Sterling & Euro Firm auf Brexit-Fortschritt, aber australischer Dollar stiehlt die Show mit Jobdaten

Sowohl das Pfund Sterling als auch der Euro notierten fester, nachdem die britische Premierministerin Theresa May die Unterstützung des Kabinetts für ihren Brexit-Deal erhalten hatte. Bei diesen beiden Währungen ist jedoch noch keine nennenswerte technische Entwicklung zu erkennen. Stattdessen stiehlt der australische Dollar mit starken Beschäftigungsdaten die Show. Zusätzliche Unterstützung erhielt Aussie durch die Nachricht, dass China bereits auf die Nachfrage der USA in Bezug auf den Handel reagiert hat, auch wenn es noch keine Einzelheiten dazu gibt. Andererseits führt der Dollar im Zuge der anhaltenden Konsolidierung den Abwärtstrend an, gefolgt von der Schweiz, Frankreich und dem Yen.

Technisch gesehen übernimmt EUR/AUD die Führung, indem es heute das vorübergehende Tief von 1.5575 durchbricht und den jüngsten Rückgang von 1.6357 fortsetzt. AUD/USD könnte der Schlüsselstrukturunterstützung von 0.7314 folgen und diese herausfordern. Ein entscheidender Bruch dort wird den Fall einer mittelfristigen bullischen Umkehr festigen. Für Dollar-Europäer halten sich die kurzfristigen Niveaus trotz des Rückgangs in dieser Woche gut. Das heißt, der Widerstand von 1.1499 im EUR/USD und die Unterstützung von 0.9952 im USD/CHF sind intakt. Daher bleibt der Dollar gegenüber den beiden bullisch. Der USD/JPY riskiert jedoch kurzfristig eine rückläufige Umkehr vor der Widerstandszone von 114.54/73. Und der Fokus liegt heute wieder auf der geringfügigen Unterstützung von 112.94.

In anderen Märkten fiel der DOW über Nacht deutlich um -0.81 % auf 25080.50. Der S&P 500 verlor -0.76 % und der NASDAQ fiel um -0.90 %. Auch die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen gingen zurück und schlossen mit einem Minus von -0.025 bei 3.120. Das ist ein wichtiger Faktor für die Schwäche des Dollars in dieser Woche. Im asiatischen Raum handelt der Nikkei heute wieder in die entgegengesetzte Richtung wie andere, mit einem Rückgang von -0.45 %. Hong Kong HSI, China Shanghai SSE und Singapore Strait Times sind um 0.38 %, 0.72 % bzw. 0.06 % gestiegen. Die Erholung des WTI-Rohöls verliert etwas an Fahrt und liegt wieder unter 56 Griffel.

May sicherte sich die Unterstützung des Kabinetts für den Brexit-Deal, die Reaktionen auf das Pfund Sterling waren volatil, aber gedämpft

Nach einigen Dramen in letzter Minute sicherte sich die britische Premierministerin Theresa May endlich die Unterstützung ihres Kabinetts für den Brexit-Vereinbarungsentwurf. Ein positiveres Zeichen ist, dass es bislang keinen Rücktritt von Ministern gibt. May sagte nach einer fünfstündigen Marathonsitzung, dass „die gemeinsame Entscheidung des Kabinetts darin bestand, dass die Regierung dem Entwurf des Austrittsabkommens und der politischen Grundsatzerklärung zustimmen sollte.“ Sie fügte hinzu: „Wenn man die Details außer Acht lässt, war die Entscheidung vor uns klar: Dieser Deal, der dem Votum des Referendums entspricht, die Kontrolle über unsere Geldgesetze und Grenzen zurückbringt, die Freizügigkeit beendet, die Arbeitsplatzsicherheit und unsere Sicherheit schützt.“ Union; oder ohne Deal gehen; oder gar kein Brexit.“

EU-Brexit-Chefunterhändler Michel Barnier lobte das Vereinigte Königreich für einen „entscheidenden, entscheidenden Schritt“ in Richtung eines geordneten Brexits. In Bezug auf den Entwurf sagte er: „Dies ist ein präzises, detailliertes Dokument … das Rechtssicherheit für alle und in allen Fragen bietet, in denen wir uns mit den Folgen des Brexit befassen müssen.“ Auch wenn es „schwer sein dürfte, einen geordneten Rückzug zu gewährleisten“, versprach er, dass Großbritannien „unser Freund, unser Partner und unser Verbündeter“ bleiben werde. Barnier hatte den Staats- und Regierungschefs der EU-27 auch seine Empfehlung übermittelt, dass „entscheidende Fortschritte“ im Hinblick auf die Unterzeichnung eines zusätzlichen EU-Gipfels, wahrscheinlich am 25. November, erzielt worden seien.

Hier die Erklärung der EU, mit Link zum Austrittsabkommen.

Mehr zum Deal: Brexit-Update – EU und Großbritannien einigen sich auf Deal-Entwurf, es stehen noch weitere Herausforderungen bevor

EU-Mitgliedstaaten: Der Umfang der Handelsverhandlungen mit den USA kann erst Anfang 2019 festgelegt werden

EU-Handelskommissarin Cecilia Malmstrom traf gestern mit dem US-Handelsbeauftragten Robert Lighthizer zusammen. Malmstrom sagte, das Treffen habe sich auf Fragen der regulatorischen Zusammenarbeit sowie auf Möglichkeiten für die EU konzentriert, mehr Sojabohnen und LNG aus den USA zu importieren. Sie teilte Lighthizer auch mit, dass die EU bereit sei, ein Handelsabkommen auszuhandeln, das sich jedoch auf Industriegüter ohne Landwirtschaft beschränken würde. Malmstrom wies jedoch darauf hin, dass der Umfang der Gespräche erst Anfang 2019 festgelegt werden könne. USTR müsse seine Konsultationen mit dem Kongress abschließen. Die EU muss außerdem ein Verhandlungsmandat von den Mitgliedstaaten erhalten.

Zu den Drohungen mit US-Autozöllen sagte Malmstrom, dass die EU bereits eine Liste mit Vergeltungszielen parat habe. Sie sagte: „Es könnten Autos sein, es könnte Landwirtschaft sein, es könnten Industrieprodukte sein – es könnte alles sein.“ Und wir werden das tun, hoffen aber, dass wir nicht in diese Situation geraten müssen.“

Fed Powell: Von nun an kann und wird die Fed auf jeder Sitzung Entscheidungen treffen

Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, hatte einen einstündigen Austausch mit dem Präsidenten der Dallas Fed, Robert Kaplan, mit dem Titel „Globale Perspektiven mit Jerome H. Powell„. Powell wiederholte seine optimistischen Kommentare zur US-Wirtschaft. Er sagte: „Ich bin jetzt sehr zufrieden mit der Wirtschaftslage.“ Er lobte auch die Fed kollektiv und sagte: „Unsere Politik ist einer der Gründe, warum es unserer Wirtschaft derzeit so gut geht.“

Eine wichtige Erkenntnis sind seine Kommentare bezüglich der Vereinbarung einer Pressekonferenz nach allen acht FOMC-Sitzungen im Laufe des Jahres, beginnend im nächsten Jahr. Er sagte: „Sicherlich sind jetzt alle Meetings live, daran besteht jetzt kein Zweifel mehr.“ Und er fügte hinzu: „Mit der Zeit werden sich die Leute an den Gedanken gewöhnen, dass wir uns bei jedem Treffen bewegen können und werden.“

In Bezug auf die Zinssätze erkannte Powell die Notwendigkeit an, darüber nachzudenken, „wie weit die Zinsen noch weiter angehoben werden sollen und in welchem ​​Tempo wir die Zinsen erhöhen werden“. Und „die Art und Weise, wie wir das angehen, besteht darin, sehr genau zu prüfen, wie die Märkte, die Wirtschaft und die Geschäftskontakte auf unsere Politik reagieren werden.“ Er betonte, dass „unsere Ziele darin bestehen werden, den Aufschwung auszuweiten … und die Arbeitslosigkeit niedrig und die Inflation niedrig zu halten.“ So werden wir darüber nachdenken.“

Als Gegenwind wies Powell darauf hin, dass die Wirtschaft möglicherweise mit einer Verlangsamung des Wachstums im Ausland, einem nachlassenden Effekt der Steuersenkungen der Regierung und Ausgabensteigerungen konfrontiert sein könnte. Außerdem wies er darauf hin, dass es auch viele Faktoren gebe, die den Hausbau belasten.

Die Beschäftigung in Australien stieg um 32.8, wobei die Zahl der Vollzeitstellen stark zunahm

Die Beschäftigung in Australien stieg im Oktober um 32.8 Tsd. und lag damit weit über den Erwartungen von 20.3 Tsd. Die Zahl der Vollzeitbeschäftigten stieg um 42.3 Tsd. auf 8.70 Mio. Die Zahl der Teilzeitstellen ging um -9.5 auf 3.97 Mio. zurück. Die Arbeitslosenquote lag unverändert bei 5.0 % und lag damit unter den Erwartungen von 5.1 %. Die Beteiligungsquote stieg um 0.1 % auf 65.6 %. Auch die monatlichen Arbeitsstunden stiegen in allen Berufen um 0.3 %. Wie gestern veröffentlicht, sind die Löhne im dritten Quartal um 2.3 % gestiegen, das stärkste jährliche Tempo seit drei Jahren. Die Gesamtheit der diese Woche veröffentlichten Beschäftigungsdaten ist recht ermutigend.

Der Datensatz dürfte von der RBA sehr begrüßt werden. Sie haben jedoch lediglich die Aussichten der RBA bestätigt, ohne eine allzu große Outperformance. Lohnwachstum bleibt der Schlüssel zur Ankurbelung der Inflation. Und es gibt noch viel zu tun. Dennoch ist es ein Schritt in die richtige Richtung und bestätigt, dass der nächste Schritt eher eine Erhöhung als eine Kürzung ist. Damit besteht für die RBA jedoch keine dringende Notwendigkeit, in absehbarer Zeit Maßnahmen zu ergreifen.

Blick in die Zukunft

Die britischen Einzelhandelsumsätze und die Handelsbilanz der Eurozone sind die Hauptmerkmale der europäischen Sitzung. Die US-Daten werden im weiteren Verlauf der Daten im Mittelpunkt stehen. Einzelhandelsumsätze, Empire State Manufacturing, Philly Fed-Umfrage, Importpreisindex, Unternehmensinventare und Arbeitslosenansprüche werden veröffentlicht.

EUR / AUD Tagesausblick

Tägliche Pivots: (S1) 1.5611; (P) 1.5653; (R1) 1.5676; Mehr….

Der Rückgang des EUR/AUD setzte sich fort, nachdem die Konsolidierung von 1.5575 ziemlich schnell einsetzte, und fiel bisher auf bis zu 1.5546. Der Intraday-Bias ist wieder rückläufig. Der derzeitige Rückgang von 1.6357 sollte als nächstes auf die Cluster-Unterstützungszone von 1.5271/5313 abzielen. Auf der anderen Seite deutet ein Durchbruch des Widerstands von 1.5693 nun auf eine kurzfristige Bodenbildung hin. In diesem Fall würde es zunächst zu einer längeren Konsolidierung kommen, bevor es zu einem weiteren Rückgang kommt.

Im Großen und Ganzen deutet die aktuelle Entwicklung darauf hin, dass der Aufwärtstrend von 1.3624 (Tief von 2017) möglicherweise bei 1.6357 und damit vor 1.6587 (Hoch von 2015) abgeschlossen ist. Dies wird durch die rückläufige Divergenzbedingung im wöchentlichen MACD unterstützt. Ein stärkerer Rückgang spricht nun für die Clusterunterstützung von 1.5271 (38.2 % Retracement von 1.3624 auf 1.6357 bei 1.5313). Break wird ein 61.8 %-Retracement bei 1.4668 anstreben. Auf der anderen Seite ist nun ein Durchbruch der Unterstützung bei 1.5984, die sich in einen Widerstand verwandelt hat, erforderlich, um den vorherigen mittelfristigen Aufwärtstrend wiederzubeleben. Andernfalls wäre ein weiterer Rückgang selbst im Falle einer starken zwischenzeitlichen Erholung günstig.

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