Los rendimientos aumentaron, las acciones cayeron después de la Fed Powell, el dólar en un repunte a medias

La falta de indicios concretos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la acción contra el aumento de las tasas nominales hizo que el rendimiento de la tesorería subiera y las acciones cayeran durante la noche. El dólar aprovechó la aversión al riesgo y subió bruscamente. Sin embargo, el repunte del dólar se concentró solo frente al euro, el franco suizo y el yen. La libra esterlina, el canadiense y el australiano siguen siendo bastante resistentes. En particular, el dólar canadiense fue respaldado por la reanudación del repunte del precio del petróleo después de que la OPEP renovó los recortes de producción. Ahora, la atención se centrará en las nóminas no agrícolas de los EE. UU. Más tarde en el día.

Técnicamente, las subidas en USD / CHF y USD / JPY se están acelerando al alza. La ruptura del EUR / USD del soporte de 1.1951 también sugiere la reanudación de la caída correctiva desde 1.2348 como se esperaba. La atención se dirige a otros pares de dólares. Los niveles a observar incluyeron soporte de 1.3828 en GBP / USD, mínimo temporal de 0.7691 en AUD / USD y máximo temporal de 1.2742 en USD / CAD. Mientras se mantengan estos niveles, el repunte del dólar se considera simplemente "a medias".

En Asia, actualmente, el Nikkei ha bajado un -0.96%. El HSI de Hong Kong ha bajado un -0.30%. China Shanghai SSE ha bajado un -0.34%. Singapore Strait Times ha subido un 0.16%. El rendimiento del JGB de Japón a 10 años bajó -0.029 a 0.111. Durante la noche, el DOW cayó un -1.11%. El S&P 500 cayó un -1.34%. NASDAQ cayó un -2.11%. El rendimiento a 10 años subió 0.080 a 1.550.

El rendimiento a 10 años de EE. UU. Saltó ya que la Fed Powell no dejó indicios sobre el giro de la operación

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Volvieron a subir, mientras que las acciones cayeron durante la noche después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, no proporcionara ninguna orientación sobre lo que haría la Fed con respecto al reciente aumento brusco de los rendimientos a largo plazo. Eso dejó a los mercados preguntándose hasta qué punto la Fed permitiría que la curva de rendimiento siguiera aumentando.

Powell señaló que el aumento en el rendimiento fue "algo que fue notable y me llamó la atención". Estaría “preocupado por condiciones desordenadas en los mercados o un endurecimiento persistente de las condiciones financieras que amenaza el logro de nuestros objetivos”. Sin embargo, la Fed está analizando "una amplia gama de condiciones financieras", en lugar de una sola medida.

Hubo algunas especulaciones de que Powell insinuaría la posibilidad de una "Operación Twist" que se concentre en las compras a largo plazo. Cuando se le preguntó sobre el tema, Powell simplemente dijo que “nuestra postura política actual es apropiada”.

El rendimiento estadounidense a 10 años subió 0.0080 a 1.550 durante la noche, pero se mantuvo por debajo del máximo de la semana pasada de 1.614 hasta ahora. El impulso alcista en TNX sigue siendo bastante firme desde el punto de vista de mediano plazo. Cualquier movimiento "desordenado" podría disparar TNX al nivel del 2% con bastante rapidez, que está cerca de la resistencia estructural de 1.971 y un retroceso del 61.8% de 3.248 a 0.398 en 2.159.

NASDAQ completó HnS top, para brindar un fuerte apoyo desde 12074

NASDAQ cerró con una baja de -2.11% o 274 pts a 12723.47 durante la noche. La fuerte ruptura del soporte del escote de 12983.05 confirmó la finalización de la cabeza y debería subir el patrón de inversión como se mencionó (ls: 13728.98, h: 14175.11, rs: 13601.33). aquí. Se esperan más desventajas por ahora, para el objetivo mínimo en la proyección del 100% de 14175.11 a 13003.98 desde 13601.33 a 12430.20 y menos.

Aún así, mantendríamos que el soporte del clúster en 12074.06 (retroceso del 61.8% de 10822.57 a 14175.11 en 12103.24) es el nivel clave. Esperaríamos un fuerte apoyo de allí para contener el lado negativo y traer un rebote (al menos en el primer intento). Eso podría mantener el patrón de 14174.11 como una corrección para subir solo de 10822.57 y establecer la base para la reanudación de la tendencia alcista más adelante.

Sin embargo, una ruptura sostenida de 12074.06 argumentará que NASDAQ ya está corrigiendo toda la tendencia alcista desde 6631.42. Eso abriría el caso de una corrección más profunda a mediano plazo a través del soporte de 10822.57.

De manera similar, aunque el S&P 500 parece vulnerable a un retroceso más profundo, esperaríamos un fuerte soporte desde 3588.11 para contener la caída y traer un rebote. Pero una ruptura sostenida allí indicaría el comienzo de una corrección más profunda de toda la tendencia alcista desde 2191.86.

El petróleo WTI reanuda su tendencia alcista a medida que la OPEP + supera los recortes de producción

La OPEP + acordó prorrogar en gran medida los recortes de producción hasta el mes de abril, como se anunció ayer. Rusia y Kazajstán recibieron exenciones para aumentar su producción en una pequeña cantidad de 130k y 20k respectivamente.

En una conferencia de prensa, el ministro de energía saudí, Abdulaziz Bin Salman, dijo que "el jurado aún está deliberando" sobre el futuro del mercado petrolero. “Cuando tienes esta imprevisibilidad e incertidumbre, creo que hay opciones que puedes tomar. Pertenezco a la escuela de ser conservador y tomar las cosas de forma más precavida.

El petróleo crudo WTI reanudó la reciente tendencia alcista al romper la resistencia de 63.70 hasta un máximo de 64.71 hasta ahora. Lo siguiente es la resistencia estructural clave en 65.43. Buscaríamos una señal superior alrededor de este nivel de resistencia clave. La ruptura del soporte de 59.17 finalmente traería una corrección largamente esperada. Sin embargo, una ruptura firme de 65.43 extendería la tendencia alcista ascendente hasta la siguiente resistencia clave en 76.75 (máximo de 2018).

BoJ Kuroda: importante para mantener la curva de rendimiento establemente baja

El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, dijo hoy al parlamento que "es importante mantener la curva de rendimiento establemente baja por el momento". El banco central permite que el rendimiento JGB a 10 años se mueva dentro de una banda alrededor del 0% para "mejorar las funciones del mercado de bonos". Pero dado el reciente aumento en los rendimientos, se necesitaba "mucho más debate" antes de decidir ampliar la banda.

"Es una decisión difícil", dijo Kuroda, "la economía sigue bajo la presión de la pandemia de COVID-19".

"Hemos estado y debemos seguir comprando ETF de forma flexible", dijo. “En la revisión de marzo discutiremos cómo específicamente podríamos hacer nuestras compras más ágiles”.

Los servicios AiG de Australia aumentaron a 55.8, pero el empleo cayó

El rendimiento de los servicios AiG de Australia aumentó 1.5 pts hasta los 55.8 en febrero, el más alto desde junio de 2018, ya que “la recuperación tras la recesión del COVID-19 de 2020 está ganando fuerza”. Mirando algunos detalles, las ventas aumentaron 5.5 pts a 65.7. Los nuevos pedidos subieron 3.6 pts hasta 58.4. Sin embargo, el empleo cayó de -13.2 a 42.7. Los precios de los insumos aumentaron ligeramente de 1.8 a 64.4. Pero los precios de venta subieron 11.2 a 56.2.

La directora ejecutiva de Ai Group, Innes Willox, dijo: “Si bien la mejora continua de las condiciones es alentadora, el empleo cayó en febrero tras una fuerte recuperación en los meses anteriores. Los empleadores y empleados esperan que el mayor crecimiento de los nuevos pedidos registrados en febrero indique la continua recuperación de las ventas y el empleo durante los próximos meses ”.

Mirar hacia el futuro

Los pedidos de fábrica de Alemania, la balanza comercial de Francia, las ventas minoristas de Italia y las reservas de divisas suizas se presentarán en la sesión europea. Pero el enfoque principal estará en el empleo de nómina no agrícola en Estados Unidos. Estados Unidos también dará a conocer la balanza comercial. Canadá publicará la balanza comercial y el Ivey PMI.

EUR / USD Perspectiva diaria

Pivots diarios: (S1) 1.1934; (P) 1.2001; (R1) 1.2039; Más…

El sesgo intradía en EUR / USD está de vuelta a la baja a medida que se reanuda la caída desde 1.2442. Tal caída es el tercer tramo del patrón correctivo desde 1.2348. La ruptura de 1.1951 tendrá como objetivo una proyección del 100% de 1.2348 a 1.1951 desde 1.2242 a 1.1845. Buscaríamos una señal de fondo allí. Pero se necesita una ruptura de la resistencia menor de 1.2112 para señalar un fondo a corto plazo. Mientras tanto, el quiebre firme de 1.1845 extenderá la corrección al 38.2% de retroceso de 1.0635 a 1.2348 en 1.1694.

En el panorama más amplio, el aumento desde 1.0635 se ve como el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). A continuación, se podría ver un repunte adicional para agrupar la resistencia en 1.2555 (retroceso del 38.2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorito mientras se mantenga el soporte de 1.1602. Nos alertarían sobre el letrero superior alrededor de 1.2516 / 55. Pero la ruptura sostenida tendrá implicaciones alcistas a largo plazo.

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