Euro fällt in Kreuze, Yen stützt sich auf starke Exportdaten

Der Yen erholt sich heute in der asiatischen Sitzung auf breiter Front, nachdem Japan solide Handelsdaten gemeldet hat. Das Pfund Sterling ist derzeit der zweitstärkste Kurs, gefolgt vom Australischen Dollar. Andererseits schwächt sich der Euro insgesamt ab und zieht auch den Schweizer Franken nach unten. Die Entwicklungen kamen, als das Pfund seinen jüngsten Rückgang gegenüber anderen europäischen Hauptwährungen umkehrte. Dollar und Kanadischer Dollar sind zum Zeitpunkt des Schreibens gemischt.

Technisch gesehen deutet der Bruch der kleinen Unterstützung von 0.8638 durch EUR/GBP darauf hin, dass die Erholung von 0.8470 viel früher als erwartet abgeschlossen ist. Ein noch stärkerer Rückgang könnte zu einem erneuten Test von 0.8470 führen. EUR/JPY könnte jetzt die Unterstützung von 129.56 im Auge haben. Ein Bruch wird das Konsolidierungsmuster von 130.65 mit einem weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützung von 128.28 verlängern. Ein Ausverkauf bei Euro-Paaren könnte EUR/USD wiederum bei 1.2 halten.

In Asien ist der Nikkei zum Zeitpunkt des Schreibens um 0.15 % gestiegen. Der Hongkonger HSI ist um 0.84 % gestiegen. Der chinesische Shanghai SSE ist um -1.33 % gestiegen. Der Singapore Strait Times ist um 0.23 % gestiegen. Die Rendite der japanischen 10-jährigen japanischen Staatsanleihen ist um -0.0032 auf 0.087 gesunken.

Die japanischen Exporte stiegen im März gegenüber dem Vorjahr um 16.1%, die Importe stiegen gegenüber dem Vorjahr um 5.7%

Japans Exporte stiegen im März gegenüber dem Vorjahr um 16.1% auf 7378 Mrd. JPY, angeführt von den Exporten von Autos, Kunststoffen und Nichteisenmetallen. Dies ist das erste zweistellige jährliche Wachstum seit mehr als drei Jahren. Die Wachstumsrate wurde jedoch durch den niedrigen Basiseffekt aufgrund der Pandemie verzerrt. Die Exporte nach China stiegen gegenüber dem Vorjahr um 37.2%, gegenüber den USA um 4.9% gegenüber dem Vorjahr und gegenüber der EU um 12.8%. Die Importe stiegen gegenüber dem Vorjahr um 5.7% auf 6714 Mrd. Der Handelsüberschuss belief sich auf 663.7 Mrd. JPY.

Saisonbereinigt stiegen die Exporte gegenüber dem Vorjahr um 4.3% auf 6524 Mrd. JPY. Die Importe gingen gegenüber dem Vorjahr um -0.7% auf 6226 Mrd. zurück. Die Handelsbilanz belief sich auf einen Überschuss von 298 Mrd. JPY.

Bitcoin schließt das letzte Dreieck ab und bereitet sich auf eine mittelfristige Korrektur vor

Bitcoin war am Wochenende zusammen mit anderen Kryptowährungen stark ausverkauft. Es gibt unbestätigte Nachrichten, dass das US-Finanzministerium die Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche mit digitalen Vermögenswerten verschärfen wird. Der Ausverkauf wurde auch als Katererscheinung der Notierung von Coinbase an der NASDAQ letzte Woche gesehen. Einige glauben, dass es mit dem Stromausfall in der chinesischen Region Xinjiang zusammenhängt, der dazu führte, dass innerhalb von 48 Stunden fast die Hälfte des Bitcoin-Netzwerks offline ging.

Technisch war der Rückgang für uns keine große Überraschung. Wir haben gesehen, dass sich die Preisbewegungen von 20283 zu einem fünfwelligen Enddreieck entwickeln. Der Durchbruch von 60726 auf 64828 war etwas stärker als erwartet. Aber das wird trotzdem von der oberen Trendlinie des Dreiecks gehalten.

Der unmittelbare Fokus liegt nun auf der Unterstützung bei 55555, die nahe der unteren Trendlinie des Dreiecks liegt. Ein deutlicher Durchbruch dort sollte den Beginn einer größeren Korrektur des gesamten Aufwärtstrends ab 4000 (März 2020) bestätigen. Die endgültige Tiefe der Korrektur würde von der Stärke der zwischenzeitlichen Erholung abhängen. Aber wir würden vorläufig ein 38.2%-Retracement von 4000 auf 64828 bei 41591 als Ziel festlegen. Das ist auch nahe genug an der Spitze des vorherigen Bereichs von 20283/41964.

BoC beginnt mit dem Tapering, EZB wahrscheinlich kein Ereignis

Es wird allgemein erwartet, dass die BoC die erste große Zentralbank ist, die ihre Wertpapierkäufe diese Woche von derzeit 5 Mrd. CAD pro Woche auf 3 Mrd. CAD pro Woche reduziert. Was den Zinssatz betrifft, wird sie jedoch wahrscheinlich bekräftigen, dass der Tagesgeldsatz bis 2023 an der effektiven Untergrenze bleiben wird. Darüber hinaus werden neue Wirtschaftsprognosen im MPR genau beobachtet.

Auch die EZB tagt diese Woche, wird aber wahrscheinlich keine neuen Informationen liefern, da sie erst in diesem Monat begonnen hat, das Tempo der Wertpapierkäufe deutlich zu erhöhen. Allerdings könnte der Ton von Präsidentin Christine Lagarde insgesamt etwas optimistischer sein, da die Eurozone die dritte Welle der Pandemie recht gut zu überstehen scheint. Auch die RBA-Protokolle werden wahrscheinlich kein Ereignis sein.

In Bezug auf die Daten ist es eine wichtige Woche für Großbritannien, mit Beschäftigung, CPI und PPI, Einzelhandelsumsätzen und PMIs. Japan, Kanada und Neuseeland werden ebenfalls CPIs veröffentlichen. Die Eurozone wird ebenfalls PMIs veröffentlichen. Der Kalender wird gegen Ende der Woche voller. Hier sind einige Highlights:

• Montag: Handelsbilanz Japans; Leistungsbilanz der Eurozone.
• Dienstag: RBA-Protokoll; Aktivitätsindex des tertiären Sektors in Japan; Erzeugerpreisindex in Deutschland; Beschäftigung in Großbritannien.
• Mittwoch: Verbraucherpreisindex Neuseeland, Einzelhandelsumsätze Australien, Verbraucherpreisindex, Erzeugerpreisindex Großbritannien, Verbraucherpreisindex Kanada, Zinsentscheidung der BoC.
• Donnerstag: Australisches NAB-Geschäftsklima; Schweizer Handelsbilanz; Zinsentscheidung der EZB; kanadischer Index für Neubauimmobilienpreise; Arbeitslosenanträge in den USA, Verkäufe bestehender Eigenheime, Frühindex.
• Freitag: Japanischer CPI-Kern, PMI für das verarbeitende Gewerbe; britisches Gfk-Verbrauchervertrauen, Einzelhandelsumsätze, Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors, PMIs; PMIs der Eurozone; US-PMIs, Verkäufe neuer Eigenheime.

EUR / GBP Tagesausblick

Tägliche Pivots: (S1) 0.8636; (P) 0.8677; (R1) 0.8699; Mehr…

Der Bruch der kleinen Unterstützung von 0.8638 durch EUR/GBP deutet darauf hin, dass die Erholung von 0.8470 bereits bei 0.8718 abgeschlossen ist. Das Versäumnis, sich über dem 55-Tage-EMA zu halten, lässt die kurzfristige Prognose ebenfalls pessimistisch bleiben. Die Intraday-Tendenz ist wieder nach unten gerichtet, um zuerst das Tief von 0.8470 erneut zu testen. Auf der Oberseite wird über 0.8718 die Erholung auf ein 38.2%-Retracement von 0.9291 auf 0.8470 bei 0.8784 fortgesetzt.

Im Gesamtbild sehen wir, dass sich die Preisbewegungen ab 0.9499 zu einem Korrekturmuster entwickeln. Das heißt, der Aufwärtstrend ab 0.6935 (Tief von 2015) würde zu einem späteren Zeitpunkt wieder aufgenommen. Dies wird der bevorzugte Fall bleiben, solange die Unterstützung bei 0.8276 hält. Ein deutlicher Bruch der Unterstützung bei 0.8276 würde jedoch darauf hindeuten, dass der Anstieg ab 0.6935 abgeschlossen ist und die mittelfristige Aussicht pessimistisch wird.

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