道指创历史新高，美元遭抛售，焦点转向非农就业数据

风险偏好回升推动道琼斯指数隔夜创下新高，亚洲股市也走强。美元面临一定的抛售压力，但除兑瑞士法郎和加元外，其他货币均维持区间震荡。市场焦点将转向今日公布的非农就业报告。强劲的数据将提振市场风险偏好，并对美元构成进一步下行压力。另一方面，大宗商品货币将关注整体市场情绪，以巩固其本周表现最佳的地位。

技术面来看，美元/瑞郎跌破0.9079的暂时低点，暗示下跌趋势可能延续。美元/加元也延续了近期跌势，一度跌至1.2140的低点。欧元/美元若突破1.2075的短期阻力位，则表明上涨趋势有望延续，并可能突破1.2149的阻力位。这一趋势可能蔓延至其他美元货币对，尤其是英镑/美元和澳元/美元。与此同时，黄金价格已突破1797.71的阻力位，与美元的抛售相呼应。市场焦点将转向1828斐波那契回调位。

截至撰写本文时，亚洲日经指数上涨 0.19%。香港恒生指数上涨 0.52%。中国上海证券交易所上涨0.42%。新加坡海峡时报上涨0.68%。日本10年期日本国债收益率下跌-0.0001至0.090。隔夜，道琼斯指数上涨0.93%。标准普尔 500 指数上涨 0.82%。纳斯达克指数上涨0.37%。 10年期国债收益率下降-0.023至1.561。

澳洲联储在 SoMP 中讨论了上行和下行情景

在货币政策声明中，澳洲联储重申“致力于维持高度支持性的货币条件，以支持澳大利亚恢复充分就业和通胀与目标一致”。提高施放率的条件“最早要到 2024 年”才可能满足。

澳洲联储还讨论了上行和下行情景。从好的方面来看，家庭消费的增强和前景不确定性的减少将“支撑商业投资和就业的更快增长”，并“给失业率带来额外的下行压力”。到 4 年中期，失业率将降至 2023% 以下，通货膨胀率将回到目标范围内。

另一方面，在下行情况下，家庭更愿意继续强化资产负债表。消费增长放缓将影响企业收入，并导致投资延迟和就业增长放缓。失业率将维持在5.25-5.50%左右，而基本通胀率将维持在2%以下。

同样来自澳大利亚的 AiG 服务绩效指数 2.3 月份上升 61.0 点至 2003。这是自 50 年 50 月以来的最高读数。XNUMX 月份澳大利亚 PSI 中所有五个服务业部门均显示扩张，结果均高于 XNUMX 点（趋势）。本月所有五项活动指标（销售、新订单、就业、库存和交付）均呈现出积极且不断改善的结果（经季节调整后，结果高于 XNUMX 点，较上月有所上升）。

中国财新PMI服务业升至56.3，综合升至54.7

56.3 月份中国财新服务业 PMI 从 54.3 升至 54.2，高于预期的 54.7。在五个月来最强劲的销售增长中，活动出现了更大幅度的增长。就业较快增长有助于缓解产能压力。对未来一年的乐观情绪仍处于历史最高水平。综合采购经理人指数 (PMI) 从 53.1 升至 XNUMX。

财新智库高级经济学家王哲表示：“综上所述，疫情后制造业和服务业复苏随着供给和需求的扩大而加速。海外需求旺盛、就业改善，企业信心高涨。服务业恢复速度快于制造业。通胀将是未来的焦点。由于制造业和服务业的投入成本和产出价格连续几个月持续上涨，通胀压力显而易见。”

32.3月份中国出口同比增长43.1%，进口同比增长42.9%，顺差扩至XNUMXB美元

以美元计算，37.0月份中国贸易总额同比增长485%至32.3B美元。出口额同比增长 264% 至 43.1B 美元。进口额同比增长 221% 至 42.9B 美元。贸易顺差为 USD 13.8B，高于 28.0 月份的 XNUMXB，远高于预期的 USD XNUMXB。

今年 38.2 月份迄今，总贸易额同比增长 1789% 至 44.0 亿美元。出口同比增长974%至31.9B。进口量同比增长816%至158B。贸易顺差为 USD XNUMXB。

• 年初至今与欧盟的贸易总额同比增长 38.2% 至 250B 美元。出口增长 46.6% 至 150B 美元。进口额增长 35.7% 至 100B 美元。
• 年初至今与美国的贸易总额同比增长 61.8% 至 222B 美元。出口额同比增长 60.8% 至 161B 美元。进口额同比增长 64.7% 至 60B 美元。
• 年初至今与澳大利亚的贸易总额同比增长 32.0% 至 68.1B 美元。出口额同比增长 40.9% 至 19.3B 美元。进口额同比增长 28.7% 至 48.8B 美元。

道琼斯指数再创新高，市场关注焦点转向非农就业数据

美国4月份非农就业报告将是今日关注的焦点。市场预期4月份非农就业人数将强劲增长95万人，失业率将从6.0%降至5.7%。平均时薪预计环比增长0.1%。相关数据显示，ISM制造业指数从59.6降至55.1，但仍处于扩张阶段。ISM服务业就业指数从57.2升至58.8。ADP就业人数增加742万人。四周移动平均首次申请失业救济人数降至56万人。总而言之，关键在于就业市场反弹的力度究竟有多大。

道琼斯指数隔夜表现优于其他美国主要股指，上涨0.93%，创下34548.53点的历史新高。强劲的收盘表明上涨趋势保持强劲势头。我们预计，下一轮上涨目标位37129.47点，即从26143.77点至29199.35点的100%预测区间。无论如何，只要33687.01点的支撑位保持有效，前景依然看涨。

别处

日本3月份劳动者现金收入同比增长0.2%，高于预期的同比下降0.5%。4月份货币基础同比增长24.3%，高于预期的同比增幅21.9%。

瑞士失业率和外汇储备、德国工业生产和贸易差额、法国工业产出和贸易差额、意大利零售销售以及英国建筑业采购经理人指数（PMI）将在欧洲交易时段公布。

当天晚些时候，除了美国非农就业数据外，加拿大还将发布就业数据和艾维采购经理人指数。

美元/加元每日展望

每日枢轴：（S1）1.2099; （P）1.2193; （R1）1.2245; 更多…

美元/加元跌势目前已跌至1.2140，略高于1.2136（1.2653至1.2363区间100%回撤位）。日内走势目前仍偏向下行。下一个目标位是1.2061的长期支撑位。我们对其能否在该位置获得强劲支撑持谨慎态度，以防价格反转。上行方面，若突破1.2265的短期阻力位，则有望反弹至55日均线（目前位于1.2510）。然而，若持续跌破1.2061，则预示着更大的看跌趋势。下一个短期目标位是1.1816（161.8%回撤位）。

从更宏观的角度来看，从 1.4667 开始的下跌被视为自 1.4689（2016 年高点）以来的修正形态的第三阶段。预计价格将进一步下跌至 1.2061（2017 年低点）。我们预计该价位附近将出现强劲支撑，从而引发反弹。然而，持续突破 1.2653 的阻力位是中期触底的第一个信号。否则，即使出现强劲反弹，前景仍将看跌。此外，持续突破 1.2061 将为下探至 1.1424（0.9406 至 1.4689 区间的 61.8% 回撤位）铺平道路。

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