Yen leicht höher im ruhigen Asien, schwere Daten in der Woche

Der Yen wird heute im ruhigen Asien leicht höher gehandelt, während der Handel auch in anderen Märkten gedämpft ist. Das Pfund Sterling versucht, einen Teil der Verluste der letzten Woche auszugleichen, aber die Dynamik ist relativ begrenzt. Auf der anderen Seite werden der Schweizer Franken und der Euro schwächer, was teilweise auf den Rückgang der Währungspaare gegenüber dem Pfund zurückzuführen ist. Insgesamt ist der Wirtschaftskalender heute sehr locker. Kommentare von Weidmann von der Bundesbank, Haldane von der BoE und Williams von der Fed könnten einige Nervosität auslösen. Aber die großen Veränderungen würden wahrscheinlich in der Woche wiederkehren, wenn die wichtigen Wirtschaftsdaten anstehen.

Aus technischer Sicht gehen wir davon aus, dass der Rückgang des Dollars letzte Woche schwach war und die jüngste Erholung immer noch leicht für eine Fortsetzung spricht. EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF und USD/CAD haben alle Mühe, den 4-Stunden-55-EMA zu durchbrechen. Wir werden die Bewegungen heute und morgen im Auge behalten, um zu sehen, ob beispielsweise EUR/USD auf das vorübergehende Tief von 1.1846 zurückkehrt. Das könnte die Bühne für einen Ausbruch später in dieser Woche bei ISM und NFP bereiten.

In Asien ist der Nikkei zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um -0.10 % gesunken. Für Hongkong gilt die Warnung vor schwarzem Regen. China Shanghai SSE ist um -0.06 % gesunken. Die Singapore Strait Times ist um 0.25 % gestiegen. Die Rendite 10-jähriger japanischer japanischer Staatsanleihen ist um 0.038 auf 0.055 gestiegen.

BoJ: Dank der Impfungen hat ein positiver Kreislauf begonnen

In der Zusammenfassung der Meinungen der BoJ-Sitzung vom 17.-18. Juni wird wiederholt, dass die Wirtschaft „als Trend angezogen“ habe, obwohl sie sich weiterhin in einer „ernsthaften Situation“ befinde. Ein „positiver Kreislauf“ sei „in Gang gekommen“, unter anderem aufgrund der Fortschritte bei den Impfungen. Die Wirtschaft werde sich „wahrscheinlich erholen“, da die Auswirkungen von COVID-19 „allmählich nachlassen“.

Da die Impfungen „in letzter Zeit rasch voranschreiten“, wird außerdem erwartet, dass die Wirtschaft „auf kurze Sicht bis zu einem gewissen Grad schwächer wird, hauptsächlich aufgrund einer Ausweitung der aufgestauten Nachfrage nach der Inanspruchnahme persönlicher Dienstleistungen“.

Außerdem stellten die Mitglieder fest, dass „es wichtig ist, die politischen Maßnahmen kontinuierlich fortzusetzen, bis sichergestellt ist, dass die Auswirkungen von COVID-19 nachgelassen haben“. Die Finanzierung von Unternehmen werde „wahrscheinlich weiterhin unter Druck bleiben“. Der Konsum persönlicher Dienstleistungen werde „eingeschränkt“ und es bestehe weiterhin die Gefahr, dass „Bedenken hinsichtlich der Finanzierung aufkommen“. Daher ist es wünschenswert, die Laufzeit des Sonderfinanzierungsprogramms um sechs Monate zu verlängern.

Fed Rosengren: Sie wollen nicht zu viel Überschwang auf dem Immobilienmarkt

Eric Rosengren, Präsident der Boston Fed, sagte in einem FT-Interview: „Es ist sehr wichtig für uns, zu unserem Inflationsziel von 2 % zurückzukehren, aber das Ziel besteht darin, dass dies nachhaltig ist.“ Und damit dies nachhaltig ist, „können wir bei so etwas wie Immobilien keinen Boom- und Bust-Zyklus haben.“

„Sie wollen nicht zu viel Überschwang auf dem Immobilienmarkt“, fügte er hinzu. Aber „es lohnt sich, genau zu beobachten, was auf dem Wohnungsmarkt passiert.“ Er sagt zwar nicht, dass es zu einer Pleite kommen wird, aber „Solche Zyklen sind schon mehrfach aufgetreten, was Anlass zur Sorge um die Finanzstabilität gibt.“

Der Goldpreis ist unter 1800 gedeckelt, was zu einem leichten Abwärtstrend führt

Gold schwächt sich heute leicht ab, erholte sich aber schnell. Insgesamt bleibt es in einem sehr engen Bereich unter 1796.64 geringfügigem Widerstand und 1800 Griff. Der Rückgang von 1916.38 bis 2074.84 spricht immer noch für eine Fortsetzung. Dieser Rückgang wird als ein weiterer fallender Zweig des gesamten Korrekturmusters ab 1760.71 angesehen. Der Durchbruch des vorübergehenden Tiefs von 1676.65 wird die Unterstützung von 1796.63 anstreben. Wir erwarten von dort eine starke Unterstützung, die zumindest im ersten Anlauf zu einer Erholung führen wird. Auf der anderen Seite wird der Durchbruch von 55 zu einer stärkeren Erholung zurück zum 1822.94-Tage-EMA (jetzt bei XNUMX) führen.

Der nächste Schritt bei Gold würde dazu dienen, die nächste Richtung des Dollars an anderer Stelle zu bestätigen.

US NFP, ISM, China PMIs und Japan Tankan beobachteten

Der Fokus wird sich diese Woche auf die Wirtschaftsdaten richten. Vor allem das verarbeitende Gewerbe und die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft in den USA werden im Auge behalten, um die zugrunde liegende Dynamik der Erholung einzuschätzen. Chinas PMIs und die japanische Tankan-Umfrage werden ebenfalls beobachtet. Hier sind einige Highlights der Woche:

• Montag: Zusammenfassung der Meinungen der BoJ; Deutschland Importpreise.
• Dienstag: Arbeitslosenquote in Japan, Einzelhandelsumsätze; Deutschland VPI; Geldmenge M4 im Vereinigten Königreich, Hypothekengenehmigungen; US-Immobilienpreisindex, Verbrauchervertrauen.
• Mittwoch: Japanische Industrieproduktion, Verbrauchervertrauen, Baubeginne; Offizielle PMIs Chinas; Endgültiges BIP des Vereinigten Königreichs, Leistungsbilanz; Verbraucherausgaben in Frankreich, VPI; Deutschland Arbeitslosigkeit; VPI der Eurozone; Schweizer KOF, Wirtschaftserwartungen der Credit Suisse; Kanada BIP, IPPI und RMPI; US-ADP-Beschäftigung, Chicago PMI, ausstehende Hausverkäufe.
• Donnerstag: Baugenehmigungen für Neuseeland; Australien-Saldo; Japan Tankan-Umfrage, PMI für das verarbeitende Gewerbe endgültig; China Caixin PMI Fertigung; Einzelhandelsumsätze in Deutschland; Schweizer Verbraucherpreisindex, Einzelhandelsumsätze; Endgültiger PMI für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone, Arbeitslosenquote; endgültiger PMI für das verarbeitende Gewerbe im Vereinigten Königreich; US-Arbeitslosenansprüche, ISM-Produktion.
• Freitag: Japanische Geldbasis; PPI der Eurozone; Kanada Baugenehmigungen, Handelsbilanz; US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft, Handelsbilanz, Fabrikaufträge; Kanadischer PMI für das verarbeitende Gewerbe.

EUR / JPY Täglich Outlook

Tägliche Drehpunkte: (S1) 132.09; (P) 132.28; (R1) 132.42; Mehr….

EUR/JPY konnte sich nicht über der Unterstützung von 132.63 halten, wurde zum Widerstand und fällt heute deutlich. Aber oberhalb der geringfügigen Unterstützung von 131.21 ist das Abwärtspotenzial begrenzt und die Intraday-Tendenz bleibt zunächst neutral. Auf der anderen Seite sollte der feste Durchbruch von 132.63 den Abschluss der Korrektur von 134.11 bestätigen. Die Intraday-Tendenz wird wieder nach oben gedreht, um zunächst 134.11 erneut zu testen. Auf der anderen Seite wird eine geringfügige Unterstützung unterhalb von 131.21 die Korrektur bis 130.02 verlängern. Aber in diesem Fall würden wir eine starke Unterstützung vom 38.2 %-Retracement von 121.63 bis 134.11 bei 129.34 erwarten, um eine Erholung herbeizuführen.

Im Gesamtbild wird der Anstieg von 114.42 als mittelfristiger Anstieg innerhalb eines langfristigen Seitwärtsmusters angesehen. Das nächste Ziel liegt bei 137.49 (Hoch von 2018). Ein entscheidender Bruch dort würde die Möglichkeit eröffnen, dass der Aufwärtstrend von 94.11 (Tief von 2012) tatsächlich wieder aufgenommen wird. Vorerst bleiben die Aussichten optimistisch, solange der Widerstand bei 127.07, der sich in eine Unterstützung verwandelt hat, bestehen bleibt, im Falle eines Rückzugs.

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