अमेरिकी सीपीआई में बाजार की नजर से डॉलर मजबूत

उम्मीद से अधिक मजबूत अमेरिकी उत्पादक मूल्य मुद्रास्फीति डेटा के बाद येन रातोंरात तेजी से बिक गया। जोखिम से बचने की प्रवृत्ति कम होने के कारण एशियाई सत्र में बिकवाली जारी है। अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध बढ़ने का बाजार पर प्रभाव संक्षिप्त और सीमित था। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि चीन शंघाई कंपोजिट ने जोरदार वापसी की और लेखन के समय 2.15% ऊपर कारोबार कर रहा है। यह 2800 पर 2837 हैंडल से ऊपर वापस आ गया है, और इसके बजाय निकट अवधि में रिबाउंड बनाए रखें। इस तरह का विकास अन्य एशियाई बाजारों के लिए सुखद है क्योंकि निक्केई 1.1% ऊपर है, हांगकांग एचएसआई 0.9% ऊपर है।

हालाँकि डॉलर आज थोड़ा नरम कारोबार कर रहा है, लेकिन यह इस सप्ताह का सबसे मजबूत रुख बना हुआ है। व्यापार युद्ध बढ़ने से ग्रीनबैक को फायदा हुआ है। उम्मीद है कि अंततः उच्च टैरिफ का बोझ उपभोक्ताओं पर पड़ेगा, जिससे मुद्रास्फीति बढ़ेगी। और यह निश्चित रूप से फेड के मौजूदा दर पथ को मजबूत करेगा। इसके अतिरिक्त, अंतिम परिणाम फेड को तटस्थ दर में बढ़ोतरी के लिए भी मजबूर कर सकता है। इस पृष्ठभूमि के साथ, आज की सीपीआई रिलीज़ एक प्रमुख प्रत्याशित घटना होगी।

अन्य जगहों पर, तेल की कीमत रातोंरात तेजी से गिरी और डब्ल्यूटीआई में 70 हैंडल अब खतरे में है। बीओसी दर में भारी बढ़ोतरी के बावजूद इस विकास ने कैनेडियन डॉलर को तेजी से नीचे गिरा दिया। इस सप्ताह सोने में तेजी संक्षिप्त रही क्योंकि यह अब 1240 पर वापस आ गया है। राडार में बैक में 1236.66 कुंजी समर्थन स्तर।

बीओसी ने अपेक्षा के अनुरूप वृद्धि की और आक्रामक बनी रही

बीओसी ने संकट के बाद रातों-रात चौथी बार दर में बढ़ोतरी की। जबकि 25 बीपीएस की वृद्धि का व्यापक रूप से अनुमान लगाया गया था, साथ में दिया गया बयान और अद्यतन विकास पूर्वानुमान अधिक आक्रामक प्रतीत होते हैं। 2019 और 2020 के लिए जीडीपी वृद्धि का दृष्टिकोण बढ़ाते हुए, बीओसी का वेतन वृद्धि पूर्वानुमान सौम्य रहा। इस बीच, इसने अमेरिका की व्यापार नीति पर अपनी सावधानी बढ़ा दी और पुष्टि की कि भविष्य में कोई भी मौद्रिक निर्णय डेटा पर निर्भर होगा और धीरे-धीरे अपनाया जाएगा।

मौद्रिक नीति दृष्टिकोण पर, बीओसी ने उस रुख को दोहराया कि "मुद्रास्फीति को लक्ष्य के करीब रखने के लिए उच्च ब्याज दरों की आवश्यकता होगी"। इसके साथ ही इस बात पर जोर दिया गया है कि कोई भी निर्णय डेटा पर निर्भर होगा और धीरे-धीरे किया जाएगा। केंद्रीय बैंक ने विशेष रूप से कहा कि वह "उच्च ब्याज दरों के लिए अर्थव्यवस्था के समायोजन और क्षमता और वेतन दबाव के विकास के साथ-साथ व्यापार कार्यों के लिए कंपनियों और उपभोक्ताओं की प्रतिक्रिया की निगरानी कर रहा है"। बीओसी समीक्षा में और अधिक - वृद्धि की संभावना बढ़ी है लेकिन उत्साहित व्यापार निवेश आने वाले वर्ष में कम हो सकता है

बीओसी पर सुझाए गए रीडिंग:

लीबिया में उत्पादन फिर से शुरू होने से WTI तेल की कीमत में गिरावट आई, USD/CAD निचले स्तर पर पहुंच गया

नियमित सत्र 70.02 पर बंद होने से पहले डब्ल्यूटीआई कच्चा तेल रातोंरात तेजी से गिरकर 70.38 के निचले स्तर पर आ गया। यह अब 70.75 के आसपास नरम बना हुआ है। यह मूल रूप से अमेरिकी इन्वेंट्री में उम्मीद से अधिक गिरावट के कारण उठा है, लेकिन लीबिया में उत्पादन फिर से शुरू होने से दबाव बढ़ गया है। लीबिया के नेशनल ऑयल कॉरपोरेशन ने कहा कि वह कई प्रमुख निर्यात टर्मिनलों पर अप्रत्याशित घटना को हटाएगा और तेल के शिपमेंट को फिर से शुरू करेगा। इसका मतलब यह होगा कि लगभग 700k बीपीडी ऑनलाइन वापस आ जाएगी, हालांकि यह अनिश्चित है कि निर्यात कितनी जल्दी सामान्य हो सकता है।

इसके अलावा, अमेरिकी विदेश मंत्री माइक पोम्पिओ की पिछली टिप्पणियों से भी तेल की कीमत को फायदा होता दिख रहा है। पोम्पेओ को यह कहते हुए उद्धृत किया गया था कि “कुछ मुट्ठी भर देश होंगे जो संयुक्त राज्य अमेरिका आएंगे और उससे राहत मांगेंगे। (ईरान मंजूरी). हम इस पर विचार करेंगे।” हालाँकि उन्होंने इस बात पर भी जोर दिया कि "इस बारे में कोई गलती न करें, हम ईरानी नेतृत्व को यह समझाने के लिए प्रतिबद्ध हैं कि इस दुर्भावनापूर्ण व्यवहार को पुरस्कृत नहीं किया जाएगा और उनके देश में आर्थिक स्थिति को तब तक सुधारने की अनुमति नहीं दी जाएगी जब तक कि वे एक नहीं बन जाते।" अधिक सामान्य राष्ट्र।”

बीओसी दर में भारी बढ़ोतरी के बाद गिरावट के बाद इस विकास ने यूएसडी/सीएडी को भी तेजी से बढ़ा दिया। जैसा कि हमारी तकनीकी रिपोर्ट में अपेक्षित था, 1.3067 कुंजी निकट अवधि समर्थन का अच्छी तरह से बचाव किया गया था। 1.3173 के मामूली प्रतिरोध को दूर करने और बीओसी जोखिम को दूर करने के साथ, यूएसडी/सीएडी ने तेजी बनाए रखी और 1.3385 के उच्चतम स्तर को पुनः प्राप्त करने की ओर बढ़ रहा है।

न्यूयॉर्क फेड विलियम्स: कुल मिलाकर मजबूत अर्थव्यवस्था, व्यवसायों के लिए कदम बढ़ाने का बढ़िया समय

न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स ने कल कहा कि अमेरिका अब "समग्र रूप से मजबूत अर्थव्यवस्था" की स्थिति में है। और, "नियोक्ता अब नौकरी के रिक्त पदों को भरने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।" उन्होंने इसे इंटर्नशिप, प्रशिक्षण कार्यक्रमों और स्कूल भागीदारी के साथ "व्यवसाय स्थापित करने का एक बेहतरीन समय" कहा।

और वह आवास और स्टॉक की कीमतों में वृद्धि से चिंतित नहीं है। उन्होंने बताया कि "हम वित्तीय प्रणाली में उत्तोलन में उस तरह का निर्माण नहीं देख रहे हैं जो 2000 के दशक के मध्य में स्पष्ट था।" इसके अलावा, "हम अभी वित्तीय प्रणाली में उस तरह का जोखिम नहीं देख रहे हैं, लेकिन हम बहुत सावधानी से देख रहे हैं।"

दक्षिण कोरियाई व्यापार मंत्रालय ने चेतावनी दी है कि अमेरिका-चीन व्यापार विवाद लंबे समय तक बढ़ेगा और बढ़ेगा

एक नीति समाचार विज्ञप्ति में, दक्षिण कोरियाई व्यापार मंत्रालय, उद्योग और ऊर्जा ने चेतावनी दी कि अमेरिकी-चीन व्यापार विवाद "लंबे समय तक बढ़ने और बढ़ने" की संभावना है। और इसने निजी क्षेत्र से औद्योगिक उद्योग और उद्योग (केआईईपी) से प्रत्येक उद्योग के आयात और निर्यात पर असर पर विश्लेषण करने का आग्रह किया।

मंत्रालय ने यह भी चेतावनी दी कि "चीन के घरेलू उपकरण, कंप्यूटर और दूरसंचार उपकरण अतिरिक्त टैरिफ में शामिल हैं, जो बताता है कि चीन को मध्यवर्ती वस्तुओं के निर्यात में कमी आएगी।" इस बीच, सरकार अमेरिका के साथ व्यापार विवादों को विकसित करने के लिए एक परिदृश्य तैयार करेगी और उसके अनुसार जवाबी उपाय तैयार करेगी।

232 जुलाई को मोटर उद्योग के प्रतिनिधियों के साथ एक बैठक में यूएस 10 ऑटो टैरिफ के मुद्दे पर चर्चा की गई। सरकार और उद्योग द्वारा अमेरिकी सुनवाई में भाग लेने सहित अनुवर्ती कार्रवाई की गई। इसके अलावा, उद्योग मंत्रालय, विदेश मंत्रालय और सूचना एवं संचार मंत्रालय, ऑटोमोबाइल उद्योग संघ, हुंडई मोटर और व्यापार संघ के प्रतिनिधियों का प्रतिनिधिमंडल अमेरिकी अधिकारियों, विधायकों और ऑटोमोबाइल संगठनों से मिलने वाला है।

ईसीबी खाते और यूएस सीपीआई दिन के मुख्य आकर्षण हैं

ईसीबी मौद्रिक नीति खाते आज का एक प्रमुख फोकस है। हमारी राय में, केंद्रीय बैंक अपने नीति पथ को लेकर पर्याप्त रूप से स्पष्ट है। यानी, सितंबर के बाद EUR 30B प्रति माह संपत्ति खरीद को घटाकर EUR 10B कर दिया जाएगा। और यह कार्यक्रम दिसंबर के बाद ख़त्म हो जाएगा. ईसीबी 2019 की गर्मियों तक ब्याज दरों को वर्तमान स्तर पर बनाए रखेगा। सवाल यह है कि, "ग्रीष्मकालीन" का अर्थ व्याख्या का विषय है। और विभिन्न व्याख्याओं ने हाल ही में कुछ अस्थिरता पैदा की है। हमारे लिए, यह अनुमान लगाना निरर्थक है कि यह सितंबर या अक्टूबर 2019 है जब वर्षों में पहली बढ़ोतरी होगी। आख़िरकार, एक वर्ष से अधिक समय दूर है। और, आज के ईसीबी मिनट्स से हमें "ग्रीष्म" की स्पष्ट परिभाषा मिलने की संभावना नहीं है।

यूएस सीपीआई एक और प्रमुख फोकस होगा। जून में हेडलाइन सीपीआई बढ़कर 2.9% हो जाने की उम्मीद है, जबकि कोर सीपीआई बढ़कर 2.3% हो जाने की उम्मीद है। कल का पीपीआई डेटा पहले से ही बाज़ारों के लिए एक आश्चर्यजनक आश्चर्य था। वहीं, चीनी सामानों पर टैरिफ का असर देखने को मिल रहा है। इस साल फेड द्वारा दरों में दो और बढ़ोतरी पर बाजार का भरोसा बढ़ रहा है। दरअसल, दिसंबर में फेडरल फंड की दर 57-2.25% तक पहुंचने की 2.50% संभावना में फेड फंड वायदा मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। यह एक महीने पहले की 45.6% संभावना से उल्लेखनीय रूप से अधिक है। आज कोई भी उल्टा आश्चर्य और अधिक आत्मविश्वास पैदा करेगा।

डेटा के मोर्चे पर, यूके आरआईसीएस हाउस प्राइस बैलेंस जून में बढ़कर 2 हो गया। ऑस्ट्रेलिया में उपभोक्ता मुद्रास्फीति की उम्मीद जुलाई में गिरकर 3.9% हो गई। जर्मन सीपीआई और यूरोज़ोन औद्योगिक उत्पादन को यूरोपीय सत्र में प्रदर्शित किया जाएगा। कनाडा नया आवास मूल्य सूचकांक जारी करेगा। अमेरिका बेरोजगार दावे और उपर्युक्त सीपीआई जारी करेगा।

यूएसडी / जेपीवाई दैनिक आउटलुक

दैनिक पिवोट्स: (एसएक्सयुएक्सएक्स) 1; (पी) 111.12; (R111.64) 1; अधिक…

USD/JPY आज अब तक 112.37 तक बढ़ गया है। 111.39 प्रतिरोध का मजबूत ब्रेक 104.62 के निचले स्तर से पूरी रैली की बहाली की पुष्टि करता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि यह मध्यम अवधि के उलटफेर के मामले में बहुत अधिक विश्वसनीयता जोड़ता है। इंट्राडे पूर्वाग्रह अब 61.8 से 104.62 के 111.39% प्रक्षेपण के लिए ऊपर की ओर है, जो पहले 109.36 से 113.54 पर था। तेजी के मामले की पुष्टि के लिए ब्रेक 114.73 प्रमुख प्रतिरोध पर ध्यान केंद्रित करेगा। नकारात्मक पक्ष पर, 111.34 मामूली समर्थन को छूने से पूर्वाग्रह तटस्थ हो जाएगा और समेकन आएगा। लेकिन जब तक 110.34 का समर्थन बना रहेगा, तब तक आउटलुक में तेजी बनी रहेगी।

बड़ी तस्वीर में, इस बिंदु पर, हम इस मामले का पक्ष ले रहे हैं कि 118.65 (2016 उच्च) से सुधारात्मक गिरावट तीन तरंगों के साथ 104.62 तक पूरी हो गई है। ऊपर 111.39 इस दृष्टिकोण की पुष्टि करता है और पुष्टि के लिए 114.73 का लक्ष्य रखना चाहिए। 114.73 का मजबूत ब्रेक संभवतः यूएसडी/जेपीवाई को 118.65 से 125.85 प्रमुख प्रतिरोध (2015 उच्च) की ओर भेजेगा। यह अब पसंदीदा मामला होगा जब तक 109.36 समर्थन कायम रहेगा।

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