الين والدولار الاسترالي والذهب والأسهم في التركيز في أسبوع حافل

امتدت عمليات بيع الدولار الأسبوع الماضي، بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الهادئ إلى حد ما. كان الانخفاض خطيرًا بشكل خاص مقابل العملات الأوروبية الكبرى القوية بشكل عام. أنهى الجنيه الاسترليني كأقوى عملة هذه المرة، يليه اليورو والفرنك السويسري. وبينما كان الدولار الأمريكي ضعيفًا، كان الدولار النيوزيلندي والدولار الكندي أسوأ من ذلك، حيث تأثر الأخير بتراجع أسعار النفط. فقد الذهب والفضة بعض الزخم بعد الأداء القوي الأخير.

من المؤكد أيضًا أن الأسبوع القادم سيكون مثيرًا للاهتمام مع التقويم المزدحم للغاية. تشمل أنشطة البنك المركزي قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة. تشمل البيانات الاقتصادية مؤشرات ISM الأمريكية وكشوف المرتبات غير الزراعية، والتوظيف في كندا، والناتج المحلي الإجمالي في اليابان، والتوظيف في نيوزيلندا، ومؤشرات مديري المشتريات في الصين. يمكن أن يؤدي هذا الحدث إلى تشكيل التفاعلات بين الين والدولار والذهب والدولار الأسترالي والأسهم كما هو موضح أدناه.

الين والدولار والذهب

إن عمليات البيع المتأخرة التي تعرض لها الين الياباني الأسبوع الماضي هي أمر يستحق الاهتمام. وحتى الآن لا يوجد سبب محدد لهذا الانخفاض الحاد. وعزا البعض ذلك إلى تصريحات وزير المالية تارو آسو يوم الجمعة، حيث قال إن "استقرار سعر الصرف مهم" وهو "يراقبه عن كثب بإحساس بإلحاحه". بخلاف ذلك، قد يكون البيع مدفوعًا بالقوة المتجددة في الأسهم الأمريكية، أو الانتعاش القوي في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، أو تدفقات نهاية الشهر فقط. وقد نكتشف الأسباب الكامنة قريبا.

يشير الانتعاش القوي الذي شهده مؤشر ناسداك الأسبوع الماضي إلى أنه تم الدفاع عن الدعم عند 10182.46 بشكل جيد. تم إبطال سيناريو انعكاس القمة المزدوجة، مع الحفاظ على الاتجاه الصعودي على المدى القريب. من المحتمل أن نشهد ناسداك يستأنف مسيرته القياسية مرة أخرى هذا الأسبوع، نحو الهدف التالي على المدى المتوسط ​​عند 138.2% عند 6190.17 إلى 9838.37 من 6631.42 عند 11673.23.

يشير الانتعاش القوي لزوج دولار/ين USD/JPY يوم الجمعة إلى أن القاع على المدى القصير قد يتشكل قبل توقع 100% عند 111.71 إلى 105.98 من 109.85 عند 104.12. يقول التطور أن الهبوط من 111.71 هو مجرد تصحيح ثلاثي الموجات اكتمل عند 104.18. سيكون التركيز الفوري على دعم السعر 106.07 الذي تحول إلى مقاومة هذا الأسبوع. الاختراق المستمر هناك سيضيف مصداقية إلى هذه الحالة الصعودية ويستهدف المتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 يومًا (الآن عند 107.03) وما فوق.

ومع ذلك، حتى لو امتد ارتداد الدولار الأمريكي/ الين الياباني، فمن غير المؤكد ما إذا كان ذلك سيترجم إلى قوة الدولار في أماكن أخرى على الفور. سنميل إلى استخدام الذهب كمبدأ توجيهي للحكم على ما إذا كان الدولار جاهزًا للانتعاش المستدام. حتى الآن، يكافح الذهب للتخلص من توقعات 100% من 1451.16 إلى 1747.75 من 1670.66 إلى 1967.25 بشكل نظيف. لكن لا يوجد بيع حاسم للتصحيح حتى الآن. وفي حالة المزيد من الارتفاع نحو مستوى 2000، فمن المرجح أن يظل الدولار تحت الضغط لفترة أطول على الأقل. ومع ذلك، فإن كسر الدعم عند 1939.20 سيشير أخيرًا إلى أن التصحيح جارٍ. وقد يكون ذلك مصحوبًا بارتداد الدولار.

حظر التجول، الأسترالي وASX

سيكون الدولار الأسترالي أحد العملات الأخرى التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع. أعلنت ولاية فيكتوريا للتو الدخول في المرحلة الرابعة من الإغلاق، مع حظر التجول الليلي كجزء من أقسى قيود الحركة حتى الآن لاحتواء تفشي فيروس كورونا الخارج عن السيطرة. سيكون هناك تأثير اقتصادي بالتأكيد، لكنه لحسن الحظ محدود نسبيًا. ومع ذلك، فإن التطور الحالي قد يدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى التحول إلى مزيد من الحذر بشأن التوقعات والتأكيد على استعداده لاتخاذ المزيد من الإجراءات.

ويكافح الدولار الأسترالي لتمديد الارتفاع من أدنى مستوى في مارس منذ أوائل يونيو. فشل زوج EUR/AUD في تجاوز مستوى 1.6 مرتين بينما كافح AUD/JPY للحفاظ على مستوى المقاومة فوق 76.54. سيكون اختراق مقاومة اليورو/الدولار الأسترالي أحد العلامات الأولى لانعكاس الدولار الأسترالي. والأخطر من ذلك، إذا تمكن AUD/JPY من اختراق مستوى الدعم 72.52 في الخلفية الخلفية لضعف الين، فسيكون ذلك علامة قوية على مشكلة الدولار الأسترالي أيضًا.

كمرجع، فإن الحركات في مؤشر ASX All Ordinaries تشبه حركة AUD/JPY بشكل وثيق منذ مارس. كافح مؤشر ASX للحفاظ على مستويات تصحيح أعلى من 61.8% من 7289.7 إلى 4429.1 عند 6196.95. لقد بدأ الزخم الصعودي يتضاءل بشكل واضح كما رأينا في مؤشر الماكد اليومي. سيكون الاختراق القوي للمتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 يومًا (الآن عند 6018.89) أول علامة على الانعكاس. مزيد من الاختراق لمستوى 5826.60 من شأنه أن يؤكد أن التصحيح المستدام جار. إذا حدث هذا مع التطور الهبوطي المذكور أعلاه في AUD/JPY، فقد يتم الإعلان عن انتهاء انتعاش الدولار الأسترالي.

ارتفع الجنيه الاسترليني/الين الياباني إلى أعلى مستوى له عند 139.20 الأسبوع الماضي بعد أن امتد من 131.68. يبقى التحيز الأولي على الجانب العلوي هذا الأسبوع للمقاومة عند 139.73 أولاً. الاختراق هناك سيستأنف الارتفاع بأكمله من 123.94 ويستهدف توقع 100% من 123.94 إلى 135.74 من 129.27 عند 141.07. وعلى الجانب السفلي، هناك حاجة لكسر المقاومة عند 136.62 والذي تحول إلى دعم للإشارة إلى قمة على المدى القصير. وبخلاف ذلك، ستظل التوقعات صعودية بحذر في حالة التراجع.

في الصورة الأكبر، يعتبر الارتفاع من 123.94 حاليًا بمثابة ساق صاعدة لنموذج التعزيز الجانبي من 122.75 (قاع 2016). وطالما صمدت المقاومة عند 147.95، فإن الاختراق الهبوطي في نهاية المطاف يظل مرجحًا. ومع ذلك، فإن الاختراق القوي لمستوى 147.95 سيزيد من فرصة الانعكاس الصعودي على المدى الطويل. سيتم بعد ذلك تحويل التركيز إلى المقاومة 156.59 للتأكيد.

في الصورة طويلة المدى ، يشير الرفض المتكرر بمقدار 55 شهرًا من المتوسط ​​المتحرك الأسي إلى اتجاه هبوطي طويل المدى في التقاطع. الاتجاه الهبوطي من 251.09 (قمة 2007) يجب أن يستأنف في النهاية عبر 122.75 إلى 116.83 (قاع 2011) وأقل. ومع ذلك ، فإن الكسر المستمر لـ EMA لمدة 55 شهرًا (الآن عند 144.90) سيضعف هذا الرأي ويمكن أن يفتح المزيد من الارتفاع مرة أخرى إلى 195.86 (ارتفاع 2015).