El euro cae frente a las divisas de las materias primas, el dólar se mezcla a pesar del retroceso de los rendimientos

La liquidación del euro frente a las divisas de materias primas parece ser un tema principal hoy en día, en mercados mixtos. El dólar no parece estar demasiado preocupado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro durante la noche y, en general, se mantiene dentro del rango de la semana pasada. La libra esterlina está luchando por extender las ganancias a pesar de mantenerse como la más fuerte de la semana. El yen y el franco suizo son generalmente mixtos.

Técnicamente, la tendencia bajista del EUR/AUD está cobrando cierto impulso a la baja después de superar el mínimo temporal de 1.5723. El nivel de proyección de 1.5315 es el próximo objetivo a la baja. EUR/CAD también se está acelerando a la baja después de romper el soporte del canal a corto plazo. Una nueva ruptura del soporte de 1.5402 solidificará el caso para reanudar el patrón desde 1.5978 hasta el mínimo de 1.5313. El soporte de 0.8861 en EUR/GBP será clave para decidir si se intensificará la liquidación del euro.

En Asia, el Nikkei cerró con una subida del 0.85%. Hong Kong HSI ha subido un 0.75%. China Shanghai SSE ha bajado un -0.32%. El Strait Times de Singapur ha subido un 0.56%. El rendimiento JGB a 10 años de Japón subió 0.0015 a 0.033. Durante la noche, el DOW cayó -0.03%. El S&P 500 subió un 0.23%. NASDAQ subió un 0.43%. El rendimiento a 10 años cayó -0.050 a 1.088.

BoJ Kuroda: prepárese para tomar pasos de relajación adicionales sin dudarlo si es necesario

El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, dijo a los gerentes de sucursales en una reunión trimestral que "las condiciones económicas internas siguen siendo severas debido al impacto de las infecciones por coronavirus en el país y en el extranjero, pero hemos visto un repunte".

"Es probable que la economía de Japón mejore como tendencia a medida que el impacto de la pandemia ceda gradualmente, aunque el ritmo será moderado ya que persiste la cautela sobre el COVID-19", agregó.

“El BOJ examinará el impacto de la pandemia por el momento y estará listo para tomar medidas de alivio adicionales sin dudarlo si es necesario”, dijo.

Publicado en Japón, el IPP cayó un -2.0% interanual en diciembre, por encima de la expectativa de -2.2% interanual. Los pedidos de maquinaria aumentaron un 1.5% intermensual en noviembre, muy por encima de las expectativas de un descenso intermensual del -6.2%.

Las exportaciones de China aumentaron un 18.1% interanual en diciembre, las importaciones aumentaron un 6.5% interanual

En términos de USD, las exportaciones de China aumentaron un 18.1% interanual hasta los 281.9 millones de USD en diciembre. Las importaciones aumentaron un 6.5% interanual hasta los 203.8 mil millones de dólares. El comercio total aumentó un 12.9% interanual hasta los 485.7 mil millones de dólares. El superávit comercial se situó en USD 78.2 mil millones, por encima de la expectativa de USD 72.0 mil millones.

Para todo el 2020, las exportaciones aumentaron un 3.6% a USD 2591B. Las importaciones cayeron un -1.1% a USD 2056B. El comercio total aumentó un 1.5% a USD 4646B. El superávit comercial se situó en USD 535.0B.

Fed Brainard: El ritmo actual de compra de activos seguirá siendo adecuado durante bastante tiempo.

En un discurso, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo que "dada mi perspectiva de referencia, espero que el ritmo actual de compras siga siendo apropiado durante bastante tiempo". La perspectiva es "altamente incierta" y los pronósticos están "sujetos a revisiones". La guía de avance es, por lo tanto, "basada en resultados y vinculada al progreso realizado en nuestras metas".

De cara al futuro, "las vacunas efectivas y el apoyo fiscal adicional son desarrollos positivos importantes". Sin embargo, “las perspectivas a corto plazo son desafiantes debido al resurgimiento de la pandemia y la economía sigue lejos de nuestros objetivos”.

En particular, “el daño de la COVID-19 se concentra en grupos ya desafiados”, agregó. “La recuperación en forma de K sigue siendo muy desigual, con ciertos sectores y grupos experimentando dificultades sustanciales”.

Fed Rosengren: El mercado laboral se estancará antes de las vacunas generalizadas

El presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren, dijo en una entrevista que “el mercado laboral se estancará durante los próximos dos meses hasta que tengamos vacunas mucho más generalizadas”. Pero al entrar en el segundo trimestre, "espero que suficientes personas estén vacunadas para que podamos comenzar a gastar, particularmente en aquellas áreas donde no hemos podido gastar", agregó.

Algunos sectores son los más afectados por la pandemia de coronavirus, incluidos el alojamiento, la comida y el entretenimiento. Rosengren dijo que necesitarán más apoyo fiscal, hasta que las vacunas permitan que los consumidores regresen. En particular, un programa fiscal que proporcione subvenciones a empresas en dificultades puede ser una de las formas más efectivas de apoyar a las empresas medianas.

Fed Clarida describió seis características del nuevo marco de política

En un discurso, el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, describió seis características del nuevo marco adoptado el otoño pasado.

• En primer lugar, el despegue de la tasa de interés límite inferior efectiva (ELB) se “retrasó” hasta que la inflación del PCE aumentó al 2%, mientras se cumplen otras condiciones complementarias.
• En segundo lugar, el FOMC tiene como objetivo lograr una inflación moderadamente superior al 2 % “durante algún tiempo al servicio de mantener las expectativas de inflación a largo plazo bien ancladas en el objetivo a largo plazo del 2 %”.
• En tercer lugar, la política monetaria “permanecerá acomodaticia durante algún tiempo después de que se hayan cumplido las condiciones para comenzar la normalización de la política”.
• En cuarto lugar, “la política apuntará con el tiempo a que la inflación regrese a su meta a más largo plazo, que se mantiene en 2 por ciento, pero no por debajo”.
• En quinto lugar, la inflación que promedia el 2 por ciento a lo largo del tiempo representa una aspiración ex ante del FOMC, pero no un compromiso ex post inconsistente en el tiempo.
• Sexto, el empleo máximo ahora se define como “el nivel más alto de empleo que no genera presiones sostenidas que pongan en riesgo el mandato de estabilidad de precios”.

Mirar hacia el futuro

Las cuentas de política monetaria del BCE son la única característica en la sesión europea. EE. UU. publicará las solicitudes de desempleo y el índice de precios de importación.

EUR / AUD Perspectiva diaria

Pivots diarios: (S1) 1.5687; (P) 1.5717; (R1) 1.5749; Más…

El sesgo intradiario en EUR/AUD se mantiene a la baja ya que la caída se está acelerando a la baja. La tendencia bajista actual debería tener como objetivo una proyección del 161.8 % de 1.6827 a 1.6144 desde 1.6420 a 1.5315 a continuación. Por el lado positivo, se necesita romper la resistencia de 1.5830 para indicar un fondo a corto plazo. De lo contrario, la perspectiva seguirá siendo bajista en caso de recuperación.

En el panorama general, el desarrollo actual sugiere que las acciones de precios desde 1.9799 se están convirtiendo en una corrección profunda, a una tendencia alcista a largo plazo desde 1.1602 (mínimo de 2012). Se vería una caída más profunda hasta un retroceso del 61.8% de 1.1602 a 1.9799 en 1.4733. La perspectiva a mediano plazo seguirá siendo bajista mientras se mantenga la resistencia de 1.6827, incluso en caso de un fuerte rebote.

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