الأعمال المصرفية كمسألة حياة أو موت

واليوم، تعمل التدابير التي اتخذتها الصناعة والجهات التنظيمية لمنع تكرار الأزمة المالية على إبقاء النظام المصرفي واقفاً على قدميه.

لكن أسباب الشكر تذهب إلى أبعد من ذلك.

في عام 2007، كانت البنوك سبب الأزمة. وفي عام 2020، أصبحوا جزءًا جوهريًا من الحل.

إن السلامة النسبية التي تتمتع بها البنوك تسمح لها بالاضطلاع بدور جديد ــ ونأمل أن يكون قصير الأجل ولكنه بالغ الأهمية ــ باعتبارها نظام نقل للتدابير غير العادية التي تتخذها الحكومات في مختلف أنحاء العالم لدعم شعوبها واقتصاداتها.

وكما قال أحد كبار المسؤولين التنفيذيين في البنوك العالمية لصحيفة يوروموني في أواخر مارس/آذار: "لقد أثبتت صناعتنا قدرتها على تحقيق هدف اجتماعي أساسي ــ وهو الأمر الذي لم يشكك فيه كثيرون منا قط ــ ويتعين علينا أن نرقى إلى مستوى هذه المسؤولية. ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ أن خدماتنا تعتبر "أساسية" حتى من قبل الحكومات الأكثر تشككًا في وقت الأزمة هذا.

أو كما يقول رئيس بنك آخر: "نحن جزء من آلية النقل، وهي جزء لا يتجزأ من الحفاظ على حركة الاقتصاد. وهذا هو دورنا اليوم."

الدروس المستفادة

وقد تعلمنا دروساً أخرى منذ 13 عاماً. ومن أهم هذه التحديات كيف تعافى الاقتصاد الأميركي ــ حيث بدأت المشاكل آنذاك ــ بسرعة أكبر كثيراً من بقية بلدان العالم المتقدم. وكان ذلك بسبب المبالغ التي سارعت حكومة الولايات المتحدة إلى ضخها لمعالجة المشكلة، في حين ترددت بلدان مثل أوروبا وترددت.

ليس في عام 2020. فقد تم فتح صنابير التمويل من البنك المركزي على نطاق واسع، وظلت الأسواق الأساسية مثل الأوراق التجارية مفتوحة، وتقوم الحكومات بكل ما يلزم.

ولا ينبغي للبنوك أن تكون راضية عن نفسها. وقد لا تكون هذه أزمة مالية اليوم، ولكن يكاد يكون من المؤكد أنها ستصبح أزمة مالية في المستقبل إذا ظلت الاقتصادات مغلقة 

وفي الوقت الحالي على الأقل، لا ينبغي لنا أن نقلق كثيراً بشأن العواقب الطويلة الأجل المترتبة على كل هذه الديون الحكومية.

يقول أحد كبار المصرفيين الاستثماريين: "الحكومات تقوم بأشياء مذهلة". "لا أعرف ما إذا كانوا جيدين بشكل مثير للدهشة أم سيئين بشكل مثير للدهشة. لكنهم بالتأكيد مذهلون."

ولا ينبغي للبنوك أن تكون راضية عن نفسها. وقد لا تكون هذه أزمة مالية اليوم، ولكن يكاد يكون من المؤكد أنها ستصبح أزمة مالية في المستقبل إذا ظلت الاقتصادات مغلقة وانكمشت بنسبة 15% أو أكثر في ربع واحد.

تحد جديد

إذا كانت الخدمات المصرفية هي جوهر إدارة المخاطر، فإن أزمة كوفيد - 19 تمثل تحديا جديدا. الأمر لا يتعلق بالمخاطر المالية، بل يتعلق بالمخاطر الصحية. المصرفيون وخوارزمياتهم لا يعرفون كيفية صياغة ذلك. وفي الوقت الحالي، لا يفعل ذلك كبار علماء الأوبئة في العالم عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بمسار هذا الفيروس.

لذا، يتعين على الرؤساء التنفيذيين للبنوك أن يخططوا للأسوأ. والنتيجة المنطقية لذلك هي أنه يجب عليهم أولا وقبل كل شيء حماية رؤوس أموالهم كلما استطاعوا ذلك.

وهذا يعني اتخاذ قرار الآن بتعليق توزيعات الأرباح، ووقف عمليات إعادة شراء الأسهم، وخفض مكافآت كبار الموظفين. ولا ينبغي لهم أن ينتظروا شخصًا آخر ليطلب منهم القيام بذلك.

هذا عالم جديد لا تنطبق فيه الآليات وعمليات التفكير القديمة 

هذا عالم جديد لا تنطبق فيه الآليات وعمليات التفكير القديمة.

ويعني ذلك دعم موظفيهم وعملائهم بطرق ربما لم يكونوا مستعدين لها - أو حتى تخيلوا أنهم سيضطرون إلى القيام بذلك - في الماضي. وربما يعني ذلك العمل معًا في بعض الأحيان، وتنسيق الأساليب تجاه العملاء وتقديم جبهة موحدة وبناءة للحكومات والجهات التنظيمية.

وهذا يعني، في الوقت الحالي على الأقل، عدم القلق بشأن الربحية والعوائد وجميع نقاط البيانات الأخرى التي أصبحت تحدد العمل المصرفي على مدى عقود عديدة.

في كثير من الأحيان، كان المصرفيون في الماضي يبالغون إلى حد كبير وبشكل هزلي في تقدير أهميتهم والتأثير الذي تخلفه صفقاتهم، متناسين أو متجاهلين الدور الحقيقي الذي تلعبه البنوك باعتبارها وكيلاً للمجتمعات والاقتصادات. والآن أصبح هذا الدور أكثر أهمية من أي وقت مضى.

ونترك الكلمة الأخيرة لأحد كبار المسؤولين التنفيذيين في أحد البنوك الأوروبية: "الأمر لا يتعلق بالعائد على الأسهم الملموسة. إنها مسألة حياة أو موت."