Ove Dowove dionice - uključujući Goldman Sachs - osvojile su veliku priliku kad se povećavaju cijene

Kamatne stope su u posljednje vrijeme rasle, s referentnom američkom 10-godišnjom nominalnom vrijednošću trezorskog kapitala koja je dosegla razinu koja nije vidljiva u gotovo sedam godina. Određene dionice imaju evidenciju o snažnim prinosima kada se stope povećavaju.

Prinos je prekinuo iznad 3.1 posto u srijedu po prvi puta od 2011. Ulagači su prodali Treasurys (cijene se kretale obrnuto na prinose) usred strahovanja da bi rast inflacije mogao dovesti Federalni rezervat da strože monetarnu politiku stroži nego što tržište očekuje.

Ako se cijene nastave povećavati u naredna tri mjeseca, kupnja udjela industrijskih prosječnih članova tvrtke Dow Jones Goldman Sachs, Microsoft i Visa bili su profitabilni obrti. Te tri dionice u prosjeku su ostvarile najmanje prosječno 12.1 posto tijekom razdoblja od tri mjeseca kada su stope rasta, prema podacima Kensha, alata za analizu hedge fonda.

Apple i JP Morgan Chase također su veliki dobitnici kada se cijene povećavaju, prosječno vraća 11.8 posto i 10.9 posto u tri mjeseca. Dow, u međuvremenu, prosječno vraća 4.8 posto.

(CNBC Kensho pretraživanje koristio je iShares 20 + Year Treasury Bond ETF kao proxy za tržište obveznica. Pretraživanje je promatrao razdoblja u kojima je ETF pao za više od 5 posto u tri mjeseca. korelira s okolinom rastućih stopa.)

U međuvremenu, General Electric i Walmart spadaju u zaostale dionice Dowa kad stope skoče. Podaci tvrtke Kensho pokazuju da GE u prosjeku bilježi gubitak od 1 posto tijekom tromjesečnih razdoblja, dok Walmart u prosjeku ostvaruje blagi povrat od 0.3 posto. American Express, Coca-Cola i Procter & Gamble u prosjeku ostvaruju povrat od najmanje 1.7 posto, ispod prosjeka Dowa tijekom prinosa.

Otkrivanje podataka: NBCUniversal bio je manjinski ulagač u Kensho prije nego što je tvrtku stekao S&P.