摩根大通與Palantir Link合作投資私募交易場所

根據 CNBC 報道，摩根大通正在入股與 Palantir 有聯繫的私人股票交易平台，以加強該銀行為熱門上市前公司股票的買家和賣家建立聯繫的努力。

知情人士透露，該銀行對總部位於加州山景城的金融科技新創公司 Zanbato 的投資將於週一宣布。 Zanbato 由企業家 Joe Lonsdale 於 2010 年共同創立，他也是數據分析公司 Palantir 的共同創辦人。

摩根大通私募市場股票全球主管Andrew Tuthill 表示，此舉是摩根大通可能在交易場所和交易所進行的一系列投資中的第一步，這些投資有助於該銀行在新興且分散的私人公司證券市場取得數據和價格。

自從摩根大通開始交易私人公司股票（這個市場包括 SpaceX、Robinhood 和 Stripe 等巨頭公司）以來的六個月裡，新業務經歷了迅猛的成長。 Tuthill 表示，自 CNBC XNUMX 月首次報導該業務以來，交易對手的訂單流量和需求每月約翻一番。

「這對公司來說是一個巨大的成長領域，」他在接受採訪時表示。

近年來，人們對首次公開募股前公司的興趣激增，吸引摩根大通進入一個曾經屬於西海岸規模較小公司的領域。 部分原因是風險資本投資者在過去十年中向私人公司投入了數千億美元，使它們能夠比以往更長時間地保持私有狀態。 根據 PitchBook 的數據，去年創投支持的公司估值超過 2 兆美元。

因此，贊巴托表示，在尋求回報的對沖基金和家族辦公室越來越多地尋求搶購私人公司股票的同時，新創企業的高階主管和早期投資者也在尋求出售他們持有多年的部位。首席執行官尼科·桑德。

桑德在接受採訪時表示：“公司保持私有狀態的時間太長了，以至於一些早期投資者的持倉價格上漲了 10 倍以上。” 他表示，「能夠管理超大頭寸，這是每個經理人永遠都在做的事情，但在私募市場上，你從來沒有足夠的流動性來採用這些基本的投資組合管理技術」。

Zanbato 平台名為ZX，於2016 年推出，擁有100 多家銀行和經紀商會員，其在私人股票交易領域的影響力是任何一家公司都無法比擬的，即使是像美國最大銀行摩根大通這樣大的公司也是如此。按資產。

Sand 表示，摩根大通的投資是 ZX 平台銀行成員的首次投資，Zanbato 可能會在未來幾年允許更多其成員進行投資。

Sand 與 Lonsdale 和首席工程師 Kevin Leung 在矽谷共同創立了 Zanbato，他表示，這家新創公司的用戶群在過去一年中增加了一倍多，交易量增加了兩倍多。 他說，大多數 ZX 會員去年的私人股票交易水準創歷史新高。

桑德補充說，估值較大、已存在多年且擁有多元化投資者的私人公司可能是交易量最大的公司。

這項投資表明，摩根大通在為其交易和財富管理客戶提供服務時願意依靠外部的、技術驅動的供應商，而不是在內部建立所有能力。 這些公司並未透露股份規模或摩根大通支付的金額。

雖然私人股票交易仍然主要是一個手動過程，完成交易可能需要數週時間，但像 Zanbato 這樣的新創公司正在尋求提高新興市場的標準化。 這最終將有助於自動化的啟動並加快完成交易的時間，就像技術縮短了公共股票交易的時間一樣。

「我們在私募市場上說的一件事是，時間是每筆交易的敵人，」塔希爾說。 “Zanbato 提高了執行效率，並有望減少完成交易所需的時間。”