مع بداية الشهر الجديد ، سينصب أعين المستثمرين على أحدث أرقام الوظائف غير الزراعية من الولايات المتحدة وسط عمليات بيع متسارعة في أسواق السندات. سيكون اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الاجتماع الوحيد للبنك المركزي لهذا الأسبوع ، ولكن من غير المرجح أن يوفر الكثير من الإثارة. أرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي للربع الرابع مدرجة أيضًا على جدول الأعمال ولكن اجتماع الإنتاج القادم من قبل أوبك + قد يكون أكثر أهمية بالنسبة للدول الكندية المعتمدة على النفط. ستكون الأيام القليلة المملة إلى حد ما في أوروبا ، على الرغم من أن الجنيه الإسترليني قد يجد الكثير لدفعه للأعلى إذا قدم وزير المالية البريطاني ريشي سوناك ميزانية مجانية كما يُشاع.
يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي بينما يكافح لاحتواء قفزة العائد
من غير المتوقع أن يعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن أي تغييرات في السياسة عندما يجتمع يوم الثلاثاء ، بعد أن أضاف فقط 100 مليار دولار أسترالي إضافية إلى برنامج التيسير الكمي الخاص به. مع ذلك ، مع ارتفاع الدولار المحلي إلى مستوى 0.80 دولار وارتفاع عائد أستراليا لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوياته في عامين ، سيحاول صانعو السياسة على الأرجح التقليل من بعض التفاؤل المتطاير والتأكيد على أن الاقتصاد لا يزال بحاجة إلى الكثير من الدعم. عائد الثلاث سنوات ، الذي يريد بنك الاحتياطي الأسترالي الاحتفاظ به عند 0.1٪ ، قد ارتفع فوق 0.15٪ عدة مرات خلال الأسبوع الماضي.
لذلك سيكون من الضروري أن يكون البنك متشائمًا قدر الإمكان. ولكن حتى إذا نجحت ، فسيكون من الصعب إبقاء الدولار الأسترالي منخفضًا لفترة طويلة جدًا عندما يكون من المؤكد تقريبًا أن الاقتصاد الأسترالي سيحقق أحد أسرع التعافي من الوباء بين الدول المتقدمة.
بصرف النظر عن اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي ، سيراقب المتداولون موجة البيانات المحلية ، بما في ذلك موافقات البناء لشهر يناير وصافي الصادرات للربع الرابع يوم الثلاثاء ، وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يوم الأربعاء ومبيعات التجزئة في يناير يوم الخميس. ستكون أحدث مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية الصادرة من الصين يوم الاثنين مهمة أيضًا.
على الرغم من أنه من غير المحتمل أن تحفز أي من البيانات أي ردود فعل كبيرة ، إلا أنه لا يزال هناك خطر سلبي على الدولار الاسترالي إذا كانت الأرقام في الغالب مخيبة للآمال ، مما يفسد الحالة المزاجية.
ينتظر Loonie قرار أوبك + ، وقد يتجاهل الناتج المحلي الإجمالي الكندي
ستكون أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع هي الأبرز الوحيد في جدول إصدار كندا الأسبوع المقبل. من المتوقع أن يكون النمو الاقتصادي معتدلاً في الأشهر الأخيرة من عام 2020 حيث شهدت كندا زيادة في حالات الإصابة بفيروس كورونا خلال هذه الفترة ، مما أدى إلى عمليات إغلاق جديدة. قام محافظ بنك كندا تيف ماكليم مؤخرًا بربط وتيرة التعافي بخطى طرح اللقاح.
ومع ذلك ، وبقدر ما يتعلق الأمر بالمستثمرين ، فإن القوة الاقتصادية جنوب الحدود وسعر النفط هما أهم أولويات الثروات الاقتصادية لكندا. ومن ثم ، حتى لو تجاوز الناتج المحلي الإجمالي يوم الثلاثاء التوقعات ، فإن الدولار الكندي يواجه تهديدًا من زيادة محتملة في إنتاج النفط عندما يجتمع كبار المنتجين في العالم يوم الخميس.
يدرس التحالف الذي تقوده أوبك ما إذا كان سيخفف خفض الإمدادات بمقدار 500,000 ألف برميل يوميًا ، والذي من المحتمل أن يتم في أبريل إذا تمت الموافقة عليه. ومع ذلك ، نظرًا للحجم المتواضع للزيادة ، فإن الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للعملات المرتبطة بالنفط هو ما إذا كانت أوبك + تشير إلى أن زيادة المعروض في الطريق.
إذا قررت أوبك + زيادة الإنتاج بمقدار 500,000 ألف برميل يوميًا فقط كما هو متوقع لكنها مترددة في الالتزام بمزيد من الزيادات ، فهناك فرصة جيدة لأن تظل أسعار النفط في مسارها الصعودي الحالي. ومع ذلك ، إذا شعر أعضاء مثل المملكة العربية السعودية بمزيد من الاسترخاء بشأن تخفيف القيود الآن بعد أن أدى تقدم التطعيم على مستوى العالم والحوافز المالية الجديدة المتوقعة في الولايات المتحدة إلى رفع توقعات الطلب ، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث بعض التصحيح في ارتفاع أسعار النفط ، والذي يبحث عن فوق طاقته.
الدولار ، تستعد أسواق السندات للتقلبات الناجمة عن الوظائف غير الزراعية
إنه أسبوع NFP وبعد الأرقام الضعيفة الأخيرة ، قد يكون شهر فبراير هو الشهر الذي يعود فيه الانتعاش في سوق الوظائف الأمريكية إلى مساره الصحيح. أضاف الاقتصاد الأمريكي 49 ألف وظيفة فقط في يناير ، بعد أن تخلص من 227 ألفًا في ديسمبر. تشير التوقعات لشهر فبراير إلى ارتفاع 148 ألف في الوظائف غير الزراعية ، بينما من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 6.4٪. من المؤكد تقريبًا أن تؤدي القراءة الأفضل إلى تكثيف المخاوف من فرط النشاط الاقتصادي وارتفاع معدلات التضخم ، مما يرفع عوائد سندات الخزانة أكثر.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل بلا هوادة في فبراير ، مع تجاوز عائد 10 سنوات مستوى 1.50 ٪ لأول مرة في 12 شهرًا قبل أن تبدأ أزمة الفيروس. بدأت الزيادة في تكاليف الاقتراض الآن بإخافة الأسهم حيث تعرضت الأسهم في وول ستريت للانهيار في الأيام القليلة الماضية.
أما بالنسبة للدولار الأمريكي ، فإن الارتفاع في عوائد سندات الخزانة المعيارية قد طغى عليه الزيادات الأكبر في العوائد العالمية ، مثل عوائد السندات الحكومية الأسترالية والنيوزيلندية والمملكة المتحدة. وبالتالي ، بعد بداية قوية لهذا العام ، كان الدولار يتجه نحو الانخفاض هذا الشهر مقابل جميع العملات الرئيسية باستثناء الين والفرنك كملاذ آمن. يمكن لتقرير الوظائف القوي أن يحول بعض الزخم مرة أخرى لصالح الدولار.
البيانات الأخرى التي يمكن أن تجذب المشترين بالدولار إلى الوراء هي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي ISM ، المقرر صدورهما يومي الاثنين والأربعاء على التوالي.
ومع ذلك ، ما يجب أن يكون المتداولون أكثر حذراً منه هو الاتجاه الذي ستسلكه الأسواق إذا كان هناك خطأ آخر في أرقام الوظائف غير الزراعية الرئيسية حيث قد يؤدي ذلك إلى تراجع كبير في العائدات. من المرجح أن ينخفض الدولار في مثل هذا السيناريو ، على الرغم من أن رد الفعل ليس واضحًا تمامًا. هناك خطر من أن تصبح العملة الأمريكية في نهاية المطاف مرتفعة إذا انخفضت عائدات الحكومة الأخرى بشكل حاد استجابةً لضعف عرض الوظائف غير الزراعية ، ناهيك عن بعض الدعم الإضافي من التدفقات المحتملة للملاذ الآمن.
التضخم في منطقة اليورو سيرتفع قليلاً مع ارتفاع اليورو
سيكون الأسبوع هادئًا نسبيًا في منطقة اليورو ، حيث ستكون القراءات الخاطفة للتضخم في فبراير يوم الثلاثاء النقطة المحورية الرئيسية. وستكون النسخة النهائية لمؤشر مديري المشتريات يوم الأربعاء والطلبيات الصناعية الألمانية يوم الجمعة هي الإصدارات الرئيسية الأخرى.
خرجت منطقة اليورو من الانكماش في يناير عندما قفز المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلك إلى 0.9٪ على أساس سنوي. كما تسارع التضخم الأساسي. من المتوقع أن يرتفع المعدل الرئيسي مرة أخرى في فبراير إلى 1.0٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، على الرغم من أن القليل من التضخم سيكون `` جيدًا '' لمنطقة اليورو لأنه سيقضي على مخاطر الانكماش بشكل نهائي ، إلا أن البنك المركزي الأوروبي لم يكن قريبًا مثل الاحتياطي الفيدرالي في الكشف عن مدى استعداده للسماح ارتفاع الأسعار. يمكن أن يؤدي ارتفاع معدل التضخم بشكل أسرع من المتوقع إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو ، مما يعزز اليورو ، ما لم يوضح صناع السياسة أنهم لن يمانعوا في رؤية التضخم يتجاوز هدفهم لفترة من الوقت.
هناك شيء واحد واضح ، بعد فقدان أهميتها أثناء الركود الوبائي ، تأخذ بيانات التضخم الأسبقية ببطء في مرحلة التعافي.
هل يمكن لسوناك أن يحافظ على ارتفاع الجنيه؟
كان الجنيه الإسترليني في حالة تأرجح مؤخرًا ، حيث اخترق المقبض 1.40 دولار لأول مرة منذ ما يقرب من ثلاث سنوات. ولكن مع توقف الارتفاع لالتقاط الأنفاس ، فإن أفضل أمل لاستئناف صعوده الغاضب في الأيام المقبلة هو بيان ميزانية 2021 يوم الأربعاء الصادر عن وزير الخزانة البريطاني ريشي سوناك. نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من بريطانيا لا يزال قيد الإغلاق الصارم ويضع رئيس الوزراء خطة خروج حذرة للغاية تمتد حتى يونيو ، يبدو سوناك متأكدًا من تمديد العديد من برامج الدعم الحكومية ، بما في ذلك مخطط الإجازة السخية للغاية الذي يبقي الملايين من الناس في وظائفهم. يمكن للمستشار أيضًا الإعلان عن إعفاءات ضريبية جديدة لبعض الشركات. ومع ذلك ، هناك حديث عن أن بعض الضرائب يمكن أن ترتفع ، مع انتشار التكهنات برفع ضريبة الشركات.
إذا كانت هدايا الميزانية كبيرة كما تأمل الأسواق ، فقد يكون ذلك كافيًا لإعادة تنشيط المضاربين على ارتفاع الجنيه الإسترليني ، ودفع الباوند فوق ذروة هذا الأسبوع عند 1.4235 دولار. ولكن إذا كانت المفاجآت الوحيدة تتعلق بزيادة الضرائب ، فقد يكافح الجنيه لاستعادة الزخم الإيجابي ، خاصة إذا رفض الدولار التنازل.
Signal2forex.com - أفضل الروبوتات وإشارات الفوركس
