قد يجد مؤشر الدولار دعمًا مؤقتًا عند 90 بعد استئناف الاتجاه الهبوطي

كان بيع الدولار هو الموضوع الرئيسي في أسواق العملات الأسبوع الماضي. مع وصول لقاحات فيروس كورونا ، يبدو أن الاقتصاد العالمي مستعد للعودة إلى طبيعته العام المقبل ، على الرغم من بعض التعليقات الحذرة من محافظي البنوك المركزية. قد يبدو الين الياباني أسوأ من الدولار ولكنه لا يزال صامدًا فوق مستوى الدعم على المدى القريب مقابل معظم العملات الرئيسية. كان الدولار الكندي هو الأقوى مدعوماً بالاختراق الصعودي في أسعار النفط ، فضلاً عن بيانات الوظائف القوية. تبع اليورو والفرنك السويسري عن كثب كأقوى تالية ، في حين لم يكن الجنيه الإسترليني بعيدًا جدًا. أغلق الدولار الأسترالي والنيوزيلندي مختلطًا ، حيث تأثر الدولار الأسترالي بالتوترات المتزايدة مع الصين.

كان الانخفاض الأخير في العملة الأمريكية مصحوبًا بارتفاع ثابت في عوائد سندات الخزانة ، وقوة في الأسواق الآسيوية بشكل عام. وبينما تدفقت بعض الأموال على الأسهم الأمريكية لتغذية التحركات القياسية ، كان من المفترض أن يتدفق جزء منها على الأقل إلى آسيا. مع استئناف الاتجاه الهبوطي لمؤشر الدولار ، هناك احتمالية بحدوث بعض الانتعاش على المدى القريب بالقرب من المقبض 90. لكن هذا يخضع لتراجع الرغبة في المخاطرة ، حيث تم رفض الذهب بواسطة مقاومة 1850. من ناحية أخرى ، يشكل مؤشر SSE في شنغهاي بعض المخاطر الصعودية على الأسهم الآسيوية ، والتي بدورها قد تجذب المزيد من الأموال من الولايات المتحدة ، وبالتالي تؤدي إلى عمليات بيع أعمق للدولار.

سيأخذ مؤشر الدولار مقبض 90 بعد الاختراق الهبوطي

استأنف مؤشر الدولار أخيرًا الاتجاه الهبوطي متوسط ​​المدى من 102.99 الأسبوع الماضي وسجل أدنى مستوى له عند 90.47. بينما يُظهر MACD اليومي علامة على وجود تسارع هبوطي ، يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى أن DXY بالفعل في حالة ذروة البيع العميق. هناك احتمالية لبعض الدعم النفسي 90 الذي يتزامن مع توقع 61.8٪ من 102.99 إلى 91.74 من 94.30 عند 90.00.

وهذا يعني أن DXY قد يتحول إلى تعزيز على المدى القريب قريبًا مع إغلاق العام. ولكن حتى في حالة الارتداد ، فإننا لا نتوقع اختراقًا ثابتًا للدعم الذي تحول 91.74 إلى مقاومة. من ناحية أخرى ، قد يؤدي الاختراق المستمر لمستوى 90 إلى مزيد من التسارع الهبوطي من خلال 88.25 (أدنى سعر لعام 2018) إلى توقع 61.8٪ عند 87.34.

فقد مؤشر داو جونز بعض الزخم ولكن SSE يستعد للاختراق الصعودي

أحد الشروط المسبقة المحتملة لارتداد الدولار هو التراجع في الأسهم الجارية القياسية. يقترب مؤشر DOW الآن من 38.2٪ إسقاط من 18213.65 إلى 29919.35 من 26143.77 عند 30340.30. يفقد المؤشر بعض الزخم الصعودي كما يظهر في الماكد على مدى 4 ساعات. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على ما فوق المقبض 30000 إلى إعادة بعض التراجع إلى دعم 29231.20. على الرغم من ذلك ، حتى في هذه الحالة ، سيتم الاحتفاظ بالاتجاه الصعودي على المدى القريب طالما استمر هذا الدعم. علاوة على ذلك ، قد يؤدي كسر 30340.30 إلى تسارع الاتجاه الصعودي في الأسهم والذي سيكون مصحوبًا بتسارع هبوطي في مؤشر الدولار.

الخطر الصعودي للأسهم العالمية يأتي من مؤشر شنغهاي SSE الصيني. يشير اختراق المقاومة 3458.79 إلى أن الارتفاع من 2646.80 قد يكون جاهزًا للاستئناف. الأهم من ذلك ، أن SSE يقترب الآن من مستوى الكتلة الرئيسية حول 3500 مرة أخرى ، مع ارتداد بنسبة 38.2٪ من 5178.19 إلى 2440.90 عند 3486.54. سيؤدي الاختراق الحاسم لمجموعة المقاومة الرئيسية هذه إلى تداعيات صعودية أكبر قد تؤدي إلى جولة أخرى من ارتفاع الأسهم في آسيا ، وربما في أجزاء أخرى من العالم.

عائد 10 سنوات ليأخذ مقبض 1٪ مع استمرار الاتجاه الصعودي المستمر

لا يزال عائد 10 سنوات مستمرًا في الاتجاه الصاعد الثابت على المدى القريب من 0.504. اتضح أن الارتفاع هو أن العائد يتعلق أكثر بالأموال المتدفقة من سندات الخزانة الأمريكية. أو علاوة على ذلك ، بالاقتران مع ضعف الدولار ، فإن الأمر يتعلق بإعادة التخصيص من الأسواق الأمريكية إلى أسواق أخرى ، مثل آسيا ، وهو ما انعكس في قوة بعض العملات والأسهم الآسيوية.

سوف تواجه TNX المتوسط ​​المتحرك الأسي المهم لمدة 55 أسبوعًا (الآن عند 1.023) ، والذي يقترب من مقبض 1٪. يمكن رؤية بعض المقاومة الأولية هناك ، والتي تعمل على استقرار عمليات البيع في سندات الخزانة ، وبالتالي تساعد الدولار على التعافي. ومع ذلك ، فإن الاختراق المستمر لهذا المستوى يمكن أن يمهد الطريق مرة أخرى نحو المقاومة 1.266 ، الارتفاع الحاد خلال التحركات الأولية للوباء. قد يكون هذا تأكيدًا على ضعف الدولار.

قد يكون تصحيح الذهب قد اكتمل ، مع التركيز على مقاومة 1850

انخفض الذهب إلى 1764.31 الأسبوع الماضي لكنه حقق انتعاشًا قويًا سريعًا. يجب تشكيل قاع قصير المدى هناك. في الواقع ، قد يكون التصحيح من 2075.18 قد اكتمل قليلاً في وقت أبكر قليلاً مما كان متوقعًا ، قبل المتوسط ​​المتحرك لـ 55 أسبوعًا (الآن عند 1752.15. سينصب التركيز الفوري على الدعم الذي تحول إلى مقاومة 1850.50. وسيؤدي الاختراق الحاسم هناك إلى تأكيد هذه الحالة الصعودية وجلب المزيد من الارتفاع عبر المتوسط ​​المتحرك لـ55 يومًا إلى المقاومة 1855.50 وهذا سيكون تأكيدًا مزدوجًا لعمليات بيع الدولار.

من ناحية أخرى ، الرفض بحلول 1850.50 سيبقي التصحيح من 2075.18 على قيد الحياة ، لقاع آخر تحت 1764.31 قبل الانتهاء. وهذا بدوره سيكون تأكيدًا مزدوجًا على انتعاش مؤشر الدولار كما هو مذكور أعلاه.

ارتفع اليورو / ين أكثر إلى أعلى مستوى له عند 126.68 الأسبوع الماضي ، لكنه فقد الزخم قبل المقاومة الرئيسية 127.07. التحيز الأولي محايد هذا الأسبوع أولاً. ولكن من المتوقع المزيد من الارتفاع طالما أن المقاومة عند 125.13 تحولت إلى الدعم. وعلى الجانب العلوي ، فإن كسر 127.07 الحاسم سوف يستأنف الارتفاع بالكامل من 114.42. الهدف التالي سيكون 128.67 مستوى فيبوناتشي للمدى المتوسط. على الجانب السفلي ، مع ذلك ، فإن كسر المقاومة 125.13 التي تحولت إلى دعم سيحول الانحياز إلى الجانب السفلي ، لتمديد التعزيز من 127.07 بساق هابطة أخرى.

في الصورة الأكبر ، يُنظر إلى الارتفاع من 114.42 كضلع صاعد متوسط ​​المدى داخل نموذج جانبي طويل المدى. ومن المتوقع المزيد من الارتفاع طالما ثبت الدعم عند 119.31. كسر 127.07 سيستهدف تصحيح 61.8٪ من 137.49 (قمة 2018) إلى 114.42 عند 128.67 التالي. التداول المستدام فوق هناك سيستهدف 137.49 تالياً. ومع ذلك ، فإن الكسر الحازم للمستوى 119.31 سيجادل بأن الارتفاع من 114.42 قد اكتمل ويعيد التركيز إلى هذا القاع.

على المدى الطويل ، يبقى زوج اليورو / الين الياباني في نمط جانبي طويل المدى ، تأسس منذ عام 2000. كان من الممكن أن يبدأ ارتفاع آخر للمقاومة عند 137.49 وما فوق.