Dollar fest trotz historischem ADP-Arbeitsplatzverlust, aber Yen stärker

Der Yen bleibt heute der stärkste, während die Finanzmärkte im Allgemeinen gemischt sind. Der Dollar ist vom ADP-Bericht, der einen Verlust von 20 Millionen privaten Arbeitsplätzen anzeigte, nicht allzu beunruhigt. Er wird derzeit als zweitstärkste Währung gehandelt, gefolgt vom australischen Dollar. Das Pfund ist derzeit zusammen mit dem Euro das schwächste, nach schlechten Daten und Prognosen der Europäischen Kommission. Aber der kanadische Dollar hat das Potenzial, zu überholen, da WTI-Rohöl beginnt, die Gewinne dieser Woche wieder abzubauen.

Technisch gesehen deutet der Durchbruch des GBP/JPY durch die Unterstützung von 131.90 auf den Abschluss der Korrekturerholung von 123.94 hin. CAD/JPY durchbricht auch das temporäre Tief von 75.40 und bewegt sich zurück in Richtung des Tiefs von 73.86. Zusammen mit USD/JPY und EUR/JPY deuten die Entwicklungen auf einen weiteren Aufwärtstrend beim Yen hin. Die Unterstützung von 67.29 bei AUD/JPY und die Unterstützung von 63.73 bei NZD/JPY müssen auf weitere Bestätigungen beobachtet werden.

In Europa ist der FTSE derzeit um 0.47 % gestiegen. Der DAX ist um -0.42 % gesunken. Der CAC ist um -0.52 % gesunken. Die Rendite der deutschen 10-jährigen Anleihe ist um 0.0496 auf -0.527 gestiegen. Zuvor stieg in Asien der Hongkonger HSI um 1.13 %. Der chinesische Shanghai SSE stieg um 0.63 %. Der Singapore Strait Times stieg um 0.75 %. Japan blieb im Urlaub.

20 Millionen verlorene ADP-Jobs in den USA, doppelt so viele wie in der Großen Rezession

Der US-ADP-Bericht wies für April einen Verlust von 20,236 Stellen im privaten Sektor aus. Da der Bericht Daten bis zum 12. April verwendete, wurden die Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie nicht vollständig berücksichtigt. Nach Sektoren bauten Güter produzierende Unternehmen 4,229 Stellen ab. Dienstleistungsunternehmen bauten 16,007 Stellen ab. Nach Unternehmensgröße gerechnet verloren kleine Unternehmen 6,005 Stellen. Mittlere Unternehmen verloren 5,269 Stellen. Große Unternehmen verloren 8,963 Stellen.

„Arbeitsplatzverluste in diesem Ausmaß sind beispiellos. Allein im April waren die gesamten Arbeitsplatzverluste mehr als doppelt so hoch wie während der Großen Rezession“, sagte Ahu Yildirmaz, Co-Leiter des ADP Research Institute. „Außerdem ist es wichtig zu beachten, dass der Bericht auf der Gesamtzahl der Gehaltsabrechnungen von Mitarbeitern basiert, die bis zum 12. des Monats auf der Gehaltsliste eines Unternehmens standen. Dies ist derselbe Zeitraum, den das Bureau of Labor and Statistics für seine Umfrage verwendet.“

Europäische Kommission prognostiziert für dieses Jahr einen Rückgang des BIP in der Eurozone um 7.7 Prozent

Die Europäische Kommission prognostiziert für die Eurozone einen Rückgang des BIP um -7.7 % im Jahr 2020, der sich dann im Jahr 6.3 um 2021 % erholt. Die Inflation dürfte sich den Projektionen zufolge 0.2 stark auf 20202 % verlangsamen und im Jahr 1.1 wieder auf 2021 % steigen. Die Arbeitslosenquote würde im Jahr 9.6 auf 2020 % steigen und im Jahr 8.6 wieder auf 2021 % fallen.

Das BIP der EU dürfte 7.4 um -202 % schrumpfen und 6.1 um 2021 % ansteigen. Die Inflation würde 0.6 auf 2020 % sinken und 1.3 wieder auf 2021 % steigen. Die Arbeitslosenquote würde 9.0 auf 2020 % ansteigen und 7.9 wieder auf 2021 % fallen.

Valdis Dombrovskis, Exekutiv-Vizepräsident für eine Wirtschaft im Dienste der Menschen, sagte, die Coronavirus-Pandemie sei ein „symmetrischer Schock“, da alle EU-Länder in diesem Jahr voraussichtlich in eine Rezession geraten werden. Die kollektive Erholung werde „von anhaltend starken und koordinierten Reaktionen auf EU- und nationaler Ebene abhängen“.

Paolo Gentiloni, EU-Kommissar für Wirtschaft, sagte: „Sowohl die Tiefe der Rezession als auch die Stärke der Erholung werden unterschiedlich ausfallen. Dies hängt davon ab, wie schnell die Lockdowns aufgehoben werden können, wie wichtig Dienstleistungen wie der Tourismus in den einzelnen Volkswirtschaften sind und wie groß die finanziellen Ressourcen der einzelnen Länder sind. Solche Unterschiede stellen eine Bedrohung für den Binnenmarkt und den Euroraum dar.“

Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone sanken im März um 11.2 %, in der EU um 10.4 %

Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone sanken im März um -11.2 % gegenüber dem Vormonat und lagen damit leicht über den Erwartungen von -12.0 % gegenüber dem Vormonat. Nach Sektoren betrachtet sank das Einzelhandelsvolumen bei Nicht-Lebensmitteln um -23.1 % gegenüber dem Vormonat und bei Kraftstoffen um -20.8 % gegenüber dem Vormonat, während das Volumen bei Lebensmitteln, Getränken und Tabakprodukten um 5.0 % gegenüber dem Vormonat stieg.

Die Einzelhandelsumsätze in der EU sanken um 10.4 % im Vergleich zum Vormonat. Unter den Mitgliedstaaten, für die Daten verfügbar sind, wurden die stärksten Rückgänge des gesamten Einzelhandelsvolumens in Bulgarien (-18.1 % im Vergleich zum Vormonat), Frankreich (-17.4 % im Vergleich zum Vormonat) und Luxemburg (-16.4 % im Vergleich zum Vormonat) verzeichnet. In Irland war ein Anstieg zu verzeichnen (+0.1 % im Vergleich zum Vormonat).

Der Gesamt-PMI der Eurozone endete bei 13.6 und deutet auf einen vierteljährlichen BIP-Rückgang von -7.5 % hin

Der PMI-Dienstleistungsindex für die Eurozone lag im April bei 12.0, was einen Rückgang gegenüber 26.4 im März darstellt. Der PMI-Gesamtindex lag im April bei 13.6, was einen Rückgang gegenüber 29.7 darstellt. Betrachtet man einige Länder, so lag der PMI-Gesamtindex für Spanien bei 9.2, für Italien bei 10.9, für Frankreich bei 11.1, für Irland bei 17.3 und für Deutschland bei 17.4. Alle diese Werte sind Rekordtiefs.

Chris Williamson, Chefökonom bei IHS Markit, sagte: „Da ein großer Teil der Wirtschaft der Region stillgelegt wurde, während die COVID-19-Infektionen in die Höhe schnellten, waren die Wirtschaftsdaten für April zwangsläufig schlecht, aber das Ausmaß des Rückgangs ist dennoch schockierend. Die Umfragedaten deuten darauf hin, dass das BIP im Quartalsvergleich um etwa 7.5 % sinkt, was den stärksten Rückgang während der globalen Finanzkrise bei weitem übertrifft. Außerdem gehen Arbeitsplätze in einem noch nie dagewesenen Ausmaß verloren … Auch wenn sich das Rückgangstempo in den kommenden Monaten abschwächen könnte, erwarten wir bis zur zweiten Jahreshälfte keine wesentlichen Anzeichen einer Erholung, und es wird wahrscheinlich mehrere Jahre dauern, bis die durch den Virusausbruch verlorene Produktion wieder vollständig erreicht ist.“

Britischer PMI für das Baugewerbe fiel auf 8.2, die Aussicht auf schwere Störungen in der Lieferkette bleibt bestehen

Der britische PMI für das Baugewerbe fiel im April auf 8.2, nach 39.2 im März. Der jüngste Wert war der niedrigste seit Beginn der Datenerfassung im April 1997. Der vorherige Rekordtiefststand lag bei 27.8 im Februar 2009.

Tim Moore, Wirtschaftsdirektor bei IHS Markit: „Auf einen Rückgang der Bautätigkeit historischen Ausmaßes im April dürfte in den kommenden Wochen eine schrittweise Wiedereröffnung der Baustellen folgen, vorbehaltlich strenger Überprüfungen der Sicherheitsmaßnahmen. Die Aussicht auf schwere Störungen in der gesamten Lieferkette wird jedoch auf lange Sicht bestehen bleiben, und um die Auswirkungen auf die Beschäftigung abzufedern, war eine umfassende Nutzung des staatlichen Beschäftigungserhaltungsprogramms erforderlich. Mit Blick auf die Zukunft äußerten sich Bauunternehmen weitgehend besorgt über den Cashflow, steigende Betriebskosten und eine stark gesunkene Produktivität sowie einen Einbruch der Nachfrage nach neuen Bauprojekten.“

Australiens Einzelhandelsumsätze stiegen trotz starker Auswirkungen des Coronavirus um 8.5 %

Die Einzelhandelsumsätze in Australien stiegen im März gegenüber dem Vormonat um 8.5 %. Zuwächse wurden im Lebensmitteleinzelhandel (24.1 %), im sonstigen Einzelhandel (16.6 %) und im Haushaltswareneinzelhandel (9.1 %) verzeichnet. Ein Rückgang war in Cafés, Restaurants und bei Imbissbuden (-22.9 %), im Bekleidungs-, Schuh- und Körperaccessoires-Einzelhandel (-22.6 %) und in Kaufhäusern (-8.9 %) zu verzeichnen.

„COVID-19 hatte im März große Auswirkungen auf den Einzelhandel“, sagte Ben James, Direktor der Quarterly Economy Wide Surveys. „Es gab eine beispiellose Nachfrage im Lebensmitteleinzelhandel, bei Haushaltswaren und im sonstigen Einzelhandel. Die Auswirkungen der Vorschriften zur sozialen Distanzierung führten jedoch zu Umsatzeinbußen in Cafés, Restaurants und bei Imbissbuden, und auch die Ausgaben für Kleidung, Schuhe und persönliche Accessoires sowie für Kaufhäuser waren schwach. Der Monat März verzeichnete sowohl den stärksten Anstieg im Lebensmitteleinzelhandel als auch den stärksten Rückgang bei Cafés, Restaurants und Imbissbuden, den wir in der Geschichte der Serie gesehen haben.“

RBNZ: BIP wird durch Coronavirus-Maßnahmen der Stufe 37 um 4 gesenkt

Die RBNZ hat ein Dokument veröffentlicht, in dem die wirtschaftlichen Auswirkungen der Maßnahmen zur Eindämmung des Coronavirus dargelegt werden. Bei Alarmstufe 4 mit Sperrung nicht lebensnotwendiger Aktivitäten würde das BIP in diesem Zeitraum um -37 % sinken. Das ist etwas weniger als die Schätzung des Finanzministeriums von -40 %. Bei Alarmstufe 3 mit Beschränkungen der Handelsaktivität würde das BIP in diesem Zeitraum nur um -19 % sinken.

In dem Papier wurde auch darauf hingewiesen, dass die „andauernden Auswirkungen“ nicht in die Analyse einbezogen wurden. Und „selbst mit erheblicher Unterstützung durch die Fiskal- und Geldpolitik würden diese die wirtschaftlichen Gesamtkosten erhöhen.“ Allerdings „könnten die Schätzungen der direkten Auswirkungen überbewertet sein, da der Rückgang der globalen Wirtschaftstätigkeit und des internationalen Reiseverkehrs die Wirtschaftstätigkeit in Neuseeland auch ohne jegliche Eindämmungsmaßnahmen verringert hätte.“

Beschäftigung in Neuseeland stieg im 0.7. Quartal um 1 % und war schon vor dem Coronavirus robust

Die Beschäftigung in Neuseeland wuchs im 0.7. Quartal um 1 % und lag damit deutlich über den Erwartungen eines Rückgangs von -0.2 %. Die Arbeitslosenquote stieg nur um 0.2 % auf 4.2 % und entsprach damit den Erwartungen. Die Erwerbsquote stieg um 0.3 % auf 70.4 %. Der Arbeitskostenindex stieg im Quartalsvergleich um 0.3 % und lag damit unter den Erwartungen von 0.5 % im Quartalsvergleich.

„Unsere Umfragen zeigten einen robusten Arbeitsmarkt in der Zeit, bevor Neuseeland in den COVID-19-Lockdown ging. Die Arbeitslosenquote ist seit Ende 4 stabil bei rund 2018 Prozent geblieben, nachdem sie seit Ende 2012 rückläufig war“, sagte Sean Broughton, Senior Manager für Arbeitsmarkt- und Haushaltsstatistiken.

„Die Auswirkungen von Covid-19 auf den Arbeitsmarkt, einschließlich Arbeitslosigkeit, tatsächlich geleisteter Arbeitsstunden und Unterbeschäftigung, sollten im dritten Quartal 2020 deutlicher sein“, sagte Broughton.

EUR / USD Mid-Day Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 1.0798; (P) 1.0862; (R1) 1.0898; Mehr…

Die Intraday-Tendenz bei EUR/USD bleibt bei der Unterstützung von 1.0727 nach unten gerichtet. Ein Durchbruch wird das Tief von 1.0635 zum Ziel haben. Auf der Oberseite wird ein geringer Widerstand über 1.0895 die Intraday-Tendenz zunächst neutralisieren. Schließlich ist das Korrekturmuster vom Tief von 1.0635 noch im Gange und könnte sich ausweiten. Im Falle einer Erholung sollte die Oberseite jedoch bei 61.8 bei 1.1496 % Retracement von 1.0635 auf 1.1167 liegen.

Im Großen und Ganzen dürfte der gesamte Abwärtstrend von 1.1496 (Hoch von 1.2555) noch andauern, solange der Widerstand bei 2018 anhält. Nächstes Ziel ist 1.0339 (Tief von 2017). Ein anhaltender Durchbruch von 1.1496 wird jedoch darauf hinweisen, dass dieser Abwärtstrend abgeschlossen ist. Der Anstieg von 1.0635 könnte dann als dritter Teil des Musters von 1.0339 angesehen werden. In diesem Fall werden die Aussichten für einen erneuten Test von 1.2555 optimistisch.

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