El dólar cae por el sentimiento de riesgo después de que el FOMC, el australiano se fortalece con los datos laborales

El dólar cayó ampliamente durante la noche, ya que los mercados cambiaron a un modo de riesgo moderado tras la decisión de tipos del FOMC. Las nuevas proyecciones económicas trazaron una mejor perspectiva económica. Sin embargo, la Fed tiene claro que ni siquiera está considerando reducir las compras de activos por ahora. El DOW y el S&P 500 alcanzaron un nuevo récord, mientras que el rendimiento a 10 años también cerró al alza. Las divisas de materias primas son actualmente las más fuertes de la semana. Hoy se ve una fuerza adicional en el australiano después de números de trabajo mucho más fuertes de lo esperado. La atención se centrará ahora en la decisión de tipos del BoE.

Técnicamente, el dólar australiano podría ser un foco de atención hoy. La ruptura del AUD / JPY de la resistencia de 84.93 sugiere la reanudación de la tendencia alcista desde 59.89. El próximo objetivo es una proyección del 100% de 59.89 a 78.46 desde 73.13 a 91.70. La ruptura de la resistencia menor de 0.7387 en AUD / USD indicará la finalización de la corrección desde 0.8006 y traerá una nueva prueba de este máximo. La ruptura de 1.5250 en EUR / AUD reanudará una mayor tendencia a la baja desde 1.9799. El desarrollo en AUD / USD y EUR / AUD podría ayudar a solidificar otra ronda de tendencia alcista en Aussie.

En Asia, actualmente, el Nikkei ha subido un 1.07%. Hong Kong HSI ha subido un 1.46%. China Shanghai SSE ha subido un 0.58%. Singapore Strait Times ha subido un 1.14%. El rendimiento JGB de Japón a 10 años subió 0.0128 a 0.106. Durante la noche, el DOW subió un 0.58%. El S&P 500 subió un 0.29%. NASDAQ subió un 0.40%. El rendimiento a 10 años subió de 0.020 a 1.641.

El FOMC se mantuvo firme, proyecta mejores perspectivas

En general, los inversores se tomaron bien la decisión sobre las tasas del FOMC, las nuevas proyecciones económicas y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell. La tasa de fondos federales se mantuvo en 0-0.25%. La compra de valores de tesorería continuará por al menos USD 80B por mes, y ABS por al menos USD 50B por mes. Las previsiones de inflación y PIB para 2021 se actualizaron, mientras que la Fed también espera una tasa de desempleo más baja.

Powell dijo en la conferencia posterior a la reunión que se necesita un "progreso sustancial" antes de que los legisladores consideren reducir las compras de activos. “Hasta que demos una señal, se puede asumir que todavía no estamos allí”, enfatizó. "A medida que nos acerquemos a él, con mucha anticipación, con mucha anticipación, daremos una señal de que sí, estamos en un camino para lograrlo posiblemente, para considerar la reducción".

Sobre el tema del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, Powell dijo que “si observa varios índices de condiciones financieras, lo que verá es que, en general, muestran que las condiciones financieras en general son altamente acomodaticias”. Simplemente reiteró que "me preocuparían las condiciones desordenadas en los mercados o el endurecimiento persistente de las condiciones financieras que amenazan el logro de nuestros objetivos".

Algunas lecturas sugeridas en FOMC:

El empleo en Australia subió 88.7 mil en febrero, de nuevo al nivel anterior a la pandemia

El empleo en Australia subió 88.7 mil en febrero, muy por encima de las expectativas de 31.5 mil. Los trabajos a tiempo completo crecieron 89.1 mil mientras que los trabajos a tiempo parcial cayeron -0.5 mil. La tasa de desempleo bajó un -0.5% a un 5.8%, muy por debajo de la expectativa del 6.3%. La tasa de participación subió un 0.1% a un 66.1%. Las horas mensuales trabajadas aumentaron 102 millones de horas a 1.665 millones.

Bjorn Jarvis, jefe de estadísticas laborales de ABS, dijo que "el fuerte crecimiento del empleo de este mes hizo que el empleo subiera por encima de 13 millones de personas, y fue 4,000 personas más que en marzo de 2020".

El PIB de Nueva Zelanda se contrajo un -1.0% intertrimestral en el cuarto trimestre, un panorama mixto a nivel de la industria

El PIB de Nueva Zelanda cayó un -1.0% intertrimestral en el primer trimestre, mucho peor que la expectativa del 1% intertrimestral. Las industrias productoras de bienes cayeron un -0.1% intertrimestral. Las industrias de servicios aumentaron apenas un 3.2% intertrimestral. Las industrias primarias cayeron un -0.1% intertrimestral. El PIB per cápita cayó un -0.6% intertrimestral. Durante el año hasta diciembre de 1.2, el PIB anual disminuyó un -2020%.

“La actividad en el trimestre de diciembre muestra un panorama mixto: algunas industrias han bajado, pero otras se han mantenido o subido, a pesar del impacto continuo de COVID”, dijo el gerente senior de cuentas nacionales Paul Pascoe. A nivel de industria, 7 de 16 industrias declinaron. Los dos mayores contribuyentes a la caída fueron la construcción y el comercio minorista y el alojamiento.

A la espera de la opinión del Banco de Inglaterra sobre la recuperación, los rendimientos y la inflación

En general, se espera que el Banco de Inglaterra mantenga la tasa bancaria sin cambios en el 0.10% hoy y mantenga el objetivo de QE en GBP 875B. Ambas decisiones deben ser por unanimidad de 9 a 0. El gobernador Andrew Bailey se mostró optimista sobre la economía en sus comentarios a principios de esta semana, aunque eso vino con "una gran dosis de precaución". También se siente cómodo con el aumento de las tasas de interés reales, ya que fue "consistente con el cambio en las perspectivas económicas".

Cabe destacar la advertencia del economista jefe Andy Haldane sobre la inflación el mes pasado. Dijo que existe un riesgo tangible de que la inflación resulte más difícil de controlar, lo que requiere que los responsables de la política monetaria actúen de manera más asertiva de lo que se estima actualmente en los mercados financieros… el mayor riesgo en la actualidad es que la complacencia del banco central permita que el gato (grande) inflacionario salga de la bolsa ".

Buscaríamos pistas sobre las opiniones generales del MPC sobre el tema del crecimiento, los rendimientos y la inflación. Pero es posible que los detalles solo se brinden más adelante en el informe de política monetaria de mayo.

Aquí hay algunas lecturas sugeridas en BoE

En otra parte

La balanza comercial suiza y el IPP, la balanza comercial de la zona euro se presentarán en la sesión europea. Más adelante en el día, Canadá publicará el índice de precios de vivienda nueva y empleo ADP. Estados Unidos publicará las solicitudes de desempleo y la fabricación de la Fed de Filadelfia.

Informe diario AUD / USD

Pivots diarios: (S1) 0.7729; (P) 0.7770; (R1) 0.7839; Más…

El enfoque ahora está en la resistencia menor de 0.7837 con el fuerte aumento de hoy en AUD / USD. La ruptura firme allí sugerirá que la corrección desde 0.8006 se ha completado. El sesgo intradía se volverá al alza para volver a probar este máximo. En el lado negativo, por debajo de 0.7620 se apuntará al soporte de 0.7563. Una ruptura firme de 0.7563 indicará que se está llevando a cabo una corrección más profunda, de regreso hacia la resistencia de 0.7413 convertida en soporte.

En el panorama general, toda la tendencia a la baja desde 1.1079 (máximo de 2001) ya debería haberse completado en 0.5506 (mínimo de 2020). El aumento desde 0.5506 podría ser el comienzo de una tendencia alcista a largo plazo o un aumento correctivo. Las reacciones a la resistencia clave de 0.8135 revelarán en qué caso se trata. Pero en cualquier caso, se espera que el rally a mediano plazo continúe siempre que la resistencia de 0.7413 se mantenga en el soporte.

Actualización de indicadores económicos