كما تكافح الأسهم لكسر مستويات قياسية جديدة ، يمكن أن تتأثر الأسواق من قبل المتحدثين بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والتجارة

قد تكون التطورات في المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتعليقات من مجموعة من المتحدثين الفيدراليين مهمة للأسواق في الأسبوع المقبل ، حيث تكافح الأسهم لاستعادة مستوياتها المرتفعة.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع الماضي أسعار الفائدة للمرة الثانية في شهرين ، لكن أحدث توقعات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أظهرت مدى انقسامهم بشأن الحاجة إلى تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل. خمسة يريدون تخفيضات أعمق ، وخمسة لا يريدون أي تخفيضات وسبعة آخرون كانوا سعداء بعمل الاحتياطي الفيدرالي.

"يبدو أن السوق متقلب جدًا بناءً على ما يقال. قال توم سيمونز ، اقتصادي سوق المال في Jefferies ، "أعتقد أن الأمر سينقلب ذهابًا وإيابًا اعتمادًا على كيفية ظهور العناوين الرئيسية". قال سيمونز إن التركيز سيكون أيضًا على عمليات بنك الاحتياطي الفيدرالي في سوق التمويل قصير الأجل ، بعد الاضطرابات التي شهدتها السوق الليلية في الأسبوع الماضي والتي أدت مؤقتًا إلى ارتفاع بعض أسعار الفائدة الليلية بشكل حاد.

هناك ما يقرب من اثني عشر متحدثًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على التقويم في الأسبوع المقبل ، لكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ليس من المقرر أن يتحدث.

يمكن أن تستمر التطورات التجارية في إحداث تقلبات في الأسواق. أفادت تقارير يوم الجمعة بأن مسؤولي الزراعة الصينيين ألغوا زياراتهم للمزارع في مونتانا ونبراسكا ، مما أدى إلى انخفاض المخزونات ، خشية أن تشير إلى أن المحادثات لا تحرز تقدمًا.

كانت الأسهم في الأسبوع الماضي منخفضة ، مع انخفاض S&P بحوالي 0.5٪ إلى 2,992. كان المؤشر بعيدًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق لبضعة أسابيع بحوالي 1٪.

"التكنولوجيا التي كانت خارج اللعبة وتتصرف بشكل خاطئ. قال سكوت ريدلر ، الشريك مع T3Live.com ، "إنها تتحول الآن إلى رياح معاكسة ، وقد يتسبب ذلك في مشكلة للثيران". "لم أر الكثير من الإشارات المتضاربة في السوق منذ بعض الوقت."

"من الصعب على السوق تحقيق ارتفاعات جديدة بدون التكنولوجيا. في أحسن الأحوال ، يكون الأمر مقلقًا عندما ترى أسماء رئيسية ، مثل Amazon و Netflix ، لا تفشل في القيادة فحسب ، بل تتعثر ". انخفض Netflix بأكثر من 8٪ خلال الأسبوع ، وتراجع أمازون 2.6٪.

قال ريدلر إنه من دواعي القلق أن أسهم شركة مايكروسوفت الرائدة في السوق تخلت عن مكاسبها الأولية وتحولت إلى سلبية ، بعد فترة وجيزة من إعلانها عن إعادة الشراء ورفع توزيعات الأرباح. قال: "تم بيع القوة بدلاً من احتضانها". "كانت تلك أخبارًا جيدة. ماذا سيفعلون عندما تحدث أخبار سيئة؟ "

بعد الهجمات على أرامكو السعودية الأسبوع الماضي ، اكتسبت الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك والاجتماعات حولها أهمية أكبر للأسواق. وقال مسؤولون أميركيون وسعوديون إن إيران كانت وراء الهجوم ، الذي أوقف كمية كبيرة من إنتاج النفط السعودي. نفت إيران تورطها ، وأعلن المتمردون الحوثيون في اليمن مسؤوليتهم.

حصل الرئيس الإيراني حسن روحاني على تأشيرة للسفر إلى نيويورك للأمم المتحدة. قبل الهجوم على المملكة العربية السعودية الأسبوع الماضي ، اقترح الرئيس دونالد ترامب أنه سيتحدث إلى روحاني ، لكن يبدو أن هناك فرصة ضئيلة لذلك الآن. كان النفط شديد التقلب ، مع ارتفاع العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 7٪ منذ الهجوم ، حيث سعت المملكة العربية السعودية إلى طمأنة الأسواق بأنها ستكون قادرة على إعادة عملياتها إلى الخط.

هناك بعض البيانات الاقتصادية التي ستكون مهمة أيضًا للأسواق. هناك مؤشر مديري المشتريات التصنيعي يوم الاثنين ، وهو مهم بعد أن أظهرت بيانات التصنيع ISM انكماشًا في أغسطس. ستكون السلع المعمرة مهمة أيضًا يوم الجمعة ، وكذلك بيانات الاستهلاك الشخصي ، والتي تتضمن مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وهو عامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.

قال مارك تشاندلر ، كبير محللي السوق في Bannockburn Global Forex: "ما قاله باول في تصريحاته هو أن التضخم كان أقل من هدفه". "ولكن من المتوقع أن يصل معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 1.8 ، وهو مستوى مرتفع جديد لهذا العام." معدل التضخم المستهدف من بنك الاحتياطي الفيدرالي هو 2٪ ، وقد كانت مقاييس التضخم الأخرى أعلى من ذلك ، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي.

سيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في بؤرة الاهتمام بعد المشكلات في سوق التمويل الليلي ، الذي تستخدمه البنوك التي تحتاج إلى نقود قصيرة الأجل. ارتفعت معدلات اتفاقيات إعادة الشراء أو اتفاقيات إعادة الشراء في فترة فوضى استمرت يومين يومي الاثنين والثلاثاء. كما تحرك سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدفة من بنك الاحتياطي الفيدرالي فوق النطاق المستهدف ، في حركة غير عادية.

هدأ السوق منذ ذلك الحين بعد أن نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي عمليات السوق المفتوحة لإضافة السيولة إلى السوق. يوم الجمعة ، أعلنت عن ثلاث عمليات لمدة 14 يومًا بقيمة 30 مليار دولار بالإضافة إلى استمرار العمليات الليلية بما لا يقل عن 75 مليار دولار لكل منها.

أعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه سيطرة مطلقة على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. قال تشاندلر.

وقال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيراقب السوق ويتخذ أي إجراء مطلوب. يعتبر السوق السباكة الأساسية للأسواق المالية ، حيث تأتي البنوك التي لديها حاجة قصيرة الأجل للنقد لتمويل نفسها. كان يُنظر إلى الارتفاع المفاجئ في أسعار الفائدة على أنه نتيجة لأزمة نقدية ، وليس أزمة ائتمان.

كان محترفو سوق السندات قلقين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشهد مرة أخرى ضغوطًا في السوق في نهاية الشهر ، عندما يكون هناك المزيد من النشاط في سوق التمويل بين عشية وضحاها.

قال جون هيل ، استراتيجي الأسعار في BMO: "إنها تحصل على نهاية ربع السنة الماضية". "14 يومًا يدفعهم إلى أكتوبر. أعتقد أن الأعصاب ستهدأ. حقيقة أنك سترى الأموال الفيدرالية مطبوعة بوضوح في النطاق ستعيد تأكيد الثقة. ستكون هذه العمليات بمثابة تذكير بأن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه التحكم المطلق في الواجهة الأمامية إذا ومتى يريد ذلك. هذا أمر جيد."

كان سعر الفائدة على الأموال 1.90٪ يوم الخميس ، ضمن نطاق النسبة المستهدفة من 1.75٪ إلى 2٪.

إنهم يزيلون أي شك في قدرتهم على السيطرة على الأموال الفيدرالية في الإطار الحديث. لقد أعلنوا للتو عن 165 مليار دولار في نهاية ربع السنة ، وقد نزيد. قال هيل.

الإثنين

9:30 صباحًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في مؤتمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول سوق الخزانة

9: 45 am PMI Manufacturing

9: 45 am Services PMI

11:30 صباحًا رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي 

1: 00 pm St. Louis Fed President James Bullard

الثلاثاء

9:00 صباحًا أسعار المنازل S & P / Case-Shiller

9: 00 am FHFA home prices

10: 00 am Consumer confidence

1: 00 pm $ 40 billion 2-year note auction

الأربعاء

8:00 صباحًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز

10:00 صباحًا رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إستر جورج

10: 00 am مبيعات المنازل الجديدة

11:30 صباحًا أوراق نقدية بسعر عائم بقيمة 18 مليار دولار لمدة عامين

1: 00 pm $ 41 billion 5-year note auction

7: 00 pm رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس روبرت كابلان

الخميس

8:30 صباحا المطالبات الأسبوعية

8:30 صباحًا الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للربع الثاني (الثالث)

8: 30 am Advance indicators indicators

9:30 صباحًا كابلان الاحتياطي الفيدرالي في دالاس

10:00 صباحًا بولارد في سانت لويس فيد

10: 00 am Pending sales sales

11:45 صباحًا نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ريتشارد كلاريدا

11:45 صباحًا دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو

1: 00 pm $ 32 billion 7-year note auction

2: 00 مساءً رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري

4: 30 مساءً رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين

الجمعة

8:30 صباحًا نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي راندال كوارلز

8: 30 am سلع متينة

8: 30 am الدخل / الإنفاق الشخصي

10: 00 am consumer consumeriment

12:00 ظهرًا باتريك هاركر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا