Očekivana stabilizacija tržišta nije se dogodila prošli tjedan. Umjesto toga, unatoč golemim monetarnim i fiskalnim poticajima, dionice diljem svijeta ipak su završile oštro niže. Unatoč tome, dok dionice pokazuju znakove gubitka pada. Prinos na trezorske obveznice donekle se stabilizirao u rasponu. Vidjeli bismo da bi dno raspoloženja ulagača trebalo biti iza ugla. Konkretno, bilo bi veliko olakšanje da se širenje koronavirusa u Europi počne usporavati, dok bi situacija u SAD-u bila obuzdana. Ali to su ipak dva velika "ako".
Na valutnim tržištima dolar je završio kao najjači, a slijede ga jen i švicarski franak. Snažan porast dolarovog indeksa i probijanje najniže razine od 1.0777 za EUR/USD važna su kretanja koja ukazuju na daljnji rast dolara u budućnosti. S druge strane, australski dolar završio je kao najlošiji, a slijedi ga novozelandski. Paritet u AUD/NZD bio bi ključna ili prijelomna točka za Aussie.
DOW još nije dosegnuo dno, ali trebao bi biti blizu
DOW je prošlog tjedna pao u spiralu i zatvorio se ispod granice od 20000 na 19173.98. Kasna rasprodaja u petak bila je razočaranje jer tvrdi da dno još nije pronađeno. Još jedna niska vjerojatnost je za početni dio ovog tjedna. Ali uzimajući u obzir opadajući zamah prema dolje kao što se vidi u satnom MACD-u, dno bi trebalo biti iza ugla.
Vidimo pad s 29568.57 kao ispravljanje cijelog uzlaznog trenda s 6469.95. Uzimajući to u obzir, područje za kratkoročno dno moglo bi biti oko 50% povratka na 18019.26. Probijanje otpora od 21379.25 trebalo bi potvrditi dno i započeti uspon unutar dugoročnog uzorka korekcije.
Odgovarajuća razina u S&P 500 je 50% povratka od 666.78 na 3393.52 u 2030.15.
Trgovci obveznicama odobravaju fiskalne i monetarne mjere SAD-a
Snažan skok 10-godišnjeg prinosa prošlog tjedna potvrdio je kratkoročno dno na 0.398. Razvoj je vratio krivulju prinosa u preferirani oštri položaj. Tržišta vide da će se gospodarstvo na kraju vratiti na pravi put uz sve monetarne i fiskalne mjere. U bliskoj budućnosti, očekujemo da će se trgovanje u rasponu nastaviti između 0.398 i 1.429, do bilo kakvog proboja u pandemiji koronavirusa. To bi također moglo odgovarati rasponu trgovanja u USD/JPY ispod otpora od 112.22.
Indeks dolara nastavlja dugoročni uzlazni trend s najniže razine iz 2008
Indeks dolara oštro je porastao prošlog tjedna kako je zelena novčanica skočila u odnosu na euro i jen. Sada vidimo katione cijene od 103.82 kao obrazac konsolidacije s padom s 99.91 na 94.65 kao brzu treću nogu. Ako je to točno, dugoročni uzlazni trend od najniže razine iz 2008. od 70.69 vjerojatno će se nastaviti. Trenutni fokus sada je na ključnom otporu od 103.82. Odlučujući prekid tamo potvrdit će ovaj bikovski slučaj. Sljedeći srednjoročni do dugoročni cilj bio bi projekcija od 61.8% od 72.69 do 103.82 od 94.65 na 113.88.
Paritet u AUD/NZD ključ je buduće sudbine Australca
Australski dolar očito je imao najlošiju izvedbu, čak i u odnosu na druge robne valute, uključujući kanadsku valutu koja ima problema s naftom. Činjenica da koronavirus predstavlja veliki rizik za južnu hemisferu, koja će u narednim mjesecima ući u zimu, je faktor. Rekordno niska kamatna stopa RBA od 0.25% i njezin mini-QE još su jedan faktor.
Razvoj u AUD/NZD bit će vrlo važan za sreću Aussieja. Prvi put je probio paritet na 0.9994 i brzo se oporavio. Ipak, oporavak koji je uslijedio bio je relativno slab i održava se znatno ispod podrške od 1.0315 koja je pretvorena u otpor, održavajući kratkoročne izglede medvjeđima.
Kad bi se AUD/NZD mogao barem stabilizirati u trenutnom rasponu, pad australskog tečaja drugdje bi se zadržao na relativno "kontroliran" način naprijed. Međutim, kontinuirani proboj psihološki važne razine potvrdio bi nastavak dugoročnog silaznog trenda. Sam AUD/NZD bi krenuo prema projekciji od 61.8% od 1.3793 do 1.0016 od 1.0865 na 0.8531 u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju. Rasprodaja u australskom valuti drugdje bila bi vrlo uporna s velikim potencijalom daljnjeg pada.
EUR / USD tjedno Outlook
EUR/USD naglo je pao tjedan dana i probio podršku od 1.0777 da bi se zatvorio na 1.0692. Razvoj sugerira veći nastavak silaznog trenda. Početna pristranost ostaje na donjoj strani ovaj tjedan za ciljnu projekciju od 1.0397 sljedeći. S gornje strane, potrebno je probijanje otpora od 1.0981 da bi se ukazalo na kratkoročno dno. U suprotnom, izgledi će ostati medvjeđi u slučaju oporavka.
U široj slici, cijeli silazni trend od 1.2555 (najviši 2018.) trebao je nastaviti. Sljedeći cilj je 61.8% projekcija od 1.2555 do 1.0777 od 1.1496 u 1.0397. Ova je razina blizu 1.0339 (niska 2017.). Naopako je potreban prijelom otpora od 1.1496 kako bi se ukazao na srednjoročni preokret. Inače će izgledi ostati medvjedi čak iu slučaju snažnog oporavka.
Dugoročno gledano, izgledi za sada ostaju medvjedići. EUR / USD drži se ispod desetljeća duge linije trenda koja je započela od 1.6039 (vrhunac 2008.). Prije toga je također odbijen 38.2% korekcije 1.6039 do 1.0339 u 1.2516. Na odmoru od 1.0339, sljedeći cilj biti će 100% projekcija od 1.3993 do 1.0339 od 1.2555 na 0.8901.
Signal2forex.com - Najbolji Forex roboti i signali
