حسنًا ، كانت تلك نهاية مذهلة للربع الثالث من العام حيث نعلن عن ما يتشكل بالتأكيد ليكون رحلة وعرة في الأسواق للربع الرابع. في حين ستستمر المواضيع المألوفة بشكل مخيف في الهيمنة ، فإن التجارة بين الولايات المتحدة والصين ، واتفاقية التجارة الحرة لأميركا الشمالية ، والبريكسيت ، والميزانية الإيطالية ستواجه المتداولين في كل منعطف. ولكن مع اندفاع المشرعين الأمريكيين إلى اتخاذ الاستعدادات النهائية قبل ما يتشكل ليكون انتخابات منتصف المدة شرسة ، ستكثر المخاطر الرئيسية.
ستغلق الأسواق الصينية في أيام الأسبوع الذهبية خلال الأسبوع الأول من الشهر. لكن التركيز في بيانات مؤشر مديري المشتريات لا شيء أقل.
ليس جدولًا مزدحمًا للغاية الأسبوع المقبل ، ولكن على صعيد البيانات ، سيتم إصدار جدهم جميعًا ، كشوف المرتبات غير الزراعية ، يوم الجمعة المقبل وكالعادة سينصب التركيز الأساسي على الأجور في الولايات المتحدة ، ومدى سرعة توسعها في سبتمبر. تأثير كبير على المسار المتوقع لأسعار الفائدة الأمريكية. تذكر أن نمو الأجور في أغسطس تسارع بأسرع ما يمكن منذ يونيو 2009 ، إذا سجل متوسط الأجور في الساعة أعلى توقع بنسبة 4٪ ، وبالنظر إلى أن الدولار قد اكتسب اليد العليا مرة أخرى ، فقد يقود الحصة من خلال قلوب الدببة للدولار. في الواقع ، يعد هذا تقريرًا عن نجاح أو كسر زخم الدولار الأمريكي على المدى القريب.
على صعيد المصرف المركزي ، سيعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن قرار سعر الفائدة ، لكن غياب التضخم يشير إلى أن النهج الكامل نصف الزجاج من بنك الاحتياطي الأسترالي للسياسة النقدية مستمر ولكن كالعادة سيكون هناك تركيز أكبر على بيان السياسة.
سيركز تجار EM المحليين على قرار سعر RBI. بالنظر إلى أن البنك الاحتياطي الأندونيسي (RBI) دافع مؤخرًا عن الروبية في كل موقف التكلفة ، فمن المتوقع على نطاق واسع أن يتطابق مؤشر RBI مع أحدث رفع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توجد أعين محلية على بيانات مؤشر مديري المشتريات في سنغافورة حيث يتم وضع السوق للارتداد بعد انخفاض توقعات التصنيع الشهر الماضي إلى أدنى مستوى منذ يونيو 2017 حيث تراجعت الصادرات.
أسواق النفط
الجميع يقول لي إن وجهات نظري تصاعدية بلا مبالاة ، ولكن من مقعدي إلى أن يتم تقديم كميات كبيرة من قبل أوبك وبأحاديث سوقية مستعرة حول سوق 100 لكل برميل ، من الصعب ألا يكون متفائلاً.
أنهى خام برنت النفط الخام هذا الربع في مذكرة مذهلة يوم الجمعة مع استمرار المخاوف بشأن التأثير المحتمل للجزاءات الأمريكية على الصادرات الإيرانية في تقرير أن شركة تكرير صينية واحدة على الأقل قد خفضت المشتريات. تبعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط (Brent) أعلى.
أسواق الذهب
بعد هبوطه إلى مستوى جديد من الانخفاض في شهر واحد حيث كان الدولار يستعد لليورو. ارتد الذهب من أدنى المستويات اللحظية. ولكن بصراحة ، فإن سوق الذهب في منطقة ذروة البيع حتى أننا يجب أن نتوقع التوحيد قبل الدخول في المرحلة التالية. نحن في نطاق Gold Bears الذين لديهم أدنى سعر في أغسطس مقابل 1160 في crosshairs.
نفس وجهة نظر صباح الجمعة سنغافورة مذكرة مفتوحة:
تحقق عملية تحقق من الذهب اليوم ، حيث يواصل الدولار الأمريكي قوته. على مدى الأشهر الثلاثة الماضية ، كان تداول الذهب أشبه ما يكون بالعملة بدلاً من كونه عملة آمنة. مع هبوط اليورو خلال الليل ، تلاشى باب 1190 مع اقتراب الذهب من مستوى 1183 قبل نهاية الكومكس. بالإضافة إلى القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني والتي عقدت في 4.2٪ يوم الخميس ، عززت توقعات رفع سعر الفائدة الفيدرالية لـ 2019. كان الذهب سوقًا للبائعين لبعض الوقت ، ولكن مع عائد 1190 للدولار ، فقد يتصاعد النشاط الهبوطي مع المضاربين على المدى القصير من المرجح أن يستهدف قاع أغسطس عند وصول المعدن الأصفر إلى 1160 قبل أن يرتد.
العملات للحفاظ على العين في الأسبوع المقبل
اليورو
يستمر اليورو في الانخفاض حيث قامت الحكومة الإيطالية بتحطيم الميزانية وتحدي تفويض الاتحاد الأوروبي. دفعت BTPs شريحة جيدة من الحركة إلى الأسفل. استقر اليورو على مقابض 1.1600 من خلال مؤشر ترابط ، لكن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر سبتمبر / أيلول الأقل حدة جاء في أقل من المتوقع في 0.9٪ على أساس سنوي (1.1٪ المقدّر ، 1.0٪ سابقًا) الذي نشأ باب 1.1600 trap الذي يشعل موجة من الخسائر وقف كما تنازل عن المستوى الأساسي والنفسي.
في الواقع ، تحمل موسيقى EURO آذانًا لأن البنك المركزي الأوروبي لن يكون في حالة مزاجية للإشارة إلى وتيرة أسرع لتطبيع الفائدة في أي وقت قريب. ومع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بوضع أوراقه على الطاولة وتوجيه الأسواق إلى رفع سعر الفائدة في ديسمبر. في الوقت الذي انسحبت فيه الأسواق من أدنى المستويات اللحظية ، إلا أن إبقاء نهج براغماتي بسيط لهذه التجارة يشير إلى بقاء الدولار في صالحه حيث سيظل النمو في الولايات المتحدة وفروق الدولار الإيجابية داعمة.
الين الياباني
بالنسبة لكل سبب الماكرو المناسب ، يتطلع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى الارتفاع ، وإذا استمرت العائدات NKY و US 10 y في الارتفاع ، فلا يوجد سبب يمنع الأسواق من إخراج 114 الأسبوع المقبل نظرًا لأن الدولار لا يمتلك بالكامل مقابل الين.
هناك بعض اليورو مقابل الين الياباني الهيكلي الطويل ، والكثير من المشتقات الضمنية التي تضيف إلى نفس وجهة النظر ولكن لها تبعية مختلفة للمسار.
هذه المواقف معرضة بشكل واضح خلال هذه إيطاليا التي تسببت في حالة من الهلع ونحن نتسرب بالقرب من مستوى الدعم النفسي الآخر EURJPY 131. ولكن من المحتمل أن تكون نقاط ضغط السوق أكثر نحو مستوى EURJPY 130 ، لذا يمكننا أن نفترض أن هذه المراكز ستظل آمنة مع ارتفاع الدولار الأميركي مقابل الين الياباني.
الجنيه البريطاني
إن الفوضى والأسواق تتلاشى إلى ما وراء الهامش ، حيث لا تزال علامات الإجهاد المرتبطة بإمكانية الخروج غير القابل للتداول (Brexit) محتملة احتمالًا كبيرًا. للأسف ، ارتفعت مبيعات الجنيه الإسترليني إلى حد كبير مؤخرًا ، لذا فإن شراء التأمين السلبي للحماية من تداعيات خروج بريطانيا الصعب أمر مكلف إلى حد ما.
الكابل عالق في نطاق أوسع لا يزال يتأثر بالعديد من عناوين بريكست. من المستحيل تصفية الأنف السياسي ، لذا من الأفضل أن تظل حذرًا بشأن الجنيه الإسترليني حيث إنه من الصعب التنبؤ بحركة السعر التالية. كانت هناك بعض الحكايات المتشددة من هالدين ورامسدن هذا الأسبوع ، وإن كان ذلك مع التحذيرات من أن نتيجة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت سلسة.
الدولار الأسترالي
المزيد من التركيز على توقعات أسعار الفائدة الأمريكية في أعقاب اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ، وهذا يؤثر على المدى القصير للدولار الأمريكي. أعتقد أن الأسواق خادعة حيث تعتمد تحركات الدولار بشكل كامل على البيانات خلال الأسابيع القليلة القادمة. في حين أن قرار سعر بنك الاحتياطي الأسترالي جاهز ، سيكون هناك تركيز كبير على NFP الأسبوع المقبل ولكن أكثر نحو مكون نمو الأجور ، حيث أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة على كل حال هو هبوط ، ولكن يبحث الاحتياطي الفيدرالي عن هذا التضخم الباعث على الشرارة. ولكن هذا هو المكان الذي أعذب توقعات الاسترالي الهبوطي. مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية ، سيكون هذا بلا شك بمثابة نعمة بالنسبة للعملات المرتبطة بالسلع ، وبالتالي فإنه مقابل الكثير من التوقعات أرى أن الدولار الأسترالي يتحرك صعوديًا على هذا السرد وحده.
الدولار الكندي
كان الناتج المحلي الإجمالي الكندي قد حقق فوزًا على توقعات 2.4٪ YoY vs 2.2٪ ، مما يدل على ارتداد صعودي في يوليو بعد ضعف شهر يونيو. ويقترح خطرًا أعلى لنمو Q3. ومع استحالة BoC Poloz للحيادية والاعتماد على البيانات ، تمكن الدولار الكندي من التمسك بالمكاسب. ولكن في نهاية المطاف سيختم ارتفاع الدولار الكندي إلى أن تتقدم محادثات التجارة بين الولايات المتحدة وكندا بشكل ملموس. ولكن يبدو 1.2700 على توقيع NAFTA 2 ممكنا نظرا لارتفاع أسعار النفط وفرصة أعلى لرفع سعر الفائدة الكندي على الناتج المحلي الإجمالي للفوز.
الدروس المستفادة
كان الدرس الكبير الذي تعلمناه الأسبوع الماضي هو تحليل رد الفعل غير المحسوب على اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء والذي تسبب في الارتفاع عبر منحنى العائد الأمريكي وأضعف الولايات المتحدة مؤقتًا فقط حتى يتم عكس هذه الحركة عندما أوضح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول أن السياسة والظروف المالية لا تزال متكيفة. ضع في اعتبارك ، بالنظر إلى اختلاف التوقيت الزمني في سنغافورة ، كل هذا حدث بينما كنت أنام وبدون أن أعرف كل الحقائق عن ردة فعلي الأولية ، والتي لم أقم بتوضيحها بشكل غير صحيح في ملاحظتي الصباحية بإصغاء لجنة السوق المفتوحة للرياضة الجمباز اللفظي ، من الحقيقة. في التأمل ، جاي باول هو نسمة من الهواء النقي ، وبإزالة الميسر ، فإنه يشير إلى أنه يجب إزالة التوجيه الأمامي مع تحرك الأسعار نحو الوضع الطبيعي ، وأنه ينبغي أخذ توقعات نقطة دوت مع حبة من الملح ، حيث أن سياسة اللجنة الفيدرالية سوف تعتمد على البيانات الواردة.
Signal2forex.com - أفضل الروبوتات وإشارات الفوركس
