El dólar se encoge de hombros por los sólidos datos laborales de ADP, la Fed se reduce a continuación

Los mercados generalmente están tranquilos mientras se espera el anuncio de reducción gradual del FOMC. Los principales índices europeos se estancan mientras que los futuros de EE. UU. Son mixtos. Los rendimientos de los índices de referencia mundiales se negocian a la baja por ahora. En los mercados de divisas, el canadiense y el dólar se están debilitando levemente hoy. Un informe de trabajo de ADP más sólido de lo esperado brinda poco apoyo al dólar. El dólar neozelandés y la libra esterlina se están fortaleciendo. El oro continúa participando en el comercio de rango.

Técnicamente, prestaríamos más atención a la reacción del EUR / USD a la Fed. Por ahora, se favorece una ruptura a la baja a través del soporte de 1.1523. Pero la ruptura de la resistencia de 1.1691 será una señal de una reversión alcista a corto plazo en el par. Al mismo tiempo, también haríamos un seguimiento de la ruptura del yen desde el rango de 113.24 / 114.69 para confirmar el movimiento del dólar.

En Europa, en el momento de redactar este informe, el FTSE ha bajado un -0.44%. DAX ha subido un 0.01%. El CAC ha subido un 0.20%. El rendimiento de Alemania a 10 años bajó -0.006 a -0.166. Anteriormente en Asia, Hong Kong HSI cayó un -0.30%. China Shanghai cayó un -0.20%. Singapore Strait Times cayó un -0.39%. Japón estaba de vacaciones.

Algunas vistas previas de Fed:

Los empleos de ADP en EE. UU. Aumentaron 571 mil, los servicios lideraron, las grandes empresas impulsaron

El empleo privado de ADP en EE. UU. Creció 571 mil en octubre, por encima de la expectativa de 400 mil. Por tamaño de empresa, las pequeñas empresas agregaron 115k, las medianas agregaron 114, las grandes empresas agregaron 342k. Por sector, los puestos de trabajo en la producción de bienes crecieron 113, los puestos de trabajo en la prestación de servicios aumentaron en 458.

“El mercado laboral mostró un impulso renovado el mes pasado, con un salto desde el promedio del tercer trimestre de 385,000 empleos agregados mensuales, marcando casi 5 millones de ganancias laborales este año”, dijo Nela Richardson, economista en jefe de ADP. “Los proveedores del sector de servicios lideraron el aumento y las ganancias del sector de bienes fueron de base amplia, reportando la lectura más sólida del año. Las grandes empresas impulsaron la recuperación más fuerte en octubre, marcando el segundo mes consecutivo de crecimiento impresionante ".

BCE Lagarde: Es muy poco probable que se cumplan las condiciones para la subida de tipos el próximo año

En su discurso, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo: "en nuestra orientación futura sobre las tasas de interés, hemos articulado claramente las tres condiciones que deben cumplirse antes de que las tasas comiencen a subir".

“A pesar del actual aumento de la inflación, las perspectivas de inflación en el mediano plazo siguen siendo moderadas y, por lo tanto, es muy poco probable que estas tres condiciones se cumplan el próximo año”, agregó.

También señaló que “las tasas de interés de mercado han aumentado en las últimas semanas, principalmente como resultado de una mayor incertidumbre del mercado sobre las perspectivas de inflación, los efectos de contagio del exterior a las expectativas de las tasas de política monetaria en la zona del euro y algunas preguntas sobre la calibración de las compras de activos en un mundo pospandémico.

La tasa de desempleo de la eurozona cayó al 7.4% en septiembre, la UE bajó al 6.7%

La tasa de desempleo de la eurozona cayó al 7.4% en septiembre, por debajo del 7.5 de agosto, coincidió con las expectativas. La tasa de desempleo de la UE también se redujo al 6.7%, desde el 6.9%.

Eurostat estima que 14.324 millones de hombres y mujeres en la UE, de los cuales 12.079 millones en la zona euro, estaban desempleados en septiembre. En comparación con agosto, el número de desempleados disminuyó en 306 000 en la UE y en 255 000 en la zona del euro. En comparación con septiembre de 2020, el desempleo disminuyó en 2.054 millones en la UE y en 1.919 millones en la zona del euro.

El compuesto PMI del Reino Unido finalizó en 57.8, la inflación de costes y los precios cobrados se aceleraron

El PMI de servicios del Reino Unido finalizó en 59.1 en octubre, un fuerte aumento desde el 55.4 de septiembre. El PMI Composite finalizó en 57.8, por encima del 54.9 de septiembre. Markit dijo que la inflación de costos se aceleró a su nivel más fuerte en más de 25 años. Los precios promedio cobrados también aumentaron a un ritmo récord en la encuesta.

Tim Moore, Director de Economía de IHS Markit: “Las restricciones de viaje internacionales más flexibles y una mayor movilidad nacional ayudaron a que el sector de servicios del Reino Unido se recuperara de su reciente malestar en octubre. La actividad comercial se expandió al ritmo más rápido desde julio, impulsada por la primera aceleración en el crecimiento de nuevos pedidos en cinco meses. La última encuesta también señaló el mejor mes para las ventas de exportación desde junio de 2018.

“En octubre persistieron las estrictas condiciones del mercado laboral ... Los precios promedio cobrados aumentaron a un ritmo récord en la encuesta, lo que refleja presiones generales sobre los gastos operativos ... Las tasas récord de inflación de precios de insumos y cargos por productos parecen haber atenuado el optimismo empresarial, que disminuyó a su nivel más bajo desde enero."

El desempleo en Nueva Zelanda cayó a un mínimo histórico del 3.4% en el tercer trimestre

El empleo en Nueva Zelanda aumentó un 2.0% intertrimestral en el tercer trimestre, mucho mejor que la expectativa de 3% intertrimestral. El crecimiento fue impulsado en gran medida por los trabajos a tiempo completo, que aumentaron un 0.4% intertrimestral o 2.3, mientras que los trabajos a tiempo parcial cayeron ligeramente. La tasa de desempleo se redujo drásticamente de 50% a 4.0%, mejor que la expectativa de 3.4%. El empleo total alcanzó el nivel más bajo registrado, alcanzado la última vez en 3.9. La tasa de participación de la fuerza laboral aumentó un 2007% a un 0.7%.

“La caída en la tasa de desempleo está en línea con los informes de dificultad para encontrar trabajadores y alta rotación laboral, y las continuas restricciones de viaje para las llegadas internacionales, lo que ejerce presión sobre la oferta de mano de obra nacional”, dijo la gerente senior de estadísticas de trabajo y bienestar, Becky Collett.

La construcción de AiG en Australia subió a 57.6, un salto saludable en la actividad

El rendimiento de la construcción de Australia AiG subió 4.3 pts a 57.6 en octubre. En cuanto a algunos detalles, la actividad aumentó de 15.4 a 65.2. El empleo cayó de -0.2 a 56.8. Los nuevos pedidos cayeron -0.2 a 58.7. Las entregas de proveedores cayeron de -1.3 a 41.3. Los precios de los insumos cayeron de -1.2 a 97.2. Los precios de venta cayeron -0.5 a 78.3. Los salarios medios cayeron de -1.5 a 75.1.

Peter Burn, Jefe de Política del Grupo Ai, dijo: “El saludable salto en los niveles de actividad en el sector de la construcción australiano en octubre es una muestra de lo que se espera sea un fuerte repunte para la economía en general durante los próximos meses como Nueva Gales del Sur , Victoria y ACT, liberados de las restricciones de COVID, se ponen al día con el resto del país y se eliminan las barreras al movimiento de personas dentro de Australia ".

También los permisos de construcción emitidos cayeron un -4.3% intermensual en septiembre, frente a la expectativa de un -2.0% intermensual.

Los servicios PMI de China Caixin subieron a 53.8, el compuesto subió a 51.5

China Caixin PMI Services subió a 53.8 en octubre, desde 53.4, por encima de la expectativa de 53.6. El compuesto PMI subió hasta 51.5, desde 51.4.

Wang Zhe, economista senior de Caixin Insight Group dijo: “A medida que el número de nuevos casos de Covid-19 descendió desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, la interrupción relacionada se desvaneció y la demanda del mercado se recuperó mientras que la oferta era relativamente débil. La manufactura fue significativamente más débil que los servicios.

“Las tensiones de oferta se convirtieron en el factor primordial que afectaba a la economía. La escasez de materias primas y el aumento de los precios de las materias primas, junto con los problemas de suministro de electricidad, crearon fuertes limitaciones para los fabricantes. Esos factores también tuvieron un impacto significativo en las empresas de servicios.

“Los costos de insumos para los fabricantes han aumentado mucho más rápido que sus precios de producción durante varios meses. La tasa de crecimiento de los costos de los insumos para los proveedores de servicios también fue más alta que la de los precios que cobraron, lo que ejerció presión sobre las empresas intermedias ".

EUR / USD Perspectiva del mediodía

Pivots diarios: (S1) 1.1565; (P) 1.1589; (R1) 1.1603; Más…

El EUR / USD se mantiene en el rango de 1.1523 / 1691 y el sesgo intradiario sigue siendo neutral. Se espera una mayor caída mientras se mantenga la resistencia de 1.1691. En el lado negativo, la ruptura de 1.1523 reanudará la caída desde 1.2265, y también desde 1.2348, para el nivel de fibonacci a largo plazo en 1.1289 a continuación. Sin embargo, una ruptura firme de 1.1691 indicará un fondo a corto plazo y un sesgo al alza para un rebote más fuerte, hacia la resistencia de 1.1908.

En el panorama general, las acciones del precio desde 1.2348 deberían al menos ser una corrección para aumentar desde 1.0635 (mínimo de 2020). Mientras se mantenga la resistencia de 1.1908, se vería una caída más profunda hasta un retroceso del 61.8% de 1.0635 a 1.2348 en 1.1289. No obstante, la ruptura de la resistencia de 1.1908 revivirá el optimismo a mediano plazo y volverá a centrarse en el máximo de 1.2348.

Actualización de indicadores económicos