Yhdysvalloissa markkinaosapuolet keskittävät suurimman osan huomiosta kolmeen indeksiin - S&P 500, Dow Jones Industrial Averageja Nasdaq 100. Nämä indeksit korreloivat tietysti voimakkaasti keskenään, kun ne seuraavat yrityksiä, joihin sama suhdannekierto ja muut tärkeät makrotaloudelliset tekijät vaikuttavat.
Lisäksi "kolmeen suureen" sisältyvissä osakkeissa on jonkin verran risteytyksiä. Esimerkiksi teknologiajätti Apple Inc. (AAPL) on osa kaikkia kolmea. Dow: n ja Nasdaqin sekä S&P 500: n välillä on kuitenkin suuria eroja - kuten kuhunkin indeksiin sisältyvien osakkeiden lukumäärä ja tyyppi sekä indeksiarvojen laskentatapa.
Kuinka Dow Jones, Nasdaq ja S&P 500 lasketaan?
- S&P 500, jonka Standard & Poor's loi vuonna 1962, edustaa Yhdysvaltojen talouden laajinta mittaria kolmen tärkeimmän indeksin joukossa. Indeksiarvo lasketaan painottamalla kutakin yritystä sen markkina-arvon mukaan ja lopullisen arvon tuottamiseksi käytetään sitten S&P: n asettamaa jakajaa. Yksinkertainen laskelma on sellaisenaan: kaikkien mukana olevien osakkeiden markkina-arvojen summa jaettuna jakajalla tai kokonaismarkkinoiden yläraja / jakaja.
- Dow Jones Industrial Average, jota usein kutsutaan lyhyesti 'Dow'ksi, on vanhin hakemisto, vuodelta 1896, ja se on maailmanlaajuisesti tunnetuin. Dow edustaa 30 suurikapasiteettista osaketta Wall Street Journalin määrittämänä. Toisin kuin S&P 500 ja Nasdaq 100, kunkin komponentin painotus Dow Jonesin teollisuuskeskiarvossa luokitellaan osakekurssin mukaan, ja lopullisen arvon luomiseksi käytetään jakajaa.
- Nasdaq 100 on nuorin kolmesta indeksistä, jotka ovat aloittaneet kaupankäynnin vuonna 1985. Se edustaa suurimpia Nasdaq-pörssissä noteerattuja yrityksiä, ja sitä pidetään yleensä teknologiaindeksinä, kun otetaan huomioon teknologiapohjaisille yrityksille annettu suuri painotus. Nasdaq 100 perustuu sen komponenttien markkina-arvoon.
Kaupankäyntierot Dow Jonesin, S&P 500: n ja Nasdaqin välillä
Huolimatta Yhdysvaltojen suurten indeksien tiukasta korrelaatiosta, niillä kaikilla on omat "persoonallisuutensa" kaupankäynnissään, koska kullekin indeksille on erilainen koostumus ja tiettyjen yritysten ja yritysryhmien (sektoreiden) merkitys. Yksittäinen kalusto vaikuttaa päivittäin vähiten S&P 500: een, koska se koostuu niin monesta nimestä. Tämän sanottuaan on kourallinen aloja, joilla on eniten merkitystä indeksissä.
Suurin ajoala on muuttunut vuosien varrella, koska eri alat ovat menestyneet huomattavasti paremmin tai heikommin eri suhdanteiden aikana. Esimerkiksi jo 1970-luvulla oil sektori oli suurin ja noussut vuoden 2000 teknologiakuplaan, se oli Teknologia, ennen vuoden 2008 kriisiä se oli Financials, ja tällä hetkellä (2018) se on Informaatioteknologia (IT), jonka painotus on 26%.
Toisaalta Dow, jolla on vain 30 osaketta, vaikuttaa merkittävästi yksittäisten osakkeiden kehitykseen. Kymmenen suurimman osakkeen osuus nykyisessä muodossaan on yli 10% Dow'n arvosta, joten on helppo ymmärtää, kuinka vain muutamien lippujen voimakkaat hintavaihtelut voisivat vaikuttaa siihen voimakkaammin.
Nasdaq 100 on laajempi kuin Dow komponenttien lukumäärässä, mutta pienemmän osakeryhmän vaikutus on vielä selvempi. Nasdaq 10: n kymmenen suurinta osaketta edustavat yli 100% indeksistä, jolloin 50% indeksistä on alle puolet indeksin arvosta. Tämä tekee indeksistä erittäin raskaan ja erittäin herkän muutamien muutamien osakkeiden hintakehitykselle.
On syytä huomata, että vuoden aika, jolloin indeksien painotusten välillä on tyypillisesti suurin ero, on tuloskaudella jokaisella vuosineljänneksellä, kun yritykset raportoivat tuloksensa ja reagoivat voimakkailla hinnanvaihteluilla. Keskittyneemmillä Dow: lla ja Nasdaq 100: lla tiedetään olevan suuremmat yön aukot näinä ajanjaksoina kuin laajemmalla S&P 500: lla.
SUOSITUKSET
Olemme luoneet innovatiivisia KORKEA VOITTO robotti,
Suosittelemme PARAS ROBOTI FOREXVPORTFOLIO v11, jota kauppiaat käyttävät jo kaikkialla maailmassa ja ansaitsevat onnistuneesti rajattomia voittoja yhä uudelleen ja uudelleen.
Aloittelijoille ja kokeneille kauppiaille!
Sinä pystyt KATSO SUORIA SUORASTA wmenestys valuuttakaupasta täällä
Suurimmat erot Dow, Nasdaq ja S&P 500 välillä: Painotusten erittely
Volatiliteettierot
Volatiliteetin suhteen Dow Jones on tyypillisesti vähiten epävakaa kolmesta pääindeksistä, koska monet komponentit ovat hitaammin liikkuvia, blue-chip -yrityksiä, kuten Boeing Company, United Healthcare ja 3M Company. Nasdaq 100 on kaikkein epävakaisin näistä kolmesta lähinnä siksi, että se on keskittynyt riskialttiimpiin, voimakkaasti kasvaviin yrityksiin, kuten Facebook, Amazon ja Aakkoset (Google). S & P 500: n volatiliteetti on tyypillisesti jossakin näiden kahden välillä.
Erilaisten indeksien sisällyttäminen kaupankäyntistrategiaan
Indeksit eivät eroa mistään muista omaisuusluokista, sillä markkinaosapuolet käyttävät erilaisia analyysityypit kuten perustavanlaatuinen ja tekninen tieteenalojen kanssa muotoilemaan näkemyksiään. Pitkän aikavälin sijoittajat painottavat usein merkittävästi perusanalyysejä, kun taas lyhyen ja keskipitkän aikavälin kauppiaat (mukaan lukien päiväkauppiaat) painottavat yleensä paljon teknistä analyysiä.
On yksi ominaisuus, joka on ainutlaatuinen osakeindekseille. Suurin osa markkinaosapuolista on osakemarkkinat pitkiä yhdessä tai toisessa muodossa, ja sellaisena laskusuuntaus etenee paljon nopeammin kuin rallit tappioihin liittyvän pelotekijän takia. Tämä johtaa epävarmuuden lisääntyneeseen epävakauteen ja matalampaan volatiliteettiin, kun markkinat luottavat hintojen nousuun. Tämän volatiliteettimuutoksen seuraaminen on CBOE: n volatiliteettiindeksi (VIX), jota usein kutsutaan pelkomittariksi johtuen sen taipumuksesta lisääntyä, kun pelko nousee (markkinat laskevat) ja laskevat, kun pelko haihtuu (markkinat nousevat). Lyhytaikaisille kauppiaille, jotka etsivät volatiliteettia, tämä tekee epävarmuusjaksoista yleensä hedelmällisempiä mahdollisuuksien kanssa.
HUOMAUTUS: Lue miten käydä kauppaa Forex-markkinoilla kannattavasti ja mitkä ovat fx robotit
Volatiliteetti nousee ja laskee usein markkinoiden suunnasta riippuen
varten päiväkauppiaat ja swing-kauppiaat Lyhytaikaisiin hintavaihteluihin keskittynyt toinen ominaisuus erottaa osakeindeksit monista muista omaisuusluokista - vaihtotunnit. Koska pörssit ovat virallisesti avoimia liiketoiminnalle, on lopullinen päiväistunto, toisin kuin esimerkiksi valuutoissa, jotka käyvät kauppaa 24 tuntia.
Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat auki 13: 30-20: 00 GMT, ja seurauksena on, että suurin osa volyymikaupasta käy kauppaa osakkeilla ja indeksifutuureilla. Tämä tekee tästä erityisestä ajanjaksosta päivän likvideimmän ajan ja voi olla etu siinä, että markkinoilla on tietty vuorokaudenaika. Yhdysvaltain indeksifutuurikauppa käy enimmäkseen ympäri vuorokauden kuten valuutat, mutta osallistuminen on hyvin vähäistä vaihtoaikojen ulkopuolella.
Signal2forex.com - Parhaat Forex-robotit ja -signaalit
