هل ستكون أزمة السكن القادمة مرتبطة بالمناخ؟

هل يمكن أن تكون أزمة الإسكان المقبلة مرتبطة بالمناخ؟ من المحتمل جدا.

حاولت أنا وشريكي هذا الصيف شراء منزل في كاتسكيلز، نيويورك. كانت نهاية شهر يونيو عندما أجرينا التفتيش ولم يكن هناك أي جفاف. وجاء في التقرير أن البئر كانت شبه جافة - وهو الأمر الذي ادعى أصحابه (الذين لم يعيشوا هناك بدوام كامل) أنه كان بمثابة صدمة لهم. وكان من الممكن أن يكون كذلك. وجفت آبار العديد من المنازل الأخرى في تلك البلدة الصغيرة لأول مرة هذا الصيف.

ربما تكون هذه هي التجربة المحزنة المباشرة لتأثير تغير المناخ، ولكن أكثر ما يقلقني هو أن المؤسسة المالية التي تقدم لنا الرهن العقاري قالت إن البئر الجافة لن تؤثر على قرارها. وكانوا على استعداد لإصدار رهن عقاري لمدة ثلاثين عاماً بدفعة مقدمة بنسبة 30% فقط على عقار قد يصبح غير صالح للسكن إذا استمر منسوب المياه في الانخفاض.

أنا لست جيولوجياً، أو عالم مناخ، أو مصرفياً، ولكنني أستطيع أن أرى أن هذا اقتراح شديد الخطورة بالنسبة لأسرتي وأي شخص ينتهي به الأمر إلى الاحتفاظ برهننا العقاري ــ وأن هذا يبدو أشبه إلى حد ما بعام 2006.

إن الآبار الجافة ليست سوى واحدة من القضايا العديدة المرتبطة بتغير المناخ والتي من شأنها أن تخلف تأثيرات مدمرة على سوق الإسكان إذا لم تؤخذ في الاعتبار. وتُعَد حرائق الغابات الأخيرة في كاليفورنيا مثالاً آخر على عدم وضع المؤسسات المالية في الاعتبار المخاطر المناخية. على سبيل المثال، أفاد بعض المقيمين في ماليبو أن شركات التأمين الخاصة بهم لم تعد تقوم بتأمين التأمين على المنزل بعد الآن. وهذا لا يبشر بالخير بالنسبة لمقدمي الرهن العقاري في تلك المناطق. استئجار معدات البناء هنا..

منازل دمرتها حريق كامب فاير في كاليفورنيا في نوفمبر

حجة أوسع

هناك جدل أوسع هنا حول حجم المخاطر المالية الناجمة عن تغير المناخ المتأصل في نظامنا في الوقت الحالي وما إذا كان الوقت قد فات بالفعل للتعامل معه أم لا.

تبحث مجموعة الأبحاث المالية المتعلقة بتغير المناخ Four Twenty Seven على وجه التحديد في المخاطر المالية الناجمة عن تغير المناخ في جميع أنحاء الولايات المتحدة ولديها بيانات مفيدة.

وبالإضافة إلى الإجهاد المائي، تسلط المجموعة الضوء على المناطق الأكثر عرضة لخطر الأعاصير والأمطار الغزيرة والإجهاد الحراري وارتفاع منسوب مياه البحر. في مايو من هذا العام، نشرت تقريرا نظر في درجة المخاطر المناخية للمدن والمقاطعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بهدف تسليط الضوء على مخاطر السندات البلدية على وجه التحديد.

عندما تلعب مخاطر الإسكان دورًا في المخاطر البلدية، عندما يتم تدمير المنازل أو جعلها غير صالحة للسكن بسبب المخاطر المناخية، تنخفض الضرائب العقارية؛ وبالتالي فإن البيانات ليست مفيدة فقط للبنوك التي تمتلك المونس ولكنها ستكون مفيدة للغاية أيضًا لشركات التأمين على الرهن العقاري. طلب بناء المنزل...

إذا لم تتمكن من قياس المخاطر التي تواجهك، فلن تتمكن من إدارتها

– إيفان فريشبيرج، البنك المدمج

ومن الجدير بالذكر أنه في هذا التقرير، تم إدراج المنطقة التي كنت أنظر إليها في كاتسكيلز والتي كانت تعاني من الآبار الجافة هذا الصيف على أنها تعاني من إجهاد مائي "شديد" (خطوة واحدة أقل من "الشديد").

ولكن هل تفكر البنوك وشركات التأمين على الرهن العقاري في هذه المخاطر؟ أم أن النظام المالي، كما أشار مارك كارني من بنك إنجلترا في العام الماضي، يتجه نحو لحظة مينسكي؟

يمكن القول إن المخاطر المناخية أصبحت على رادار البنوك ــ وخاصة عندما يتعلق الأمر بتنظيم الكربون. لقد أجريت مقابلة مع إيفان فريشبيرج، رئيس الخدمات المصرفية المستدامة في بنك أمالجاميت في نيويورك في نوفمبر. ويعمل بنكه على إنشاء منصة محاسبة مفتوحة المصدر تمكن بنوك أمريكا الشمالية من تقييم حجم انبعاثات الكربون التي تنتج نتيجة لأنشطتها التمويلية.

وهي تعتمد على منصة مماثلة بدأتها البنوك الهولندية ABN Amro وTriodos مع Navigant Consulting، وستعمل Amalgamated مع Navigant خلال الأشهر الستة المقبلة لتطوير المنصة.

وجهة نظر فريشبيرج هي: "إذا لم تتمكن من قياس المخاطر التي تواجهك، فلن تتمكن من إدارتها"، وأنه يجب على كل بنك وضامن الاكتتاب أن يعرف مدى تعرضه لمخاطر الكربون، حتى وصولاً إلى الانبعاثات الصادرة عن منزل فردي في دفاتر الرهن العقاري الخاصة به. .

ففي هولندا، على سبيل المثال، يحصل كل منزل على درجة أداء الطاقة التي يستخدمها، والتي يجب الإبلاغ عنها لمقرضي الرهن العقاري. وفي الواقع، فإن تسجيل مخاطر المخاطر المناخية من الحرارة إلى الفيضانات (على غرار نقاط Four Twenty Seven) سيكون مفيداً لجميع البنوك التي يجب أن تضعها في الاعتبار. (أعمال البناء في فيتيبسك)

إشارات تحذير

وفي حين سيتم توقع المخاطر التنظيمية ومناقشتها والاستعداد لها، تبدو البنوك أقل مشاركة في بناء نماذج المخاطر المتعلقة بالتأثيرات المادية التي يجلبها تغير المناخ. ولكن من الصعب أن نزعم أن العلامات التحذيرية ليست واضحة ــ وخاصة عندما تكون البيانات متاحة.

تقول إميلي مازاكوراتي، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Four Twenty Seven، إن البنوك بالكاد بدأت في معالجة تقييم المخاطر المادية الناجمة عن تغير المناخ.

وتقول إن التحدي يكمن في أن التأثيرات المالية ليست معروفة بعد، وبعضها سوف يتكشف مع مرور الوقت. الأمر ببساطة أن البنوك تعتقد أنها تواجه بعض المخاطر ولكنها لا تستطيع قياسها. وهذا أكثر من مقلق قليلا.

ومن خلال ما أجمعه من الرؤساء التنفيذيين للبنوك الأمريكية، فإن وكالات التصنيف الكبرى، وخاصة وكالة موديز، تخصص الموارد لتقييم المخاطر المناخية.

ونأمل أن يحققوا نجاحاً أكبر في تحديد الأزمات المستقبلية مقارنة بالأزمات الأخيرة.