非银行贸易融资提供商寻求提高市场份额

甚至在新冠病毒大流行导致国际对其许多产品的需求大幅下降之前，新兴市场 (EM) 制造商就面临着困难。

亚洲开发银行估计，去年有 1.5 万亿美元的贸易融资请求被拒绝——根据世界经济论坛 (WEF) 的数据，到 2.5 年，这一数字可能升至 2025 万亿美元。

200月中旬，誓腾关闭了一项新的XNUMX亿美元融资安排，为受冠状病毒大流行影响的全球公司提供流动性和现金流管理。随后在 XNUMX 月的第一周，该公司宣布新一轮融资已将其核心贸易融资计划提升至 XNUMX 亿美元。

誓腾去年年底对英国、美国和中国 700 多家大中型企业进行的一项调查表明，誓腾希望这些资金将帮助其利用非银行贸易融资接受度的提高。

超过 80% 的受访者表示，他们正在考虑在 2020 年从传统银行转向替代金融提供商进行贸易融资，其中中国企业特别热衷于探索非银行选择。

誓腾总裁克斯汀·布劳恩(Kerstin Braun)表示，在新冠病毒危机期间，大多数制造商不得不消耗其流动性储备，许多制造商现在的运营现金流只有短短四个星期。

誓腾的典型客户是快速消费品制造商。

今年年初，布劳恩承认，该公司当时的想法是“如果没有全球贸易，就没有全球贸易融资”，但它很快意识到，与其与发达市场的大型进口商合作，不如与新兴市场的制造商接洽。需要直接与进口商交谈。

“过去，这些进口商可能会寻求挤压供应商，但在社会和企业责任时代，他们越来越意识到自己不能失去任何供应商，因此他们将我们介绍给他们的制造商，”她说。

“通过为他们提供服务，我们确保他们在发货当天收到货款，然后进口商就能够协商更长的信贷期限。”

非银行机构可以更快地吸引客户并为其提供资金，因为他们不依赖遗留系统 

 – 克斯汀·布劳恩, 斯坦恩

尽管自世界各地采取封锁措施以来，人们更加关注创建可持续供应链，但世界经济论坛对贸易融资缺口的估计是基于供应链将从中国转移到较贫穷的发展中国家的假设。

然而，冠状病毒的后果之一是加大了对回流的承诺。

布劳恩表示：“发生这种情况并不是因为企业担心另一场流行病，而是为了提高应对未来关税争端后果的能力。” “他们肯定会在供应链决策中考虑通过回流来降低物流成本。”

資本

当前的危机与2008年的全球金融危机之间的明显区别之一是银行资本充足。

鉴于领先的商业银行拥有充足的资本以及现有的（而且往往是长期的）与企业的关系，非银行和另类贷款机构可以提供什么来超越这些优势呢？

“过去曾是典型银行客户的公司已经与我们接洽，”布劳恩解释道。 “他们告诉我们，他们的银行无法建立一个让他们足够快地获得融资的计划。

“非银行机构可以更快地吸引客户并为其提供资金，因为他们不依赖遗留系统。”

她承认个别银行和财团正在研究技术解决方案，特别是围绕区块链的使用，但她表示它们永远不会覆盖整个市场。

“贸易融资对于银行来说仍然是一个利基产品，”她声称。

一月份，誓腾公布了对英国 250 家大中型企业的调查结果，发现超过一半 (51%) 的企业预计地缘政治紧张局势（包括英国脱欧）将对其今年的业务产生积极影响。

然而，几个月后，该公司警告称，硬脱欧加上冠状病毒可能对英国企业来说是一场完美风暴，关税的不确定性以及文书工作的增加可能会让本已脆弱的企业陷入困境。

“我们的风险不在于货物供应商，而在于买方无法偿还我们的款项，”布劳恩总结道。 “即使是实力雄厚的公司，信用评级也几乎每天都在恶化，地缘政治的不确定性将加速这一趋势。

“在这种背景下，我们在充满挑战的情况下筹集两轮融资的能力表明投资者对我们的信用管理体系充满信心。”