La venta de yenes está de vuelta, el dólar intenta recuperarse

El yen vuelve a tener el peor desempeño en la mejora del sentimiento de riesgo y el aumento de los rendimientos. El dólar está tratando de recuperarse a principios de la sesión de EE. UU. tras el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero la fuerza se ve principalmente frente a las principales europeas y solo al yen. Los dólares canadienses y australianos son resistentes hasta ahora. En otros mercados, el oro se mantiene en gran medida en el rango familiar. El petróleo crudo WT está extendiendo la recuperación, nuevamente por encima de la manija 113. Es probable que los mercados bursátiles europeos y estadounidenses extiendan el repunte a corto plazo.

Técnicamente, los cruces del yen se enfocarán hoy. CHF/JPY ya ha reanudado la tendencia alcista reciente al romper la resistencia de 141.86. El siguiente objetivo es una proyección del 100 % de 127.48 a 137.77 desde 134.00 a 144.29. EUR/JPY y USD/JPY podrían seguir rompiendo los niveles de resistencia de 144.23 y 136.70 respectivamente.

En Europa, en el momento de redactar este informe, el FTSE ha subido un 1.23 %. El DAX ha subido un 0.75%. El CAC ha subido un 1.16%. El rendimiento de Alemania a 10 años subió 0.083 a 1.631. Anteriormente en Asia, el Nikkei subió un 0.66%. Hong Kong HSI subió un 0.85%. China Shanghái SSE subió un 0.89%. El Strait Times de Singapur subió un 0.09%. El rendimiento JGB a 10 años de Japón cayó -0.0039 a 0.234.

El déficit comercial de bienes de EE. UU. se redujo a USD 104.3 mil millones en mayo

Las exportaciones de bienes de EE. UU. aumentaron USD 2 mil millones a USD 176.6 mil millones en mayo. Las importaciones de bienes cayeron USD -0.4B a USD 280.9B. El déficit comercial de bienes se redujo de USD -106.7 mil millones a USD -104.3 mil millones, aún por encima de la expectativa de USD -101.7 mil millones.

Los inventarios mayoristas aumentaron 2.0% a USD 880.6B. Los inventarios minoristas aumentaron 1.1% a USD 705.3B.

BCE Lagarde: La normalización de políticas continuará de manera decidida y sostenida

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en un discurso que "según el panorama general, el proceso de normalización de nuestra política monetaria continuará de manera decidida y sostenida". Sin embargo, dada la incertidumbre, “el ritmo de normalización de las tasas de interés no se puede definir ex ante”. Hizo hincapié en que la postura política adecuada tiene que incorporar los "principios de gradualismo y opcionalidad".

En cuanto a los próximos movimientos de política, Lagarde reiteró que el BCE terminará con las compras netas de activos el 1 de julio y luego subirá las tres tasas de interés en 25 pb en la próxima reunión del 21 de julio. Además, sería apropiado "un incremento mayor" en la reunión de septiembre. si las perspectivas de inflación de mediano plazo persisten o se deterioran”.

Más allá de septiembre, el Consejo de Gobierno ha acordado que será apropiado un camino "gradual pero sostenido" de aumentos de tasas adicionales. “El punto de partida en cada reunión será una evaluación de la evolución de los choques, sus implicaciones para el panorama y el grado de confianza que tenemos en que la inflación converja a nuestra meta de mediano plazo”, dijo.

ECB Kazaks: La subida de tipos anticipada es una opción razonable

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Martins Kazaks, dijo hoy a BloombergTV que si el banco central sube 25 pb en julio, entonces podría ser necesario un aumento de 50 pb en septiembre. Argumentó que el BCE podría necesitar considerar un aumento de 50 pb en julio.

“Si vemos que la situación ha empeorado, que la inflación es alta y vemos noticias negativas en términos de expectativas de inflación, entonces, en mi opinión, adelantar el aumento sería una opción razonable”, dijo.

La confianza del consumidor de Alemania Gfk cayó a un nuevo mínimo histórico, en una espiral descendente

Sentimiento del consumidor de Alemania Gfk. para julio cayó de -26.2 a -27.4, mejor que la expectativa de -27.7. Pero ese es, no obstante, otro mínimo histórico desde 1991.

En junio, las expectativas económicas cayeron de -9.3 a -11.7. Los consumidores siguen viendo un riesgo significativo de recesión en Alemania. Las expectativas de ingresos cayeron de -23.7 a -33.5, la peor lectura en casi 20 años. La propensión a comprar cayó de -11.1 a -13.7, la peor desde 2008.

“La guerra en curso en Ucrania y las interrupciones en las cadenas de suministro están provocando que los precios de la energía y los alimentos en particular se disparen, lo que resulta en un clima de consumo más sombrío que nunca”, explica Rolf Bürkl, experto en consumo de GfK. “Sobre todo, el aumento en el costo de la vida, que es casi un ocho por ciento en la actualidad, está pesando mucho sobre la confianza del consumidor y lo está enviando a una espiral descendente”.

USD / JPY Perspectiva del mediodía

Pivots diarios: (S1) 134.82; (P) 135.18; (R1) 135.85; Más…

USD/JPY rebota notablemente hoy pero se mantiene por debajo de la resistencia de 136.70. El sesgo intradía se mantiene neutral primero. Por el lado positivo, la ruptura decisiva de la proyección de ruptura del 61.8% de 114.40 a 131.34 desde 126.35 a 136.81 ampliará la tendencia alcista. El siguiente objetivo es una proyección del 100 % en 143.29. Por el lado negativo, por debajo de 134.25 extenderá la corrección desde 136.70 con otra caída.

En el panorama general, el repunte actual se considera parte de la tendencia alcista a largo plazo desde 75.56 (mínimo de 2011). El siguiente objetivo es una proyección del 100 % de 75.56 (mínimo de 2011) a 125.85 (máximo de 2015) desde 98.97 a 149.26, que está cerca de 147.68 (máximo de 1998). Este seguirá siendo el caso favorecido mientras se mantenga el soporte de 126.35.

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