Euro schwächelt, da Haushaltskonflikt zwischen Italien und der EU beginnt, Chinas BIP-Frau zuckt mit den Schultern

Der Euro und das Pfund Sterling erholen sich in der asiatischen Sitzung leicht, bleiben aber die beiden schwächsten der Woche. Der Brexit-Stillstand und der italienische Haushalt belasteten weiterhin beide Währungen, was auch den Schweizer Franken belastete. Die Erholung des Dollars verlängerte sich bis in die Nacht hinein, unterstützt durch restriktive Äußerungen eines hochrangigen Fed-Beamten. Es gibt erste Anzeichen für eine stärkere Dollar-Stärke, diese müssen jedoch noch bestätigt werden. Unterdessen sind der australische und der neuseeländische Dollar trotz der Schwäche globaler Aktien, insbesondere Chinas, die stärksten. Und das schwächer als erwartete chinesische BIP wurde sowohl von Australiern als auch von Neuseeländern hingenommen.

Technisch gesehen ist EUR/USD auf dem Weg zur Unterstützung von 1.1431, und ein Durchbruch wird die Wiederaufnahme des Rückgangs von 1.1814 bestätigen. Der USD/CHF bleibt stabil, da die jüngste Rallye wieder aufgenommen wurde, auch wenn es noch keine Beschleunigung gibt. Der Durchbruch des GBP/USD von 1.3081 über Nacht sollte das Paar nun zurück auf die Unterstützung von 1.2921 schicken. Der Durchbruch des USD/CAD-Widerstands von 1.3081 deutet auch darauf hin, dass die Erholung von 1.2781 wieder einsetzt und kurzfristig bullische Implikationen mit sich bringt. Es sollte auch beachtet werden, dass EUR/JPY den jüngsten Rückgang von 129.11 fortsetzte und als nächstes die Unterstützung von 127.85 anpeilen sollte. GBP/JPY wird wahrscheinlich den Widerstand von 145.67 testen, der zur Unterstützung geworden ist. Ein Bruch dort wird den Ausblick bärisch machen und den Ausblick wieder an EUR/JPY anpassen.

In anderen Märkten schloss der DOW über Nacht mit einem Plus von 1.27 %, der S&P 500 verlor -1.44 % und der NASDAQ verlor -2.06 %. Aber alle drei Indizes liegen deutlich über den Tiefstständen der letzten Woche. Die 30-jährige US-Rendite stieg um 0.013 auf 3.359, die 10-jährige Rendite sank um -0.004 auf 3.175 und die fünfjährige Rendite sank um -0.017 auf 3.024. Am langen Ende ist weiterhin Stärke zu erkennen.

In Asien ist der Nikkei zum Zeitpunkt des Schreibens um -1.06 % gesunken, der Singapore Strait Times um -0.24 % und der Hong Kong HSI um -0.34 %. China Shanghai SSE fiel heute früher auf ein Tief von 2449.20, als sich der Abwärtstrend fortsetzte. Die anschließende Erholung wird durch 2500 Griffe sowie durch ein schwächer als erwartetes chinesisches BIP begrenzt. Vor Wochenschluss könnte es zu einer weiteren Ausverkaufsrunde kommen.

Fed Quarles: Die richtige Strategie besteht darin, den schrittweisen Kurs beizubehalten

Fed-Gouverneur Randal Quarles sagte gestern in einer Rede, dass die Geldpolitik aufgrund der Unsicherheiten bei vielen makroökonomischen Inputs nicht „driften“ dürfe. Stattdessen sollten die politischen Entscheidungsträger der Fed „einen Kurs festlegen, der stabil, schrittweise und vorhersehbar ist; kommunizieren Sie es klar; und dann diesem Kurs trotz der vorübergehend wechselnden und manchmal widersprüchlichen Anzeichen aus der Wirtschaft folgen.“ Und angesichts der Tatsache, dass „sich die Wirtschaft im Wesentlichen so entwickelt hat, wie ich es erwartet habe“, sei es für ihn „die richtige Strategie, den schrittweisen Kurs beizubehalten“.

Einerseits könnte die „Produktionskapazität“ der USA zunehmen, so dass kein Bedarf besteht, „unser Tempo zu beschleunigen“. Andererseits bestehen genügend Zweifel daran, dass „die aktuelle Inflation ein unfehlbar verlässliches Maß für die aktuelle Ressourcenknappheit ist“. Daher „ist ein fortgesetzter schrittweiser Abbau der Unterbringung angemessen.“

EU: Italiens Haushalt stellt offensichtlich eine erhebliche Abweichung vom Stabilitäts- und Wachstumspakt dar

Die EU-Kommissare Valdis Dombrovskis und Pierre Moscovici haben Italien in einem gemeinsamen Brief vor seinem Haushaltsplan gewarnt. Indem sie den Brief direkt an den italienischen Wirtschaftsminister Giovanni Tria übergab, leitete die EU den ersten formellen Schritt zur Ablehnung des Haushalts ein, was zu einem direkten Konflikt zwischen Rom und Brüssel führen würde. Italien hat nun bis zum 22. Oktober Zeit, auf den Brief zu antworten.

Die EU sagte in dem Brief, dass Italiens Plan eine „offensichtliche erhebliche Abweichung“ von den Empfehlungen darstelle, die der Europäische Rat im Rahmen des Stabilitäts- und Wachstumspakts 2019 angenommen hatte. Auch wenn der Rat eine Haushaltsanpassung vorschlug, plant Italien eine fiskalische Expansion von nahezu 1 % des BIP, und „das Ausmaß der Abweichung (eine Lücke von etwa 1.5 % des BIP) ist beispiellos“.

Die EU kritisierte außerdem, dass die makroökonomischen Prognosen im Rahmen des Plans nicht vom parlamentarischen Haushaltsamt gebilligt wurden. Und dies scheint die Regeln, Prognosen von einer „unabhängigen Stelle“ erstellen oder bestätigen zu lassen, „nicht zu respektieren“.

Der italienische Premierminister Giuseppe Conte sagte, man sei bereit, auf die Bedenken der EU zu reagieren, und er sei nicht besorgt.

Chinas BIP verlangsamte sich im 3. Quartal auf 6.5 %, die SSE-Erholung in Shanghai wurde auf 2500 begrenzt

Chinas Shanghai SSE Composite fiel im ersten Handel nach dem starken Ausverkauf in den USA auf bis zu 2449.20. Der Index erholte sich, nachdem die China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBRC) Maßnahmen angekündigt hatte, um Private-Equity-Fonds zum Kauf öffentlich gehandelter Aktien zu ermutigen. Allerdings scheinen die schwächer als erwarteten BIP-Daten für das dritte Quartal die Erholung von SSE zu bremsen, da es ihr nicht gelingt, die Marke von 3 zu erreichen.

Nach Angaben aus China verlangsamte sich das BIP-Wachstum im dritten Quartal auf 3 % gegenüber dem Vorjahr, verglichen mit 6.5 % gegenüber dem Vorjahr im zweiten Quartal, und verfehlte die Erwartungen von 6.7 % gegenüber dem Vorjahr. Das ist auch der schwächste Wert seit dem zweiten Quartal 2. Auf Quartalsbasis verlangsamte sich das Wachstum auf 6.6 % gegenüber dem Vorquartal, verglichen mit 2 % gegenüber dem Vorquartal im zweiten Quartal. Außerdem ist die Industrieproduktion im September gegenüber dem Vorjahr um 2009 % gestiegen, gegenüber 1.6 % und verfehlte damit die Erwartungen von 2 % gegenüber dem Vorjahr. Aber die Einzelhandelsumsätze stiegen um 1.8 % gegenüber dem Vorjahr, gegenüber 5.8 % gegenüber dem Vorjahr, und übertrafen die Erwartungen von 6.1 % gegenüber dem Vorjahr. Die Anlageinvestitionen stiegen im Vorjahresvergleich um 6.0 % (gegenüber 9.2 % im Jahresvergleich) und übertrafen damit die Erwartungen von 9.0 % im Jahresvergleich.

Mao Shengyong, Sprecher des Statistikamtes, sagte, China sei immer noch in der Lage, das Wachstumsziel für das Gesamtjahr 6.5 von etwa 2018 ​​% zu erreichen, auch wenn der Abwärtsdruck zunehme. Er fügte hinzu, dass sich das Wachstum der Infrastrukturinvestitionen stabilisieren und die „Verbrauchssteigerung“ fortgesetzt werden werde. Dennoch räumte Mao auch ein, dass das äußere Umfeld Unsicherheiten hinsichtlich der Stabilisierung des Wachstums mit sich bringen werde.

An anderer Stelle stehen die kanadischen Einzelhandelsumsätze und der Verbraucherpreisindex im Mittelpunkt

Der nationale VPI-Kern in Japan stieg im September von 1.0 % im Jahresvergleich auf 0.9 % im Jahresvergleich und entsprach den Erwartungen. Das Währungskonto der Eurozone und die Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors im Vereinigten Königreich sind die einzigen bemerkenswerten Merkmale in der europäischen Sitzung. Kanadische Daten werden im Laufe des heutigen Tages mit Einzelhandelsumsätzen und Verbraucherpreisindex im Mittelpunkt stehen. In den USA werden bestehende Hausverkäufe veröffentlicht.

EUR / JPY Täglich Outlook

Tägliche Pivots: (S1) 127.93; (P) 128.84; (R1) 129.36; Mehr….

Der Rückgang des EUR/JPY von 133.12 setzte sich fort, indem er das vorübergehende Tief von 129.11 durchbrach. Die Intraday-Tendenz ist wieder rückläufig und liegt zunächst bei der Unterstützung bei 127.85. Ein entscheidender Durchbruch dort wird den Abschluss des Aufschwungs von 124.89 auf 133.12 bestätigen. In diesem Fall wäre ein tieferer Rückgang zurück zur Unterstützungszone von 124.61.89 zu beobachten. Auf der anderen Seite ist ein Durchbruch des Widerstands von 130.29 erforderlich, um den Abschluss des Rückgangs anzuzeigen. Andernfalls bleiben die kurzfristigen Aussichten im Falle einer Erholung leicht pessimistisch.

Im Großen und Ganzen deutet die aktuelle Entwicklung darauf hin, dass EUR/JPY das wichtige Unterstützungsniveau von 124.08 hätte verteidigen können. Der entscheidende Widerstand wurde zur Unterstützung. Und der größere Aufwärtstrend von 109.03 (Tief von 2016) ist immer noch im Gange. Ein fester Durchbruch des strukturellen Widerstands von 137.49 wird als nächstes auf die Widerstandszone 141.04/149.76 abzielen. Dies wird der bevorzugte Fall sein, solange die kurzfristige Unterstützung von 127.85 anhält. Ein Durchbruch von 127.85 wird jedoch den Fokus wieder auf die wichtige Unterstützungsmarke von 124.08 lenken.

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