Eine Dividendenaktienstrategie, die Ihnen hilft, nachts zu schlummern, wenn der Markt anschwillt

Nach einem Jahr relativer Ruhe ist die Volatilität wieder da.

Die Aktien erholen sich von der Korrektur der letzten Woche, aber während sich die Märkte mit höheren Zinsen und steigender Inflation vereinbaren, gibt BMO Capital Markets eine Strategie an, die Ihnen hilft, nachts zu schlafen.

Aktien, die ihre Dividende kontinuierlich steigern, darunter Johnson & Johnson, Morgan Stanley und Microsoft, sollten den S & P 500 und das turbulente Umfeld übertreffen, auch wenn höhere Zinsen die Attraktivität ihrer Auszahlung gefährden, so Brian Belski, Chief Investment Strategist von BMO.

"Im Gegensatz zu Strategien nur mit Dividendenrendite, bei denen es sich in der Regel um eine Sammlung von Verteidigungsaktien handelt, enthalten Dividendenwachstumsaktien in der Regel eine breite Darstellung aus zyklischen Bereichen", schrieb Belski am Donnerstag in einer Mitteilung an die Kunden. "Unser Rat ist, sich zu entspannen und einen Schritt zurück vom Lärm zu machen."

Das von Belski erwähnte Geräusch war während der jüngsten Marktkorrekturen und des Anstiegs der Volatilität besonders laut. Am vergangenen Donnerstag schlossen die wichtigsten Indizes 10 Prozent unter den Rekordhöhen vom 26. Januar. Der VIX, der „Angstindex“ der Wall Street, kam letzte Woche nach einem Jahr relativer Ruhe wieder stark zurück. In den neun vorangegangenen Sitzungen hat der S & P 500 sieben Bewegungen von mehr als 1 Prozent verzeichnet. Der breite Index verzeichnete im gesamten Jahr 1 nur acht Bewegungen von 2017 Prozent.

BMO sagte, dass sich Dividendenwachstumsstrategien bei ähnlichen Schwankungen besonders gut entwickelt haben. Das Unternehmen untersuchte alle monatlichen Perioden, in denen der VIX auf einem überdurchschnittlichen Niveau lag, und stellte fest, dass Aktien mit Dividendenwachstum eine durchschnittliche annualisierte Gesamtrendite von 5.8 Prozent erzielten, verglichen mit einem Verlust von 2.1 Prozent im S & P 500.

Quelle: BMO Kapitalmärkte

Die Strategie funktioniert immer noch in stärkeren Märkten, sagte BMO. Dividendenwachstumsaktien erzielten in den Monaten, in denen der S & P laut Untersuchungen 27.2 Prozent oder mehr zulegte, eine durchschnittliche Rendite von 10 Prozent.

Quelle: BMO Kapitalmärkte

Das US-Dividendenwachstumsportfolio von BMO umfasst mehr als 40 Aktien. Das Unternehmen hat jedoch eine Outperformance gegenüber Intel, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck & Co, Morgan Stanley, Microsoft, Northrop Grumman, Oneok, Pfizer, PNC und der Simon Property Group, Texas Instruments und United Health.

Ein Schlüsselfaktor für den Ausverkauf in der vergangenen Woche war ein Zinssprung, der in der Regel die Attraktivität von Dividendenaktien dämpft. Diese Woche hat der überraschende Anstieg der Inflation am Mittwoch die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung der Fed erhöht. Der Kern-VPI verzeichnete mit 2005 Prozent gegenüber dem Vormonat den größten monatlichen Anstieg seit 0.349.

Die Rendite des US-Schatzamtes des 10-Jahres erreichte am Donnerstag ein Vier-Jahres-Hoch von 2.944, über dem Niveau, das den Ausverkauf des Marktes ausgelöst hatte. Die 2-Jahres-Treasury-Rendite sprang am Donnerstag auf 2.213-Prozent, den höchsten Stand seit September 2008. Die Renditen bewegen sich gegenüber den Preisen.

Während BMO sagte, seine Arbeit zeige nichts Falsches an der fundamentalen Lage der Aktien oder der Wirtschaft und es gebe nichts, was "Ärger am Horizont nahe legen" könnte, sind weitere Preisschwankungen auf dem Weg.

"So sollte ein gesunder Aktienmarkt funktionieren", schrieb Belski. "Wir sehen dies einfach als längst überfällig an und müssen zurückgezogen werden."

Link zur Informationsquelle: www.cnbc.com