hàng đơn giản có thể có quyền truy cập nhiều hơn vào dữ liệu có thể cho phép tính toán mạnh mẽ hơn hoặc phân tích định lượng có thể mang lại lợi thế. Là một nhà kinh doanh bán lẻ, có lẽ chúng ta sẽ không bao giờ có thể thu thập được nhiều thông tin trên thị trường hơn một ngân hàng đa quốc gia.

Nhưng, bất kể một người đã giao dịch trong bao lâu, chiến thắng vẫn mang lại cảm giác tốt. Và mất đi cảm giác tồi tệ. Chúng ta càng mất mát, thì sự tiêu cực đó càng có thể chồng chất lên thành tuyệt vọng và nói chung là con người, chúng ta cảm thấy đau đớn nhiều hơn là cảm thấy một lượng vui thích tương đương. Vì vậy, đối với nhà giao dịch đột phá thua lỗ bốn trong số năm giao dịch, họ sẽ có phản ứng cảm xúc tiêu cực khoảng 80% thời gian so với 20% thời gian khi mọi thứ diễn ra.

Điều này có thể gây thiệt hại cho bất kỳ con người nào, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch mới hơn đang vật lộn để tìm đường và xây dựng phương pháp tiếp cận của họ. Cảm thấy thất bại trong phần lớn thời gian là điều gì đó có thể khiến việc giao dịch có vẻ kém thú vị hơn rất nhiều, ngay cả khi nhà giao dịch có thể quản lý chiến lược có lợi nhuận với một trong số năm người chiến thắng và đây là điều cũng cần được tính đến để đột phá .

Chìa khóa để bứt phá: Hạn chế thua lỗ, Có chọn lọc

Do tỷ lệ thắng dự kiến ​​thấp hơn thường liên quan đến các đột phá và tỷ lệ phần thưởng rủi ro tích cực hơn mà các nhà giao dịch thường kết hợp để cố gắng bù đắp cho sự khác biệt đó, một trong những chìa khóa chính của chiến lược này là giữ cho các khoản lỗ ở mức tương đối nhỏ. Bởi vì mỗi pip bổ sung hoặc Dollar được từ bỏ đối với những người giảm giá chỉ là một phần nhỏ hơn trong số ít các thiết lập có thể tạo ra lợi nhuận.

Và, nếu bạn nghĩ về nó, các nhà giao dịch tìm kiếm sự đột phá đó có khả năng sẽ muốn giữ rủi ro chặt chẽ bằng mọi cách, bởi vì nếu sự đột phá bắt đầu quay đầu rất nhanh sau khi nó diễn ra, khả năng tiếp tục chạy sau khi phá vỡ là giảm dần. Vì vậy, có rất ít điểm để nhà giao dịch giữ vị trí, chờ đợi xung quanh, hy vọng rằng họ có thể 'đúng'.

- Được viết bởi James Stanley, Chiến lược gia cấp cao của DailyFX.com

Liên hệ và theo dõi James trên Twitter: @JStanleyFX

Phản hồi của Signal2frex