El dólar cae a medida que la inflación del PCE se desacelera, pero las pérdidas son limitadas hasta ahora

El dólar cae a principios de la sesión de EE. UU. luego de datos de PCE e inflación subyacente más bajos de lo esperado. Pero las pérdidas hasta ahora son limitadas, ya que los operadores mantienen sus apuestas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. El euro, el australiano y el franco suizo son hasta ahora los más fuertes del día, mientras que el yen y el kiwi son los más débiles. El comercio en los mercados bursátiles es moderado con los principales índices europeos y los futuros de EE. UU. estables.

Técnicamente, para confirmar la liquidación del dólar, se deben violar algunos niveles de manera decisiva, al menos. Los niveles incluyen una resistencia de 1.0121 en EUR/USD, una resistencia de 1.2002 en GBP/USD, un soporte de 0.9951 en USD/CHF y un soporte de 1.2826 en USD/CAD. De lo contrario, cualquier caída del dólar como reacción a Powell se consideraría temporal primero.

En Europa, en el momento de redactar este informe, el FTSE ha subido un 0.18 %. DAX ha bajado un -0.04%. El CAC ha bajado un -0.09%. El rendimiento de Alemania a 10 años ha subido 0.0382 a 1.357. Anteriormente en Asia, el Nikkei subió un 0.57%. Hong Kong HSI subió un 1.01%. China Shanghai SSE cayó un -0.31% El Strait Times de Singapur subió un 0.05%. El rendimiento JGB a 10 años de Japón cayó -0.0094 a 0.221.

El índice de precios del PCE de EE. UU. se desaceleró al 6.3% interanual, el núcleo del PCE se desaceleró al 4.6% interanual

Los ingresos personales de EE. UU. aumentaron un 0.2 % intermensual, o USD 47.0 0.6 millones en julio, por debajo de la expectativa del 0.1 % intermensual. El gasto aumentó un 23.7 % intermensual o USD 0.4 XNUMX millones, también por debajo de la expectativa de un XNUMX % intermensual.

Desde el mes anterior, el índice de precios PCE cayó -0.1% intermensual. los precios de los bienes cayeron un -0.4% intermensual mientras que los precios de los servicios aumentaron un 0.1% intermensual. Los precios de los alimentos subieron un 1.3% intermensual. Los precios de la energía disminuyeron -4.8% m/m. El PCE básico, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0.1 % intermensual.

Durante el año, el índice de precios PCE aumentó un 6.3% interanual, una desaceleración desde el 6.8% interanual. Los precios de los bienes aumentaron un 9.5% interanual, mientras que los precios de los servicios subieron un 4.6% interanual. Los precios de los alimentos subieron un 11.9% interanual. Los precios de la energía subieron un 34.4% interanual. El PCE básico, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 4.6 % interanual, una desaceleración desde el 4.8 % interanual.

También publicado, las exportaciones de bienes cayeron USD -0.4% a USD 181.0B en julio. La importación de bienes cayó USD -9.9B a USD 270.0B. El déficit comercial llegó a USD -89.1 mil millones, menor que los USD -98.6 mil millones de junio.

La confianza del consumidor de Alemania Gfk cayó a -36.5, otro mínimo histórico

La confianza del consumidor de Alemania Gfk para septiembre cayó de -30.9 a -36.5, peor que la expectativa de -31.5. En agosto, las expectativas económicas mejoraron de -18.2 a -17.6. Las expectativas de ingresos aumentaron de -45.7 a -45.3. La propensión a comprar cayó de -14.5 a -15.7. La propensión a ahorrar subió 17.6 pts a 3.5.

“El fuerte aumento en la propensión a ahorrar este mes significa que el sentimiento del consumidor continúa su fuerte descenso. Una vez más ha alcanzado un nuevo mínimo histórico”, explica Rolf Bürkl, experto en consumo de GfK.

“El temor a costos de energía significativamente más altos en los próximos meses está obligando a muchos hogares a tomar precauciones y reservar dinero para futuras facturas de energía. Esto está debilitando aún más el sentimiento del consumidor, ya que a cambio hay menos recursos financieros disponibles para el consumo en otros lugares”.

RBNZ Orr: Habrá al menos otro par de aumentos de tasas

El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo a Bloomberg TV el día de hoy: “Sabemos que tenemos que desacelerar la economía. Sabíamos que teníamos que tener un 3% más (sobre las tasas de interés) para comenzar ese viaje de desaceleración y ahora estamos en una posición mucho más cómoda”.

“Creemos que habrá al menos otro par de aumentos de tasas, pero luego esperamos estar en una posición en la que podamos ser impulsados ​​por los datos”, agregó.

En cuanto a los riesgos de recesión, Orr dijo: “Nuestra opinión central es no, que no veremos una recesión técnica. Hay un rebote bastante razonable en la actividad económica”.

“Nuestra perspectiva es de un consumo real casi estable, por lo que no es una sorpresa que veamos que las ventas minoristas se reducen de esa manera”, dijo Orr. “Es una buena señal de que la política monetaria está afectando y estamos haciendo nuestro trabajo”.

“Los consumidores se llevarán una parte significativa de la peor parte de la desaceleración porque somos una economía comercial abierta. Nuestra política monetaria muerde principalmente el gasto interno”. Pero, mientras que “un crecimiento más lento es una posición necesaria. No tiene que ser un crecimiento negativo”.

EUR / USD Perspectiva del mediodía

Pivots diarios: (S1) 0.9939; (P) 0.9986; (R1) 1.0024; Más…

EUR/USD se recupera levemente hoy, pero la perspectiva no cambia. El sesgo intradía se mantiene neutral primero. La consolidación desde 0.9899 podría extenderse, pero el lado positivo de la recuperación debería estar limitado por la resistencia menor de 1.0121 para generar otra caída. La ruptura de 0.9899 reanudará una tendencia bajista más grande a una proyección del 61.8% de 1.0773 a 0.9951 desde 1.0368 a 0.9860. La ruptura firme allí debería provocar una aceleración a la baja hasta una proyección del 100% en 0.9546. Sin embargo, la ruptura firme de 1.0121 amortiguará esta perspectiva y cambiará el enfoque a la resistencia de 1.0368.

En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.6039 (máximo de 2008) todavía está en progreso. El siguiente objetivo es una proyección del 100 % de 1.3993 a 1.0339 desde 1.2348 a 0.8694. En cualquier caso, la perspectiva seguirá siendo bajista mientras se mantenga la resistencia de 1.0368, en caso de un fuerte rebote.

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