Dollar-Ausverkauf setzt sich aufgrund schlechter ADP-Arbeit fort, Renditen sinken erneut

Der Dollar erleidet einen weiteren Abverkauf, nachdem die ADP-Arbeitsmarktdaten schrecklich schlecht waren und im Mai nur ein Wachstum von 27 zeigten. Auch die 10-Jahres-Rendite erlebt einen steilen Absturz und durchbricht das Montagstief von 2.081. Gold durchbricht 1344 und ist auf dem Weg, den Widerstand von 1346.71 zu erreichen. Die schlechten Daten verstärken Spekulationen darüber, dass die Fed später in diesem Jahr zumindest zu einer „Versicherungskürzung“ gezwungen sein würde, wenn sich die Arbeitsmärkte verschlechtern.

Wir möchten jedoch noch einmal darauf hinweisen, dass Fed-Chef Jerome Powell gerade versprochen hat, „angemessen an der wirtschaftlichen Entwicklung zu handeln“. Ein Anstieg der Arbeitslosenquote auf 3.60 % ist keine Katastrophe. Unterdessen hätten die Zölle auf chinesische Importe vielleicht keinen Inflationsanstieg ausgelöst, aber wie wäre es mit mexikanischen Waren? Die weiteren Entwicklungen bleiben fließend. Und gemessen an der heutigen Reaktion, sinkenden Renditen und sinkenden Aktiengewinnen, sollte eine Zinssenkung der Fed für keinen von beiden ein Grund zur Freude sein.

Für heute ist der Dollar nun der klare Verlierer, gefolgt vom Australischen Dollar und dann vom Kanadischen Dollar. Der neuseeländische Dollar ist der stärkste, gefolgt vom Schweizer Franken und dem Euro. Sowohl der Franken als auch der Yen gewinnen aufgrund sinkender Staatsanleiherenditen wieder an Schwung. In dieser Woche ist der Dollar am schwächsten, gefolgt vom Yen. Kiwi ist am stärksten, gefolgt von Schweizern.

Technisch gesehen zeigen die Dollar-Bären endlich ein gewisses gemeinsames Engagement. Der GBP/USD dürfte auf den kleinen Widerstand von 1.2747 treffen, und ein Durchbruch wird zumindest die kurzfristige Bodenbildung bestätigen. EUR/USD hat endlich den Widerstand von 1.1263 überwunden und wird überzeugt sein. 1.1448 könnte das nächste Ziel sein, das eine mittelfristige Umkehr bestimmt. Der Durchbruch des Unterstützungsniveaus von 0.9879 übernimmt bereits die Führung des USD/CHF und deutet auf eine mittelfristige Umkehr hin. Als nächstes folgt die Unterstützung von 0.9716.

In Europa ist FTSE derzeit um 0.17 % gestiegen. Der DAX ist um -0.07 % gesunken. CAC ist um 0.24 % gestiegen. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen befindet sich weiterhin auf einem Rekordtief und sank um -0.014 auf -0.220. Zuvor stieg der Nikkei in Asien um 1.80 %. Der Hongkonger HSI stieg um 0.50 %. China Shanghai SSE fiel um -0.03 %. Die Singapore Strait Times stiegen um 0.61 %. Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen fiel um -0.0249 auf -0.126

Hinweis: Wir haben eine profitabler Forex-Berater mit geringem Risiko und stabilem Gewinn 50-300% monatlich!

Die ADP-Beschäftigung in den USA stieg lediglich um 27, kleine Unternehmen verloren Arbeitsplätze

Der US-amerikanische ADP-Bericht zeigt im Mai nur ein Beschäftigungswachstum im privaten Sektor von 27, was weit unter den Erwartungen von 185 liegt. Im Detail verlieren kleine Unternehmen 52 Arbeitsplätze, wodurch ein Wachstum von 11 bei mittleren Unternehmen und 68 bei großen Unternehmen ausgeglichen wird. In der Warenproduktion gingen 43 Arbeitsplätze verloren, während im Dienstleistungssektor 71 Arbeitsplätze hinzukamen.

„Nach einem übermäßig starken April markierte der Mai den geringsten Zuwachs seit Beginn der Expansion“, sagte Ahu Yildirmaz, Vizepräsident und Co-Leiter des ADP Research Institute. „Große Unternehmen bleiben weiterhin stark, da sie besser gerüstet sind, um auf einem angespannten Arbeitsmarkt um Arbeitskräfte zu konkurrieren.“

Mark Zandi, Chefökonom von Moody's Analytics, sagte: „Das Beschäftigungswachstum schwächt sich ab. Arbeitskräftemangel behindert das Beschäftigungswachstum, insbesondere bei kleinen Unternehmen, und Entlassungen im stationären Einzelhandel schaden.“

EU Dombrovskis: Bei der EDV zu Italien geht es nicht nur um das Verfahren

Valdis Dombrovskis, Vizepräsident der Europäischen Kommission, sagte, die Kommission sei zu dem Schluss gekommen, dass das Schuldenkriterium Italiens nicht eingehalten werde und daher „ein schuldenbasiertes Verfahren bei übermäßigem Defizit (EDP) gerechtfertigt“ sei. Die EDV ist heute noch nicht geöffnet. Und die EU-Mitgliedsstaaten werden zunächst ihre Meinung zum Bericht über Italien äußern. Anschließend hat der Wirtschafts- und Finanzausschuss zwei Wochen Zeit, sich eine Stellungnahme zu bilden. Er fügte hinzu: „Es geht um viel mehr als nur um das Verfahren. Wenn wir uns die italienische Wirtschaft ansehen, sehen wir den Schaden, den die jüngsten politischen Entscheidungen anrichten.“

Nach Schätzungen der Kommission hat Italien im Jahr 2.2 2018 Milliarden Euro mehr als erwartet für den Schuldendienst aufgewendet. Und das Land zahlt genauso viel für den Schuldendienst wie für sein gesamtes Bildungssystem. Dombrovskis fügte hinzu: „Das Wachstum ist fast zum Stillstand gekommen … und wir gehen nun davon aus, dass die italienische Schuldenquote (im Verhältnis zum BIP) in den Jahren 2019 und 2020 auf über 135 % steigen wird.“

Der Wirtschaftschef der Koalitionsliga, Claudio Borghi, lehnt heute früher Sparmaßnahmen ab und warnte, dass Wirtschaftsminister Giovanni Tria eine „harte Linie bei den EU-Haushaltsverhandlungen“ verfolgen müsse.

Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone gingen gegenüber dem Vormonat um -0.4 % zurück, der Erzeugerpreisindex sank auf 2.6 % gegenüber dem Vorjahr

Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone sanken im April um -0.4 % gegenüber dem Vormonat, etwas besser als erwartet von -0.5 % gegenüber dem Vormonat. Das Einzelhandelsvolumen ging bei Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren sowie bei Non-Food-Produkten um 0.4 % zurück, während Autokraftstoffe um 0.1 % zunahmen. Die Einzelhandelsumsätze in der EU28 gingen gegenüber dem Vormonat um -0.3 % zurück. In der EU ging das Volumen bei Non-Food-Produkten um 0.4 % und bei Lebensmitteln, Getränken und Tabak sowie bei Autokraftstoffen um 0.2 % zurück.

Unter den Mitgliedstaaten, für die Daten vorliegen, wurden die größten Rückgänge des gesamten Einzelhandelsvolumens in Deutschland (-2.0 %), Portugal (-1.0 %) und Kroatien (-0.9 %) registriert. Die höchsten Anstiege wurden in Schweden (+2.4 %), Slowenien (+2.0 %) und Malta (+1.7 %) beobachtet.

Der Erzeugerpreisindex der Eurozone lag im April bei -0.3 % gegenüber dem Vormonat, 2.6 % gegenüber dem Vorjahr, und lag damit unter den Erwartungen von 0.2 % gegenüber dem Vormonat, 3.1 % gegenüber dem Vorjahr. Der Erzeugerpreisindex der EU-28 lag bei -0.1 % gegenüber dem Vormonat, 2.9 % gegenüber dem Vorjahr. Die größten monatlichen Rückgänge der industriellen Erzeugerpreise wurden in Belgien (-1.7 %), Italien (-1.5 %) und Schweden (-0.8 %) verzeichnet, während die höchsten Anstiege in Dänemark und Griechenland (beide +1.2 %) verzeichnet wurden Ungarn (+0.9 %). Die höchsten jährlichen Anstiege der industriellen Erzeugerpreise wurden in Rumänien (+6.7 %), Ungarn (+6.5 %) und Lettland (+5.6 %) verzeichnet, während keine Rückgänge zu beobachten waren.

Der endgültige PMI-Composite-Wert für die Eurozone liegt bei 51.8, was nur auf ein BIP-Wachstum von 0.2 % im zweiten Quartal hindeutet

Der PMI für den Dienstleistungssektor der Eurozone lag endgültig bei 52.9, ein Anstieg gegenüber dem Blitzwert von 52.5 und dem endgültigen Wert im April von 52.9. Der PMI Composite wurde auf 51.8 revidiert, gegenüber dem Blitzwert von 51.6 und dem endgültigen Wert im April von 51.5. Unter den Ländern verbesserte sich der italienische PMI Composite auf 49.9, ein Zweimonatshoch. Der französische PMI Composite stieg auf 2, ein 51.2-Monats-Hoch. Der deutsche PMI Composite stieg auf 6, ein 52.6-Monats-Hoch. Der spanische PMI Composite fiel jedoch auf 3, den tiefsten Stand seit 52.1 Monaten.

Chris Williamson, Chefökonom bei IHS Markit, sagte: „Obwohl die Produktion bei Waren- und Dienstleistungsanbietern im Mai insgesamt etwas schneller stieg, deuten die Umfragedaten lediglich auf einen bescheidenen Anstieg des BIP um 0.2 % im zweiten Quartal hin … Darüber hinaus gibt es.“ Es scheint wenig Aussicht auf eine unmittelbare Besserung zu geben: Die Auftragseingänge stiegen im Mai kaum und zeichneten damit eines der düstersten Nachfragebilder der letzten sechs Jahre, und auch die Wachstumserwartungen der Unternehmen für das kommende Jahr fielen auf einen der niedrigsten Stand seit sechs Jahren .“

Der PMI für den britischen Dienstleistungssektor stieg auf 51.0, das Expansionstempo blieb jedoch enttäuschend gedämpft

Der PMI für den britischen Dienstleistungssektor stieg im Mai von 51.0 auf 50.4 und übertraf damit die Erwartungen von 50.6. Markit stellte fest, dass es einen leichten Anstieg der Geschäftsaktivität gab. Die Zahl der Neuaufträge steigt zum ersten Mal seit Dezember 2018. Allerdings gab es den langsamsten Anstieg der Inputkosten seit 12 Monaten. Der PMI-Index für alle Sektoren fiel von 0.7 auf 50.9. Eine starke Verlangsamung des Produktionswachstums im verarbeitenden Gewerbe und eine geringere Bauproduktion machten die Verbesserung der Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor mehr als wett.

Chris Williamson, Chefökonom bei IHS Markit, sagte: „PMI-Umfragen zeigten insgesamt, dass die britische Wirtschaft Mitte des zweiten Quartals nahe der Stagnation blieb und eine der schwächsten Leistungen seit 2012 verzeichnete … Positiv zu vermerken ist der Optimismus Das kommende Jahr stieg auf ein Achtmonatshoch, was zum Teil auf ein Nachlassen der kurzfristigen Bedenken aufgrund der Verlängerung der Brexit-Frist bis zum 31. Oktober zurückzuführen ist. Es ist jedoch klar, dass viele Unternehmen in Bezug auf Ausgaben und Investitionen angesichts des unsicheren politischen Umfelds vorsichtig bleiben, was die Auswirkungen einer umfassenderen globalen Konjunkturabschwächung auf Großbritannien verschärft.“

Der IWF senkte die Wachstumsprognose für China aufgrund der Handelsspannungen, es waren jedoch noch keine zusätzlichen politischen Anreize erforderlich

Der IWF senkte die Wachstumsprognose für China im Jahr 2019 auf 6.2 % (von 6.3 %). Für 2020 wurde die Wachstumsprognose auf 6.0 % gesenkt (von 6.1 %). Der Erste Stellvertretende Geschäftsführende Direktor des IWF, David Lipton, stellte fest, dass sich die Wirtschaft Anfang 2019 stabilisiert habe, was auf eine breite Palette politischer Unterstützung zurückzuführen sei. Allerdings seien „erneute Handelsspannungen“ ein „erheblicher Unsicherheitskurs“, der die Stimmung belaste.

Der IWF stellte jedoch fest, dass „die bisher angekündigten politischen Anreize ausreichen, um das Wachstum 2019/20 trotz der jüngsten US-Zollerhöhung zu stabilisieren.“ Und es sei vorerst „keine zusätzliche Lockerung der Politik erforderlich“, sofern es nicht zu weiteren Zöllenerhöhungen oder einer deutlichen Verlangsamung des Wachstums käme. Sollten die Handelsspannungen jedoch weiter eskalieren, „wäre eine gewisse weitere Lockerung der Politik gerechtfertigt.“

China Caixin PMI Services fiel auf 52.7, gedämpfte Erwartungen aufgrund des anhaltenden Handelsstreits zwischen China und den USA

Der China Caixin PMI Services fiel im Mai von 52.7 auf 54.5 und verfehlte damit die Erwartung von 54.2. Der PMI Composite fiel von 5.15 auf 52.7. Markit stellte fest, dass „die allgemeine Zuversicht für das kommende Jahr auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen gesunken ist, was in erster Linie auf die schwächere Stimmung bei den Herstellern zurückzuführen ist“. Außerdem „waren die Erwartungen bei den Warenproduzenten am wenigsten positiv seit Beginn der Datenreihe im April 2012“, und die Dienstleistungsunternehmen verzeichneten den niedrigsten Grad an Vertrauen seit Juli 2018.

Und „gedämpfte Erwartungen hingen oft mit dem anhaltenden Handelsstreit zwischen China und den USA und relativ gedämpften globalen Nachfragebedingungen zusammen.“

Das australische BIP wuchs im ersten Quartal um 0.4 %, was hauptsächlich auf Staatsausgaben zurückzuführen war

Das australische BIP wuchs im ersten Quartal um 0.4 % gegenüber dem Vorquartal und entsprach den Erwartungen. Das jährliche Wachstum verlangsamte sich von 1 % gegenüber dem Vorjahr auf 1.8 % und entsprach ebenfalls den Erwartungen. Aber die Details sind eher dürftig. Der Hauptbeitrag zum Wachstum leisteten die Staatsausgaben, die um 2.3 % stiegen. Die Ausgaben der privaten Haushalte verlangsamten sich auf 0.8 % und trugen bescheidene 0.3 % bei. Und die Wohnungsinvestitionen gingen um -0.1 % zurück, während die Verlangsamung des Wohnungsmarkts zu einem erheblichen Rückgang der Kosten für die Eigentumsübertragung geführt hat. Die Investitionen außerhalb des Bergbaus stiegen um 2.5 %, während die Investitionen im Bergbau um -2.0 % zurückgingen.

Unabhängig davon sagte Alexandra Heath, Leiterin der Wirtschaftsanalyse bei der RBA, in einem Bericht, dass „die Bergbauinvestitionen wahrscheinlich ihren Tiefpunkt erreicht haben und im Laufe des nächsten Jahres oder so allmählich anziehen werden“. Und „Es wird erwartet, dass auch die Rohstoffexporte zum BIP-Wachstum beitragen, bevor sie auf einem neuen, höheren Niveau einpendeln.“

Ebenfalls aus Australien stieg der AiG Performance of Services Index im Mai von 52.5 auf 46.5.

USD / CHF Mid-Day Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 0.9898; (P) 0.9927; (R1) 0.9953; Mehr…

Der USD/CHF fällt bislang weiter auf bis zu 0.9854 und die Intraday-Tendenz bleibt nach unten gerichtet. Der Durchbruch der Unterstützung von 0.9879 deutet nun darauf hin, dass der gesamte Aufwärtstrend von 0.9186 bei 1.0237 abgeschlossen ist. Ein weiterer Rückgang dürfte bis zur Clusterunterstützung von 0.9716 zu beobachten sein (50 % Retracement von 0.9186 auf 1.0237 bei 0.9712). Auf der anderen Seite wird der Durchbruch des kleinen Widerstands von 0.9929 zunächst zu einer neutralen Intraday-Tendenz führen. Die Erholung sollte jedoch durch die Unterstützung bei 1.0008 begrenzt werden, die sich in einen Widerstand verwandelt hat, um eine Wiederaufnahme des Rückgangs herbeizuführen.

Im Großen und Ganzen ist die Unterbrechung der langfristigen Trendlinienunterstützung des USD / CHF der erste Hinweis auf eine mittelfristige Umkehr. Der Fokus liegt nun wieder auf der 0.9879-Unterstützung. Eine anhaltende Unterbrechung sollte bestätigen, dass der mittelfristige Aufwärtstrend von 0.9186 bei 1.0237 bereits abgeschlossen ist. Ein weiterer Rückgang sollte in Bezug auf die 0.9716-Clusterunterstützung (50% Retracement von 0.9186 auf 1.0237 bei 0.9712) als Nächstes gesehen werden. Pause zielt auf 61.8% Retracement bei 0.9587 ab.

Wirtschaftsindikatoren aktualisieren

Signal2forex-Test