El dólar y los bonos del Tesoro de Estados Unidos se hunden juntos, ¿los fondos se mueven?

El dólar cae con fuerza hoy junto con los bonos del Tesoro de Estados Unidos. El rendimiento a 10 años supera el límite del 0.8%, pero eso no da soporte al dólar. En cambio, en un desarrollo bastante inusual, el yen se dispara bruscamente al mismo tiempo. Los futuros de acciones son estables. Se habla de la renovada esperanza de un acuerdo de estímulo. Pero sospechamos que algunos fondos se están moviendo fuera de los EE. UU. Debido a las incertidumbres políticas con las próximas elecciones presidenciales. En cuanto a hoy, el dólar canadiense es el segundo más débil, después del dólar. La libra esterlina es la más fuerte, seguida por el kiwi y luego el yen.

Técnicamente, la fuerte ruptura del USD / JPY del soporte de 104.94 revive la tendencia bajista a corto plazo, lo que sugiere que se está reanudando una mayor tendencia bajista hasta el mínimo de 104.00. El GBP / USD también tiene una ruptura del rango alcista, finalmente, con la ayuda del rechazo del EUR / GBP por la resistencia de 0.9162. Veremos si el oro puede romper 1933.17 para clavar la tendencia bajista general del dólar.

En Europa, actualmente, el FTSE ha bajado un -1.36%. DAX ha bajado un -0.76%. El CAC ha bajado un -0.95%. El rendimiento alemán a 10 años subió 0.0085 a -0.595, de nuevo por encima de -0.6. Anteriormente en Asia, el Nikkei subió un 0.31%. Hong Kong HSI subió un 0.75%. China Shanghai SSE cayó un -0.09%. Singapore Strait Times cayó un -0.12%. El rendimiento JGB de Japón a 10 años subió 0.0095 a 0.034.

El IPC de Canadá repuntó hasta el 0.5% en septiembre, las ventas minoristas aumentaron solo un 0.4% en agosto

El IPC de Canadá repuntó hasta el 0.5% interanual en septiembre, frente al 0.1% interanual, superando la expectativa del 0.4% interanual. El IPC común se mantuvo sin cambios en 1.5% interanual. La mediana del IPC también se mantuvo sin cambios en 1.9% interanual. El IPC recortado subió levemente entre un 0.1% y un 1.8% interanual.

Las ventas minoristas aumentaron un 0.4% intermensual a 53.2 millones de dólares canadienses en agosto, por debajo de la expectativa del 1.0% intermensual. No es menos el cuarto aumento mensual consecutivo desde la caída récord en abril. Las ventas ex-automotrices aumentaron 0.4% intermensual, incumpliendo la expectativa de 0.9% intermensual.

BoE Ramsden: Tasas negativas ciertamente en la caja de herramientas para uso futuro potencial

En un discurso, el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden, habló sobre “la caja de herramientas de política monetaria en el Reino Unido”. QE es una "herramienta eficaz" para estimular la demanda durante 11 años de uso en el Reino Unido. Queda un "margen para la cabeza" y es una "herramienta probada y comprobada" como "herramienta de política marginal en la actualidad". La orientación futura es otra herramienta que actualmente "refleja las incertidumbres en curso" y significa que "la carga de la prueba para cualquier ajuste futuro es alta".

También reiteró que las tasas de política monetarias negativas en este momento podrían ser "una herramienta menos eficaz para estimular la economía". Pero están "ciertamente en la caja de herramientas para su uso potencial en el futuro". En sus propias áreas de responsabilidad, Ramsden está trabajando para "asegurar que todos nuestros sistemas puedan manejar tasas negativas si es necesario".

En estos tiempos de incertidumbre, y con una serie de riesgos a los que hacer frente, desde Covid, desde Brexit y desde desarrollos geopolíticos más amplios, el MPC tiene claro que la gama de acciones que podrían tomarse sigue bajo revisión ”, agregó”. “Me dirijo a nuestras próximas reuniones con la convicción de que estamos equipados con un conjunto eficaz de herramientas en nuestra caja de herramientas”.

El IPC del Reino Unido subió a 0.5% interanual en septiembre, el IPC subyacente subió a 1.3% interanual

El IPC del Reino Unido se aceleró hasta el 0.5% interanual en septiembre, frente al 0.2% interanual, coincidió con las expectativas. El IPC subyacente también saltó al 1.3% interanual, frente al 0.9% interanual, coincidiendo con las expectativas. El RPI subió a 1.1% interanual, frente al 0.5% interanual, coincidió con las expectativas.

La entrada del PPI fue del 1.1% mensual, -3.7% interanual frente a la expectativa de -0.5% mensual, -5.4% interanual. La producción del IPP fue de -0.1% intermensual, -0.9% interanual frente a la expectativa de -0.1% intermensual, -0.9% interanual. El núcleo de producción del IPP se situó en 0.2% intermensual, 0.3% interanual, frente a la expectativa de 0.0% intermensual, -0.4% interanual.

El índice líder de Australia Westpac vuelve al promedio antes de la pandemia

El índice líder de Australia Westpac subió hasta el -0.48% en septiembre, desde el -2.28%. Si bien sigue siendo negativo, el índice está ahora muy por encima del mínimo observado en el primer semestre, cuando cayó muy por debajo del -1% debido al impacto del coronavirus. El índice ahora está en línea con el promedio registrado durante los 5 meses anteriores a la pandemia.

Sobre la decisión de la tasa de RBA del 3 de noviembre, Westpac sigue esperando un recorte tanto en la tasa de efectivo como en el objetivo de rendimiento a tres años del 0.25% al ​​0.10%. Se espera que el RBA introduzca un compromiso indefinido para comprar bonos gubernamentales y semigubernamentales a lo largo del espectro de vencimiento a 10 años.

Las ventas minoristas de Australia cayeron un -1.5% en septiembre

Según la estimación preliminar, las ventas minoristas de Australia cayeron un -1.5% intermensual, o -448.6 millones de dólares australianos, en septiembre. Las ventas bajaron en todos los estados y territorios excepto en el Territorio del Norte. Victoria, que se encontraba en un bloqueo severo, registró una pequeña disminución mensual en las ventas, pero sigue siendo el único estado que cotiza por debajo del nivel del mismo mes del año pasado.

BoJ Sakurai: La inflación lenta no es exclusiva de Japón

El miembro de la junta del BoJ, Makoto Sakurai, señaló que los precios en Japón estaban “bajo una fuerte presión” y que la inflación “podría no acelerarse mucho” incluso después de que el crecimiento de los precios se volviera positivo. Sin embargo, no es algo "exclusivo de Japón", sino un "problema común" para las principales economías avanzadas.

Sakurai reiteró que la promesa del Banco de Japón de mantener una postura de política monetaria acomodaticia estaba desempeñando un papel fundamental en el apoyo a la economía. El banco central “debe respaldar las expectativas de inflación” y “asegurarse de que estén en territorio positivo.

“En la actualidad, las instituciones financieras tienen capital suficiente, por lo que no existe una gran preocupación por el sistema bancario de Japón. Pero debemos estar preparados para tomar medidas rápidas, con una estrecha vigilancia tanto de la economía como del sistema bancario ”, señaló también.

USD / JPY Perspectiva del mediodía

Pivots diarios: (S1) 105.34; (P) 105.55; (R1) 105.70; Más…

La fuerte ruptura del USD / JPY del soporte de 104.94 sugiere que el rebote desde 104.00 se ha completado con tres ondas hasta 106.10. Eso se produjo después del rechazo al caer la EMA de 55 días. El desarrollo argumenta que la caída más grande de 111.71 no se completa y podría estar reanudando. El sesgo intradía está de vuelta a la baja para volver a probar 104.00 primero. Break confirmará y apuntará a 101.18 bajo. Sin embargo, la ruptura de la resistencia menor de 105.03 hará que el sesgo sea neutral primero.

En el panorama general, USD / JPY todavía se mantiene en el canal de caída a largo plazo que comenzó en 118.65 (diciembre de 2016). Por lo tanto, todavía no hay una indicación clara de un cambio de tendencia. La tendencia a la baja aún podría extenderse hasta el mínimo de 101.18. Sin embargo, la ruptura sostenida de la resistencia de 112.22 debería confirmar la finalización de la tendencia bajista y cambiar la perspectiva alcista para 118.65 y más.

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