Lembaga perbankan besar menghadapi risiko kegagalan jika suku bunga di Eropa tetap negatif, kata seorang ekonom kepada CNBC setelah Bank Sentral Eropa menurunkan suku bunganya minggu lalu.
"Saya pikir ada pertanyaan besar untuk profitabilitas sektor perbankan," kata kepala ekonom global dari Economist Intelligence Unit, Simon Baptist, Jumat.
ECB pada hari Jumat memangkas suku bunga simpanan utamanya sebesar 10 basis poin menjadi -0.5% - terendah sepanjang masa.
Bank-bank Eropa telah berjuang selama bertahun-tahun dalam lingkungan suku bunga rendah yang terus-menerus. Suku bunga di zona Euro pertama kali mencapai nol pada tahun 2012 dan berubah menjadi negatif pada tahun 2014. Suku bunga rendah merugikan keuntungan pemberi pinjaman karena mereka mempersempit margin yang dapat diperoleh bank.
"Jika suku bunga tetap di bawah nol, mereka pasti tidak semua akan dapat menguntungkan, berjalan seperti sekarang, dalam waktu 10 tahun," kata Baptist di "Street Signs" CNBC.
“Harus ada konsolidasi… mungkin beberapa bank gagal, atau beberapa perubahan yang sangat radikal dalam model bisnis,” katanya.
ECB pekan lalu menurunkan suku bunga yang diterima pemberi pinjaman untuk menyimpan uang dengan bank sentral, mendorongnya lebih jauh di bawah nol. Itu pada dasarnya berarti bank sentral menaikkan jumlah yang dikenakan biaya pemberi pinjaman untuk kelebihan uang tunai yang mereka pegang untuk semalam.
Untuk mengurangi tekanan dari margin pemberi pinjaman, bank sentral juga mengumumkan sistem suku bunga dua tingkat yang membebaskan sebagian dari simpanan bank dari biaya tersebut.
Presiden ECB Mario Draghi mengatakan bahwa di bawah pengaturan ini, "bagian dari kelebihan likuiditas bank akan dibebaskan dari suku bunga fasilitas simpanan negatif."
Baptis menggambarkan ini sebagai "upaya" untuk membantu, tetapi mengatakan itu tidak akan "menyelamatkan hari."
"Mereka masih akan sangat menderita karena kehilangan margin bunga itu," katanya.
Ditanya apakah lembaga keuangan besar seperti Deutsche Bank dapat gagal dalam lingkungan ini, Baptist mengatakan ada “beberapa risiko,” dan itu dapat mengarah pada “skenario yang masuk akal” dari resesi.
“Jika Anda pernah menghadapi masalah, seperti kegagalan bank besar, tidak banyak pergerakan di sisi moneter yang dapat Anda lakukan untuk mengimbanginya,” katanya. “Kamu hanya perlu menyerap rasa sakitnya.”
Baptist menambahkan: "Sungguh membuat frustrasi bahwa orang Jerman, khususnya, tidak melakukan apa yang dapat mereka lakukan dengan cara yang tidak terlalu menyakitkan."
- Reuters dan Elliot Smith dari CNBC berkontribusi pada laporan ini.
Signal2forex.com - Robot dan sinyal Forex terbaik
