ollar Opet nabasao na rizične osjećaje, zanemarivši snagu prinosa

Dolar je završio kao najlošiji, preokrenuvši veći dio oporavka od prošlog tjedna. Čini se da su sentimenti povezani s rizikom doveli do ponovnog pada dolara i ojačali australski dolar kao najjači. No razvoj u drugim glavnim valutama bio je manje jasan.

Snaga dionica i nafte nije se mnogo odrazila na kanadski dolar, niti na novozelandski dolar. S druge strane, dok je jen bio jedan od najgorih, švicarski franak je bio viši od ostalih europskih velikih valuta. Sljedeći potez mogao bi postati jasniji kada se mnoga tržišta vrate s lunarnih novogodišnjih praznika.

S&P 500 preuzima otpor kanala dok se niz rekorda nastavlja

S&P 500 nastavio je rekordni niz prošli tjedan i zatvorio se snažno na 3934.83. Sada je na raskrižju treba li ubrzati kroz otpor kanala ili prvo imati povlačenje. Probijanje prošlotjedne niske razine podrške od 3884.93 sugerira potonje. Ali čak i u tom slučaju, negativna strana bi trebala biti obuzdana 55-dnevnom EMA (sada na 3752.75) kako bi se dovelo do nastavka trenda. Očekivali bismo test na projekciji od 61.8% od 2191.86 do 3588.11 od 3233.94 na 4096.82, prije ili kasnije.

Nikkei pritišće 100% razinu projekcije, prekinuti ili biti odbijen?

Nikkei je također nastavio jaki uzlazni trend i zatvorio se na 29520.07. Sada se suočava s važnom fibonaccijevom razinom od 16358.19 do 23178.10 s 22948.47 na 29768.38. Raspon odavde do otpora kanala ključna je srednjoročna zona koju treba prevladati. Održano probijanje moglo bi potaknuti daljnje ubrzanje prema gore do projekcije od 161.8% na 33983.08, što će biti značajno bikovsko za dugoročne izglede. Odbijanje odavde, praćeno probijanjem otpora od 28979.52 koji je okrenuo podršku, prvo bi dovelo do povlačenja prema 55-dnevnoj EMA (sada na 27531.49), prije ponovnog proširenja uzlaznog trenda.

Globalni referentni prinosi su skočili, vraćajući se u "normalu"

Globalni referentni prinosi na državne obveznice prošli su tjedan bili prilično jaki. Prinos njemačkog 10-godišnjeg bunda porastao je 0.021 za tjedan dana na -0.425. Britanska 10-godišnja pozlaćena godina porasla je za 0.037 na 0.521. Čak je i japanski 10-godišnji JGB prinos porastao za 0.004 na 0.064. Američki 10-godišnji prinos također je nastavio nedavni trend rasta i zatvorio se na 1.200. Trend "povratka u normalu" je u tijeku jer bismo očekivali da će TNX nastaviti nedavni uspon prema ključnom otporu od 1.266.

WTI se približava 60 zbog snažnog raspoloženja prema riziku

Snažan rizik za sentiment također je vidljiv u cijeni nafte. WTI sirova nafta porasla je na čak 57.90 nakon što je kratko povlačenje bilo podržano dobro od podrške od 57.18. Kratkoročni izgledi sada će ostati optimistični sve dok se održava podrška od 57.30. Uz 100%-tnu projekciju od 47.24 do 53.92 s 51.58 na 58.26 izuzetu, sljedeći kratkoročni cilj je 161.8% projekcija na 62.38.

Indeks dolara odbijen otporom od 91.74, da bi uskoro ponovo testirao nisku razinu od 89.20

Dolar je malo reagirao na porast prinosa u SAD-u, ali je pao nakon raspoloženja o riziku. Oštar pad dolara prošli tjedan ukazao je na jasno odbijanje podrške od 91.74 koja se pretvorila u otpor. Također se vratio ispod gotovo ravnog 55-dnevnog EMA. Trenutačni razvoj tvrdi da je pad s 91.60 u najboljem slučaju drugi krak obrasca konsolidacije s 89.20. U najgorem slučaju, mogao bi doista nastaviti silazni trend sa 102.99.

Kratkoročno, DXY-jev rast bi vjerojatno bio ograničen ispod otpora od 91.60 u slučaju oporavka. Ponovno testiranje niske razine od 89.20 moglo bi se vidjeti uskoro.

AUD/JPY bi mogao ubrzati prema ciljanoj projekciji od 84.60

Australski dolar vratio se kao favorit za trgovanje s rizikom. AUD/JPY završio je kao jedan od najboljih izvođača i ima potencijal za neka ubrzanja nagore. Očekuje se daljnji oporavak sve dok se održava manja podrška od 80.63. Trenutačni rast dio je uzlaznog trenda s 59.89 i trebao bi ciljati projekciju od 61.8% od 59.89 na 78.46 sa 73.13 na sljedeću razinu od 84.60. Probijanje podrške od 80.63 donijet će još neke konsolidacije, ali izgledi će ostati optimistični sve dok podrška od 79.18 ostane.

EUR / USD tjedno Outlook

EUR/USD se prošlog tjedna snažno vratio na 1.2148. Iako se od tada povukao, primijećena je određena podrška od 4 sata 55 dana EMA i oporavila se. Početna pristranost je prvi ovaj tjedan neutralna. S gornje strane, probijanje privremenog vrha od 1.2148 ponovno će potvrditi slučaj da je korekcija od 1.2348 završena s tri vala prema dolje do 1.1951. Unutardnevna pristranost će se vratiti na gore za 1.2188, a zatim za 1.2348 visoko. Međutim, probijanje manje podrške od 1.2053 ublažit će ovaj bikovski slučaj i umjesto toga donijeti ponovno testiranje podrške od 1.1951.

U široj je slici porast od 1.0635 viđen kao treća etapa uzorka od 1.0339 (2017. niska). Daljnji skup mogao bi se vidjeti prema otporu klastera na 1.2555 sljedeći, (38.2% retracement od 1.6039 do 1.0339 na 1.2516). Ovo će ostati favorizirani slučaj dok traje podrška od 1.1602. Upozoreni bismo na znak za preljev oko 1.2516 / 55. No, trajni prekid tamo će imati dugoročne bikove implikacije.

U dugoročnoj slici, slučaj dugoročnog bikovskog preokreta nastavlja se povećavati, s bikovskim stanjem konvergencije u mjesečnom MACD-u, kontinuiranim trgovanjem iznad 55-mjesečne EMA i dugim trendom pada trenda. Fokus je sada na otporu klastera od 1.2555 (38.2% retracement od 1.6039 do 1.0339 na 1.2516). Odlučujući proboj tamo će potvrditi i ciljati 61.8% retracement na 1.3862 i više.