مورجان ستانلي قوية ، سيتي ستاترز في نتائج بنك الاستثمار Q3 الولايات المتحدة

قدم Morgan Stanley أقوى عرض بين البنوك الاستثمارية الخمسة الكبرى في الولايات المتحدة في موسم نتائج الربع الثالث ، مع أفضل تغيير على أساس سنوي عبر أربع من تسع فئات رئيسية ، وفقًا لتحليل Euromoney الأخير.

وقد أعلن البنك عن نتائج اليوم إلى جانب جولدمان ساكس ، بعد بنك أمريكا ميريل لينش وسيتي جروب وجيه بي مورجان في الأيام السابقة.

من الخمسة ، أظهرت مورجان ستانلي أفضل تقدم على أساس سنوي في إيرادات المجموعة ، إيرادات CIB والأرباح قبل الضرائب (PBT) ، وعائدات أسواق رأس المال. لا يقوم بنك جولدمان ساكس بالإبلاغ عن PBT الخاص بالشُعب حتى يقوم بإيداع نموذج 10-Q الخاص به مع لجنة الأوراق المالية والبورصات في الأسابيع القادمة ، لكن CIB PBT ارتفع 26٪ في Morgan Stanley بينما انخفض على أساس سنوي في BAML و JPM و Citi.

سجلت Citi أقل التغيرات على أساس سنوي في خمس فئات: إيرادات المجموعة و PBT ، CIB PBT ، إيرادات أسواق رأس المال السهمي ومبيعات الأسهم والتداول. ومع ذلك ، فقد أظهرت أفضل أداء في المبيعات والاستشارات ذات الدخل الثابت والتداول ، مع زيادات صحية كانت في تناقض صارخ مع الأرقام الضعيفة في أماكن أخرى.

كان "سيتي" البنك الوحيد الذي لا يعاني من إيرادات المجموعة ، لكنه تمكن من تحقيق ارتفاع طفيف في الأرباح ، وهو الأصغر بين الخمسة. في أقسام CIB ، انخفضت الإيرادات في Citi و BAML ، في حين انخفضت الأرباح في JPM و Citi و BAML.

انخفضت أسواق رأس المال للديون في كل مكان باستثناء مورجان ستانلي ، في حين أظهرت أسواق رأس المال السهمي زيادة هائلة في كل مكان باستثناء سيتي ، حيث انخفضت الإيرادات على أساس سنوي. واصلت الاستشارية لتكون مكانا غير سعيد في BAML ، مع سقوط 30 ٪ ، وأظهرت سيتي فقط زيادة محترمة.

كانت FICC مختلطة بشكل خاص ، وانخفضت في JPM و Goldman و BAML ، ولكن في Citi و Morgan Stanley. ارتفعت الأسهم في كل مكان ، ولكن معظمها في JPM.

جاء الأداء الملحوظ الوحيد لجولدمان في الربع الثالث من أسواق رأس المال ، حيث تضاعفت إيراداته مقارنة بالفترة نفسها من عام 3. لكن انخفاضه بنسبة 2017٪ في FICC ، قبل انخفاضه بنسبة 10٪ في JPM ، كان مخيباً للآمال بالنظر إلى تركيزه في الأرباع الأخيرة على التحول هذا العمل حولها.

ومع ذلك ، من وجهة نظر المدى الطويل ، يعتبر Goldman أنه يظل مجرد مورجان ستانلي أفضل من الخمسة. بمقارنة أشهر 12 الأخيرة مع الأشهر 12 السابقة ، شهد Goldman أفضل النتائج في أربعة مجالات: إيرادات المجموعة ، DCM و ECM ، و- بشكل ملحوظ - FICC ، حيث الانخفاض أقل من 4٪ هو الأكثر إثارة للإعجاب من نطاق ضيق من الشركات الخمس. ومع ذلك ، فقد سجلت أصغر نمو في نشاط أسهمها خلال نفس الفترة.