Aussie erholt sich leicht in bereichsgebundenen Märkten, Yen wird weicher

Die wichtigsten Währungen bleiben im ruhigen Handel heute weitgehend in einer Spanne zueinander. Der Australische Dollar führt weiterhin die Erholung anderer Rohstoffwährungen an. Die Erholung des Australischen Dollars könnte jedoch nur von kurzer Dauer sein, wenn die RBA in der kommenden asiatischen Sitzung eine unerwartete gemäßigte Überraschung liefert. Unterdessen wird der Schweizer Franken deutlich schwächer, gefolgt vom Yen und dann dem Euro und dem Dollar.

Technisch gesehen werden die US-Benchmarkrenditen und -Aktien im frühen Handel wieder steigen. Wir werden sehen, wie das die nächste Bewegung der Yen-Paare beeinflusst. Insbesondere GBP/JPY hat kurz vor dem wichtigen Unterstützungsniveau von 148.93 etwas an Abwärtsdynamik verloren. Ein Anstieg vom aktuellen Niveau, gefolgt von einem Durchbruch des Widerstands von 152.35, würde die kurzfristige Tendenz wieder nach oben drehen. Ein nachhaltiger Durchbruch von 148.93 wird jedoch den Weg zum nächsten Clusterniveau bei 145.25 ebnen.

In Europa ist der FTSE zum Zeitpunkt des Schreibens um 0.93 % gestiegen. Der DAX ist um 0.50 % gestiegen. Der CAC ist um 0.84 % gestiegen. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Anleihe ist um 0.011 auf -0.377 gestiegen. Zuvor fiel der Nikkei in Asien um -0.36 %. Der Hongkonger HSI fiel um -1.76 %. Der chinesische Shanghai SSE fiel um -0.50 %. Der Singapore Strait Times stieg um 0.46 %. Die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihe fiel um -0.0158 auf 0.041.

BoE Broadbent: „Vorübergehend“ bedeutet nicht, dass die Inflationseffekte auch nach 12 Monaten verschwunden sind

Der stellvertretende Gouverneur der BoE, Ben Broadbent, bekräftigte in einer Rede, dass „es Zeit braucht, bis die Politik Wirkung zeigt“. „Eine Änderung der Zinssätze hat ihre größte Auswirkung auf die Inflation erst mit einer erheblichen Verzögerung – wahrscheinlich 18 Monate oder mehr.“

Wenn die Notenbanker weltweit den Begriff „vorübergehend“ verwendeten, um den aktuellen Inflationsanstieg zu beschreiben, „meinten sie damit nicht (und meinten das auch nie), dass diese Auswirkungen in einem, zwei oder sogar zwölf Monaten vorüber sein werden“.

„Die entscheidende Frage ist, ob die globalen Faktoren, die derzeit die Güterpreise in die Höhe treiben, noch vorhanden sind, wenn eine heute getroffene politische Entscheidung selbst eine bedeutende Wirkung haben könnte“, fügte er hinzu.

„Wie hoch ist ihr voraussichtlicher Beitrag zur Inflation in 18, 24 Monaten und darüber hinaus? Dies ist der Horizont, der für die Politik von Bedeutung ist und an dem das Wort ‚vorübergehend‘ gemessen werden sollte.“

Britischer PMI für das Baugewerbe stieg im November auf 55.5, schnelleres Wachstum und geringere Inflation

Der britische PMI für das Baugewerbe stieg im November von 54.6 auf 55.5 und lag damit über den Erwartungen von 52.0. Markit stellte fest, dass die Erholung von einem robusten und beschleunigten Anstieg der gewerblichen Aufträge getragen wurde. Die Zahl der Unternehmen, die Lieferverzögerungen meldeten, nahm weiter ab. Die Inflation der Einkaufskosten sank auf ein Siebenmonatstief.

Tim Moore, Direktor bei IHS Markit: „Die Daten vom November zeigten eine erfreuliche Kombination aus schnellerem Produktionswachstum und geringerer Preisinflation im gesamten britischen Bausektor … Die Inputpreisinflation bleibt nach wie vor extrem stark, hat aber nach dem Erreichen eines jahrzehntelangen Höchststands in diesem Sommer einen Abwärtstrend begonnen … Hafenüberlastung und gravierende Engpässe bei der Transportkapazität waren erneut die am häufigsten genannten Gründe für längere Lieferzeiten für Bauprodukte und -materialien.“

CBI senkt Wachstumsprognosen für Großbritannien auf 6.9 % im Jahr 2021 und 5.1 % im Jahr 2022

Die Confederation of British Industry senkte ihre Wachstumsprognose für das britische BIP für 2021 von 8.2 % auf 6.9 %. Für 2022 wurde die BIP-Wachstumsprognose ebenfalls von 6.1 % auf 5.1 % gesenkt. Die Inflation soll im kommenden April mit 5.2 % ihren Höchststand erreichen, während die Arbeitslosenquote bis Ende 3.8 auf 2023 % sinken wird.

„Die Herausforderung für den 1. Januar ist für die britische Wirtschaft jetzt ganz klar. Erheblicher Gegenwind und steigende Lebenshaltungskosten bedrohen das Ausmaß der Erholung und die Aussichten auf wirtschaftlichen Erfolg. Diese Hürden für Unternehmen werden eine schwere Prüfung für die Regierung darstellen – können sie nachhaltige britische Investitionen und Wachstum fördern?“ sagte Tony Danker, CBI-Generaldirektor.

„Der Neujahrsvorsatz des Vereinigten Königreichs muss darin bestehen, den Unternehmen das Vertrauen zu geben, auf Wachstum zu setzen. Wir sollten unser Augenmerk auf das Potenzial der Wirtschaft richten und den Moment nutzen.“

Sentix-Investorenvertrauen in der Eurozone auf 13.5 gesunken, Risiken nehmen zu

Der Sentix-Investorenvertrauenswert für die Eurozone fiel im Dezember von 18.3 auf 13.5 und lag damit unter den Erwartungen von 15.9. Dies ist zugleich der niedrigste Stand seit April. Der Index der aktuellen Lage fiel den dritten Monat in Folge von 23.5 auf 13.3, den niedrigsten Stand seit Mai. Der Erwartungsindex hingegen verbesserte sich leicht von 13.3 auf 13.8.

Sentix sagte, die Hoffnungen auf ein Ende der Konjunkturabschwächung seien durch die neuesten Sentix-Daten „jäh gedämpft“ worden. Die Lockdown-Maßnahmen in Deutschland und Österreich „dämpfen die derzeitige Wirtschaftstätigkeit erheblich“.

Weiter heißt es: „Unser Basisszenario eines ‚Mid-Cycle Slowdowns‘, also einer Konsolidierung in der Mitte eines Zyklus, muss noch nicht aufgegeben werden. Aber die Risiken nehmen zu! Interessant ist auch, dass unsere thematische Analyse einen zunehmend negativen Einfluss der Notenbankpolitik offenbart. Während eine weiterhin expansive Geldpolitik vor allem die Inflation anheizen dürfte, wäre ein Wechsel zu einem restriktiven Kurs offensichtlich durch Liquiditätsengpässe belastet. Die EZB scheint damit definitiv ‚hinter der Kurve‘ zu sein. Die Risiken für Märkte und Konjunktur nehmen zu.

Auftragseingänge aus Deutschland gingen im Oktober um 6.9 % gegenüber dem Vormonat zurück, da die Auslandsaufträge einbrachen

Die deutschen Fabrikaufträge gingen im Oktober stark um -6.9 % gegenüber dem Vormonat zurück, was deutlich schlimmer war als der erwartete Rückgang von -0.2 % gegenüber dem Vormonat. Ohne Großaufträge wurde ein Rückgang der Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe um 1.8 % verzeichnet.

Im Detail stiegen die Inlandsaufträge im Vergleich zum Vormonat um 3.4 %. Die Auslandsaufträge sanken um 13.1 %. Die Auftragseingänge aus der Eurozone sanken um 3.2 %. Der Rückgang der Auftragseingänge aus dem Ausland betrug im laufenden Monat 18.1 % (Vormonat +15.7 %), was auf das Ausbleiben von Großaufträgen im Bereich des Maschinen- und Anlagenbaus zurückzuführen ist.

Im Vergleich zum Oktober 2020 gingen die Auftragseingänge ebenfalls um -1.0 % zurück. Das ist der erste Rückgang seit September 2020. Die Auftragseingänge im Zeitraum Januar bis Oktober 2021 stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum insgesamt um 20.8 %. Im Vergleich zum Februar 2020 vor der Pandemie lagen die Auftragseingänge um 1.7 % höher.

AUD / USD-Mittagsbericht

Tägliche Pivots: (S1) 0.6962; (P) 0.7031; (R1) 0.7068; Mehr…

AUD/USD erholt sich heute leicht, aber die Aussichten bleiben unverändert. Die Intraday-Tendenz bleibt nach unten gerichtet, mit Fokus auf die wichtige strukturelle Unterstützung bei 0.6991. Ein anhaltender Bruch dort wird größere bärische Auswirkungen haben. Das nächste Ziel ist die 100-%-Projektion von 0.7890 bis 0.7105 von 0.7555 bei 0.6770. Auf der Oberseite wird ein Bruch des Widerstands bei 0.7172 eine kurzfristige Bodenbildung anzeigen und eine stärkere Erholung bringen.

Im Gesamtbild wird ein anhaltender Bruch der Clusterunterstützung von 0.6991 dafür sprechen, dass der Who-Aufwärtstrend von 0.5506 bei 0.8006 beendet sein könnte, nachdem er durch den langfristigen Widerstand von 0.8135 abgelehnt wurde. Ein tieferer Rückgang wäre dann bis auf ein 61.8% Retracement von 0.5506 bis 0.8006 bei 0.6461) zu sehen. Im Moment wird der mittelfristige Ausblick im Falle einer Erholung bärisch bleiben, solange der Widerstand von 0.7555 hält.

Wirtschaftsindikatoren aktualisieren